【一周一议】 首先，2 家电子布和铜箔龙头陆续发布中报，报表端超预期主要体现在，首先 AI 已经在贡献利润，第二原主业环比继 续改善，第三作为龙头、坚定对 AI 方向投入，市场份额角度非常积极、较难给后进者机会。例如，（1）中材科技 AI 电子布例如 lowdk 一代、二代、Q 布、low-cte 布的出货量提高，以及主业风电叶片 Q2 量价齐升，预计 Q3 继续环比 改善。（2）铜冠铜箔 hvlp 系列产品批量出货，以及锂电池铜箔明显减亏，毛利率修复，3 个特征在 2 家龙头公司中均 体现的非常明显。市场关注度向液冷、电源、发电机等环节扩散，但电子布和铜箔仍是景气度高强方向，预计单位价 值量增值角度领先，铜箔和电子布会持续保持 AI 产业链主线品种地位。 第二，继续看好非洲建材及建材出海第一股、产销本土化龙头【科达制造】，半年度预告高增验证非洲建材高景气。从 创造税收、拉动就业、丰富产业链各个角度看，非洲更需要打造本土制造，保护本地薄弱的供应链体系，因此相对外 贸，产销一体化、本土化的企业更受当地认可，同步出海非洲和南美洲的还包括部分水泥龙头。 第三，关注国内外量子计算进展。2025 年 4 月微观纪元引入 ...