研究院 2025 年 10 月 14 日 2025 年第 37 期（总第 609 期） Ω 中银研究产品系列 作 者：许天衣 中银理财 电 话：010 - 8393 4068 签发人：陈卫东 审稿人：周景彤 梁 婧 联系人：程栖云 刘佩忠 电 话：010 - 6659 4016 ＊ 对外公开 ＊＊ 全辖传阅 ＊＊＊ 内参材料 中美人工智能赋能产业发展的 现状、趋势及政策建议＊ 人工智能作为新一轮科技革命和产业变革的核心 驱动力，既是技术创新的前沿，也是全球竞争的战略 高地。当前，我国正处于加快培育新质生产力、全面 推进高质量发展的关键阶段。习近平总书记多次强 调，"人工智能是引领这一轮科技革命和产业变革的 战略性技术""发展人工智能，将为我国构建现代化 经济体系、实现高质量发展提供重要支撑"。2025 年国务院印发的《关于深入实施"人工智能+"行动 的意见》明确提出，要以科技、产业、民生、治理等 领域为重点，推动人工智能与经济社会各行业深度融 合，构建人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济 与智能社会新形态。在此背景下，我国人工智能发展 亟需构建"国家引领、产业共建、企业突破"的协同 发展体系，形成上下贯通、 ...

Core Insights - The narrative of AI applications in China is increasingly dominated by large companies, with 70% of the top 20 AI applications coming from firms with a market capitalization exceeding 500 billion yuan [6][12][25] - In contrast, the global AI product landscape shows that only 15% of the top 50 applications are from large companies, indicating a more favorable environment for startups abroad [9][10] - The competitive landscape in China has become a resource game, pushing many AI startups to seek opportunities overseas as their only viable solution [4][15][27] Domestic AI Market Dynamics - Among the top 20 AI applications in China, 14 are from large companies, with notable entries including Quark, Doubao, and Baidu Netdisk [3][6][12] - The top three applications in China have monthly active users (MAU) around 150 million, significantly lower than the leading global application, ChatGPT, which boasts over 758 million MAU [10][13] - The rapid innovation cycle in China allows large companies to quickly replicate successful features from startups, often within weeks, thereby compressing the differentiation period for new products [19][25] International Expansion of Startups - A significant number of Chinese AI applications are targeting international markets, with 19 out of 22 listed in a16z's top 50 primarily focused on overseas users [5][15] - Companies like Meitu have emerged as leaders in the international market, indicating a shift in the landscape where new tool companies are beginning to replace traditional giants like ByteDance and Alibaba [17] - The trend of startups relocating their headquarters abroad, such as Manus and HeyGen, reflects the challenges posed by the competitive domestic environment [18][20] User Base and Market Structure - The domestic AI user base has reached 270 million MAU, surpassing that of ChatGPT, yet this does not translate into opportunities for startups [22][27] - The Chinese AI market exhibits a dual structure: a top layer dominated by large companies and a lower layer of niche innovations, leading to a paradox where user growth does not equate to startup success [24][26] - The dominance of large firms in the AI space results in a shrinking space for innovation from startups, as they struggle to maintain a competitive edge against well-resourced competitors [25][27]

最近，互联网上流传着一段视频，一名女孩因为摔坏自己的 AI 机器人而哭泣。 在她眼里，那不是机器，而是一个会回应、会记得、能理解她的小伙伴。这样的新闻正在越来越多地出现，也让一个新的产业浮出水面 ——AI 陪伴。 过去一年，从「豆包」到「猫箱」，从 AI 宠物到虚拟伴侣，陪伴类产品成为 AI 行业新的竞争高地。根据腾讯研究院与企鹅智库联合发 布的《十问 AI 陪伴》调研报告，约 98%的受访者表示愿意尝试 AI 陪伴产品，只有 4.6%的人认为自己的陪伴需求已被完全满足。 而投 资机构 ARK Invest 的最新预测显示，全球「AI+情感陪伴」市场规模有望从当前约 3000 万美元增长至 700 亿至 1500 亿美元之间，增幅 超过 2000 倍。AI 不再只是工具，它开始学习「如何理解人」。 我们或许更应该追问的，是三个更根本的问题，AI 为什么能「懂人」、这一产业如何形成、以及人类是否准备好与它共处。 01 AI陪伴的本质： 是"关系"而非"功能" 陪伴，成了AI最热赛道 当「理解人」成为 AI 的新能力，陪伴产业也在迅速形成闭环。从模型到硬件，从软件到内容，AI 陪伴已经构成了一条完整的情感经济 链 ...

每经记者｜李宇彤 每经编辑｜文 多 穿着一件黑色T恤、戴着标志性的框架眼镜，久未公开亮相的字节跳动创始人张一鸣，在10月9日上海徐汇知春创新中心的开业仪式 上，以一场技术味十足的发言引发行业震动。 张一鸣用模型中的"过拟合"（模型对已知数据预测得很好，但对未知数据预测得很差的现象）作为类比，直指当前AI（人工智能）人 才培养的硬伤："有的人才可能专业知识扎实，也有'高精准'的技能，但面对创新任务就不行了。" 这一犀利观点，在职场社交平台"脉脉"9月最新发布的《2025年AI人才流动报告》（以下简称《报告》）中或许能找到原因。 视觉中国图 《报告》显示，2025年前7个月，AI岗位需求同比上涨10倍，但"算法"相关人才持续紧缺，"搜索算法"人才甚至面临"5岗争2人"的极端 供需矛盾。而从"新发AI岗位量最多企业TOP20"榜来看，字节跳动的招聘指数为29.83，位列首位。 在这场被业界称为"字节跳动人才战略2.0"的活动上，张一鸣与上海交通大学ACM班（计算机科学班）创始人俞勇联手推出民办非营利 机构"上海徐汇知春创新中心"，计划招聘对泛计算机和人工智能感兴趣的年轻人，培育新一代的创新人才。 张一鸣此举，一方面 ...

雷达财经出品 文|丁禹 编|孟帅 "沉寂"四年多，新晋中国首富、字节跳动创始人——张一鸣，罕见公开亮相。10月9日现身上海徐汇知春创新中心开业典礼的他，再度聚焦起大众的目 光。 据悉，知春创新中心由张一鸣和上海交大的俞勇教授共同发起，旨在每年招收30名16-18岁的全职预备研究员，将其培养成泛计算机和人工智能领域的创 新人才。 开业典礼上，张一鸣还大谈对AI创新人才培养的看法，希望通过创新中心充分挖掘人才潜力。 雷达财经注意到，此次为知春创新中心站台，并非张一鸣首次释放对AI领域的关注信号。近年来，他虽较少公开露面，但却始终密切留意着字节跳动在 AI业务上的布局与进展。 作为张一鸣一手创办的科技巨头，字节也有意将AI视作公司下一阶段的核心增长引擎。据公开报道，近年来，字节在AI领域的投入已达千亿规模。 不过，字节在AI赛道的布局并非一帆风顺。此前字节CEO梁汝波曾坦言，公司在大模型新机遇前迟钝，在AI领域已经两次"掉队"。但凭借持续不断的资源 投入与技术攻坚，字节正在AI赛道上加速追赶。 天眼查显示，目前字节在云服务、AI应用领域拥有火山引擎、豆包等产品。近来，字节的这些产品在各自的赛道中展现出强劲的竞争力， ...

Core Viewpoint - Grenada's Ambassador to China emphasizes the transformative impact of AI technology on global development and highlights China's experience in AI innovation and internet governance as a valuable reference for developing countries [1][2] Group 1: International Cooperation and Governance - The global governance initiative proposed by China is seen as timely and significant, addressing challenges such as economic transformation, geopolitical tensions, and emerging technologies [1] - The initiative aims to foster cultural understanding and collective action among nations to tackle environmental and sustainable development challenges [1] Group 2: AI and Digital Protection - Grenada has implemented laws such as the Electronic Crimes Act and the new Data Protection Bill to combat online exploitation of children and protect personal privacy [2] - The Ambassador acknowledges the limitations faced by Grenada as a small island nation and expresses the need for collaboration with China in AI to enhance education, tourism, and policy frameworks for safe and sustainable technology use [1][2] Group 3: Future Collaboration - There is a call for continued dialogue and joint projects between China and Grenada in areas such as youth training, sharing research outcomes, and improving global children's online safety [2] - The vision is for children in Grenada and China to connect and share experiences in a safe digital environment, emphasizing the shared responsibility of nations in protecting youth [2]

一段"AI换脸"的不雅视频，让一位高校导师突然陷入诈骗危机；一张"近乎复刻"的AI克隆照，让白领小雅担心自己的照片被用来制作色情内容；青岛保时 捷女销冠和台球运动员王思诺则深陷恶意AI造"黄谣"风波……他们都是AI技术被滥用的受害者。 此外，社交平台上，明星"AI换装""AI擦边"内容泛滥，成为"流量密码"，部分账号靠此类内容吸粉，甚至有教程指导用户借此"起号变现"。 这些涉嫌侵权和违规内容缘何能被轻易炮制出来？ 近期，《每日经济新闻》记者（以下简称"每经记者"或"记者"）对用户使用较多的12款文生图和文生视频AI应用进行了实测，结果发现5款可实现明星"一 键换装"，9款能生成"擦边"图片。 面对乱象，中央网信办于今年6月启动了"清朗·整治AI技术滥用"专项行动第二阶段工作，重点整治7类突出问题，包括利用AI制作发布色情低俗内容，利 用AI假冒他人实施侵权违法行为。 然而，AI应用的技术防线为何脆弱不堪？内容平台又在其中扮演了何种角色？这场技术滥用乱象背后的多重疑问，亟待解答。 一、AI滥用阴影下：普通人与公众人物皆难幸免 8月的一个深夜，电子科技大学人工智能专业研究生校外导师高翔收到一条诈骗短信，短信中是一 ...

Group 1 - The article highlights the misuse of AI technology, particularly in creating inappropriate content and identity theft, affecting both ordinary individuals and public figures [2][4][6] - A recent investigation tested 12 popular AI applications, revealing that 5 could easily perform "one-click dressing" of celebrities, while 9 could generate suggestive images [26][27][31] - The prevalence of AI-generated content on social media platforms has led to a surge in accounts exploiting this technology for gaining followers and monetization [7][8][21] Group 2 - The article discusses the weak defenses against AI misuse, questioning the role of content platforms in preventing such abuses [3][36] - Legal frameworks exist to regulate AI-generated content, but there are challenges in enforcement and clarity regarding "borderline" content [39][40] - Experts suggest that improving detection technologies and increasing penalties for violations could help mitigate the misuse of AI [38][41]

每经编辑｜陈柯名 向江林 10月9日，上海，秋天正款款而来。 就在这一天，久未露面的字节跳动创始人张一鸣现身黄浦江边一家名为"知春"的创新中心。 张一鸣在发言现场 这个创新中心是他与上海交通大学ACM班创始人俞勇教授联合发起的民办非营利性机构。 "自古逢秋悲寂寥，我言秋日胜春朝。"正如这句诗所说，在仪式现场，张一鸣的言辞中不仅没有"秋"的萧瑟，反而是"春意盎然"，话头所指，几乎全是那 些对泛计算机和人工智能感兴趣的年轻人。 很大程度上，字节跳动上一个十年的成功，在于敏锐地抓住了移动互联网普及和算法技术成熟的时代机遇。张一鸣凭借"算法推荐+海量内容"创新模式， 以前所未有的效率解决信息分发痛点，成功打造出今日头条、抖音、TikTok等产品，开创了个性化内容分发的黄金时代，并将中国互联网模式推向全球， 重塑了数十亿人的信息获取方式。 但时移世易，当他再次公开露面，面对的是市场和企业的全新发展阶段。中国互联网行业进入从"野蛮生长"转向"精耕细作"的深度调整期。市场已告别流 量红利，进入存量竞争时代，企业增长逻辑正从"模式创新"转向"硬核创新"。全新阶段，字节跳动也面临全新的挑战。 一是监管环境趋严，要求企业在创新与 ...

10月9日，上海，秋天正款款而来。 就在这一天，久未露面的字节跳动创始人张一鸣现身黄浦江边一家名为"知春"的创新中心。 这个创新中心是他与上海交通大学ACM班创始人俞勇教授联合发起的民办非营利性机构。 2021年，张一鸣在卸任首席执行官之时，就计划"相对专注学习知识，系统思考，研究新事物，动手尝 试和体验，以十年为期，为公司创造更多可能"。当时，他在内部全员信中袒露他的焦虑，认为自己过 去几年都在"吃老本"，难以跟上技术新进展，他更喜欢思考理论上可能存在但现实中尚未发生的事情， 显然，他害怕失去对相关新技术的敏感性。 如今，尽管十年期限未到，但经过四年深度思考，张一鸣想必有了许多新的收获。他是否已经准备好， 为公司创造更多可能？ 很大程度上，字节跳动上一个十年的成功，在于敏锐地抓住了移动互联网普及和算法技术成熟的时代机 遇。张一鸣凭借"算法推荐+海量内容"创新模式，以前所未有的效率解决信息分发痛点，成功打造出今 日头条、抖音、TikTok等产品，开创了个性化内容分发的黄金时代，并将中国互联网模式推向全球，重 塑了数十亿人的信息获取方式。 但时移世易，当他再次公开露面，面对的是市场和企业的全新发展阶段。中国互联 ...