6月24日，中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》。其中提出，积极开展汽车贷款业务，综合借款人信用水平、 还款能力等，合理确定贷款发放比例、期限和利率，适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。 "本来还有银行想通过提高提前还款违约金来降低提前还款的比例，现在还要求金融机构降低提前还款违约金，那银行如果再做'高息高返'就彻底没戏 了。"对此，汽车金融行业人士匡志成向记者感慨道。 事实上，"高息高返"车贷早已成众矢之的。6月以来，包括四川，河南开封、信阳，北京，上海，浙江，江苏等在内的多地银行业、协会相继发布汽车消费 金融业务自律公约，剑指"高息高返"乱象。另外，重庆银保监局也在1月发文明确禁止"以高额返佣抢占市场"。 站在风口浪尖将近一年的"高息高返"车贷业务，终于要走向终结了。 畸形生态下的销售"兴奋剂" 所谓"高息高返"，是指汽车经销商与银行达成的一项合作，通常在5年期的汽车贷款中，银行会拿出高额佣金返还给汽车经销商，汽车经销商则会利用从银 行获得的高额返点补贴车价、加大优惠。在此过程中，银行扩大了放贷金额，经销商提升了销量，消费者则获得了降价优惠。 如此看起来"一 ...

加剧以价格战为主要表现形式的"内卷式"竞争。由于销售汽车并做按揭贷款可以拿到一定的金融手续 费，经销商愿意在客户选择贷款的时候，在车价上提供更大的优惠力度。"内卷"之下，当前"高息高 返"已沦为车企和经销商打价格战的工具，反过来也加剧了价格战。新车价格不稳，二手车市场受到波 及，影响的是整个汽车产业链条的健康度。 更令人担忧的是，这一模式不仅误导消费者，还易催生经销商群体道德风险，加剧银行经营风险。由于 银行返利在经销商利润结构中占比较高，部分经销商为追求短期佣金，甚至会向偿债能力较弱的客户推 销车贷产品。问题是，这些借款人难以在两年免违约金免息期内提前还款，被迫承担后续高利息，实际 总支出反超全款购车。同时，经销商为获取即时返利，向偿债能力薄弱者推销贷款，也将信用风险转嫁 至银行体系。此外，高返佣叠加长贷短还潮，使得银行收益可能无法覆盖资金成本，也会加剧银行经营 风险。 "高息高返"营销模式的背后，是汽车金融秩序的变形与扭曲，危害不言而喻。监管部门出手及时叫 停"高息高返"，既能保护消费者免受话术误导和隐性成本侵蚀，又能推动银行回归风险定价本源，并倒 逼4S店摆脱佣金依赖，靠真实车价与服务竞争力获客。这对于 ...