报告导读： 近期AI伴侣EVE火爆出圈，该产品可以通过语音、视频交流互动，并通过给客 户点奶茶等方式，实现更为深度和真实的虚拟陪伴体验，我们认为随着大模型的功能不断 进步，调用成本不断下降，AI应用有望迎来突破。 本周传媒（申万）指数上涨2.70%，位居31个行业第6名，强于沪深300（上涨1.54%）、上证指数（上涨 1.40%）、上证中小（上涨1.43%）、深证成指（上涨1.25%）、创业板指（上涨1.50%）。细分板块龙头 景气持续，建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会。 AI大模型持续进步，应用端有望迎来突破。 2023年以来国内AI大模型发展迅速，百度、字节、腾讯、华 为等大厂，以及百川智能、月之暗面等创新企业纷纷发布自身的大模型产品，国内大模型进入高速发展 期。我们认为2024年以来Kimi、豆包等大模型逐步出圈，并带来用户使用习惯的养成，2025年以来随着 DeepSeek-R1等模型的发布，性能更强，但成本更低，有望带来下游更为广泛的应用落地和商业化机会。 目前DeepSeek、豆包、元宝、通义千问等大模型用户数均在快速增长，并通过问答互动的方式，逐步取代 传统搜索，成为AI时代新的 ...