更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 长电科技 原文 20240703_ 2024年07月04日00:47 发言人 00:01 特别声明，本会议为光大证券专业机构投资者设计，任何情形下，会议内容不构成对任何人的 投资建议。参会者应当充分了解各类投资风险，根据自身情况自主做出投资决策，并自行承担 投资风险。嘉宾发言内容仅代表嘉宾的个人观点和立场。研究人员发言内容来自于以外发报告 或对研报的跟踪解读，观点仅代表报告发布当日的判断。 发言人 00:32 本会议内容的知识产权仅归光大证券所有。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式、 任何目的进行转发、翻版、复制、发布或引用会议全部或部分内容，亦不得擅自录音、制作会 议纪要、对外传播。各位尊敬的线上投资人好啊，我是光大证券研究所电子通信行业研究员刘 凯。今天是我们召开科技龙头，科技白马股我们系列电话会的第一场。后面我们的团队的同事 会陆陆续续跟各领导汇报一下，我们比较好的一些白马的科技股。 发言人 01:15 今年我们其实开这么一个电话会比较重要的一个原因。所以我们觉得今年应该整个白马股或者 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 比亚迪 原文 20240703_ 2024年07月04日00:47 发言人 00:00 周三的早上，8点15档的招文的系列电话会，我们是早上给大家汇报一下我们对于重点公司的 一些研究和更新。今天的话我们讲的是比亚迪，也是刚好赶上最近有六月份的销量数据的更新。 我们目前的对公司的观点也是作为这个新能源车的龙头。 发言人 00:23 本次DM5.0的推出，实际上是把混动的竞争推到了一个新的高度。目前他的对手们产品力跟他 比是有一定差距的。后续的话我们是非常看好在电动化迭代减速的这这样的一个背景下，公司 的竞争优势得到不断的放大。从而第一步提升销量。第二步非常有希望在中长期提升ASB和利 润率，这个我们觉得是一个价值成长的一个潜力股，这个跟往长过去几年汽车行业赛道投资成 长的这种投资是有一定差别的，原因就在于虽然赛道减速，但是由于门槛的提升，头部的竞争 力是在向上的。同时我们确实也能关注到一些尾部的出清，所以说我觉得是一个价值成长的一 个潜力，这是国内，然后国外的话，由于今年的欧盟的贸易壁垒的加深，我们认为虽然说比亚 迪也被加了税，但毕竟他是在这个。 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 恒瑞医药 原文 20240702_ 2024年07月04日00:47 发言人 00:00 者均处于静音状态。下面开始播报你的声明，声明播报完毕后，主持人可直接发言，谢谢。本 次会议仅面向国盛证券的专业投资机构客户或受邀客户，会议中嘉宾的发言内容仅代表其个人 观点。国盛证券研究人员的发言内容仅代表当日的判断，具体请参见完整版的研究报告。未经 国盛证券事先书面许可，任何机构和个人严禁录音、转发及相关解读。涉嫌违反上述情形的， 我们将保留追究相关方法律责任的权利。 发言人 00:37 尊敬的各位投资者，大家下午好。感谢大家参加由我们国生医药举办的国医盛世云端见300家 系列的线上这个策略会。我是国生医药的分析师胡若碧，本场跟我在线一起主持的还有我们看 创新药和大药企的分析师宋哥宋博士。我们这个活动持续一个半月的时间，也是希望在当下这 种比较低迷的市场，帮大家多多挖掘一下这个投资的机会。本场是我们医药龙头恒瑞医药的交 流，恒瑞也是我们国生医药这边一直深度跟踪，持续强烈推荐的标的。今年我们也是持续看好 龙头药企的这种估值的持续提升。 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 耐普矿机 20240702_原文 发言人 00:00 发言人 00:48 发言人 01:27 发言人 02:33 更多一手调研纪要和研报数据加V：shuinu9870 是大概占 7%到 8%，所以海外其实是国内的有十几倍。这个还没有考虑到海外的一个它的一个价 格水平更高，就是毛利率更高，单价更高。所以整体来说的话，我们前面这四年是取得一个非 常的一个成就，今年上半年也连续高速的增长。 可能有一些投资者担心你像我们一季报披露之后，我们的订单是否下降，进入到了一个瓶颈期， 增长的瓶颈期，未来的增速是不是会大幅下降？这个我觉得，是有个，比较明确的原因。我们 也在一季报已经说了，包括今年二季度的那个情况，订单的情况其实跟今年一季度差不多，也 是受这个整机设备，去年的一个高技术影响。去年我们整机设备的订单是增长了 2 倍，然后今 年的话只是因为下游的客户的原因，一些项目比较少，然后那个就恢复只是订单只是恢复到了 前年的那个水平，就是我只说整机设备这块但是这个对我整体的订单的一个拖累，它是有十几 个点以上的影响。所以如果你你你你撇出这个项目制，包括还有一个一些就是 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 用友网络 原文 20240702_ 2024年07月04日00:47 发言人 00:00 Pleaseremainontheline. 发言人 00:13 感谢大家参加本次会议。大家好，欢迎参加新政计算机应用网络小范围交流兴业证券策略会。 目前所有参会者均处于静音状态，现在开始播报声明。声明播报完毕以后，主持人可直接发言， 谢谢。内容必须经兴业证券审核后方可留存，未经允许和授权转载、转发此次会议内容均属侵 权，兴业证券将保留追究其法律责任的权利。电话会议所有参会人员不得泄露内幕信息以及未 公开重要信息。兴业证券不承担外部嘉宾发言内容所引起的任何损失及责任。 发言人 00:58 市场有风险投资需谨慎。好的，感谢各位投资者的参会本次也是我们新业证券中期策略会的一 场重要的电话会议。我们本次的电话会议也是邀请到运用网络王珂柯总在线上和大家进行一个 交流。我们也可以看到就是其实今天整个市场其实还表现不错的。尤其以这个财税ITE为代表 的这条主线，今天是表现十分亮眼。用友本身作为ERP的龙头，其实也是受益于这条线的一个 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 宋城演艺 原文 20240702_ 2024年07月04日00:47 发言人 00:09 感谢大家参加本次会议，会议即将开始tostart，pleaseremainontheline. 发言人 00:27 感谢大家参加本次会议，会议即将开始，pleaseremainontheline. 发言人 00:46 大家好，欢迎参加新政策服2024年中期策略会，宋城演艺公司交流。目前所以全国仍均处于 经营状态，现在开始播报声明，声明播报完毕以后，主持人可直接发言，谢谢你。市场有风险 投资需谨慎。 发言人 01:07 各位同志，大家下午好，我是今天事务的理员宋超。今天也是我们这个中级策略会专场的交流。 然后今天也非常荣幸邀请到了宋城的总理赵总，还有李总这边来做一个线上的分享交流感谢大 家最近也刚刚进入暑期，也非常关注这个公司包括二季度以及暑期的一些经营方面的一些规划。 ...

潍柴动力20240702_导读 2024年07月03日 01:07 关键词 潍柴 谭总 动力 运营 维柴 王振坚 重汽集团 董事长 履历 价格战 利润 库存 竞争 经济复苏 内需 北煤南 运 物流需求 政策落地 情绪释放 全文摘要 本次讨论集中在重卡行业的当前状况和发展前景上。首先，受季节性和市场需求波动的影响，六七八月 是汽车行业传统的淡季，物流需求相应减少，符合预期。预计第四季度销量会因季节性特征及国四淘汰 补贴政策而回升，同时，去年第四季度因天然气价格上涨和热销导致的销量透支问题今年将会得到缓 解。尽管近期行业内出现了价格战现象，尤其是天然气重卡领域，但并非所有企业都采取了降价策略。 一些企业通过优化产品结构和提升服务质量来维持业绩增长，显示出强大的市场适应能力和竞争力。此 外，尽管面临不确定性和挑战，重卡行业估值目前相对较低，但长期看，随着市场需求的逐渐恢复和政 策支持的落实，预计将迎来稳健的增长，特别是在2025-2026年间。最后，尽管电动重卡目前渗透率还 较低，但随着技术进步和政策扶持，预计将在长途和高速物流等领域实现大规模应用，展现出巨大的市 场潜力。投资者应关注行业规模效应和龙头企业的机遇， ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 海尔智家 原文 20240702_ 2024年07月04日00:47 发言人 01:15 处于静音状态，下面开始播面在声明完毕后，主持人可直接开始发言。本次电话会议仅服务于 兴业证券客户，会议音频及文字记录的内容版权为兴业证券所有，内容必须经兴业证券审核后 方可留存，未经允许和授权转载、转发此次会议内容均属侵权，兴业证券将保留追究其法律责 任的权利。电话会议所有参会人员不得泄露内幕信息以及未公开重要信息。涉及外部嘉宾发言 的，兴业证券不保障其发言内容的准确性与完整性，兴业证券不承担外部嘉宾发言内容所引起 的任何损失失责责任，不承担因转载、转发引起任何损失及责任。 发言人 02:06 市场有风险投资需谨慎，提醒投资者注意投资风险，谨慎参考会议内容。各位投资者下午好， 欢迎参加深圳家电中期策略会海尔之家线上的交流。今天我们邀请到的是海尔之家投资者关系 总监刘总，来和大家进行交流和分享。我是今天的主持人，新业证券家电行业数据公司严小琴。 今天和我一起主持的还有我的同事王永庆，我们今天的交流也是分两个环节。第一个环节是先 请刘总来和分享一下近期的一些近的近况。 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 许继电气 原文 20240702_ 2024年07月04日00:47 发言人 00:00 今天我们很荣幸的邀请到了许多电器的杨总，来跟大家做一个线上的交流。我先抛砖引玉提个 小问题。杨总你好，王总好，杨总您好，辛苦您了。我想先请教您一下，因为今天是就七月份 72号，我们上半年的一个大概的一个情况，您看方便的一些内容，您帮我们介绍一下。另外就 是今年以来，国家电网直流在可研招标，其实我们觉得还是比较超预期，尤其是在这个形式方 面，基本上全是柔性直流。这样的一个趋势，那么您站在您这个角度，您是怎样来来看待，然 后请您帮我们分享一下，谢谢。 发言人 00:54 好的，我先针对第一个问题先大概说一下。因为我们1到6月份因为是刚结束，我们这边还会 有一个统计的一个周期。所以我先说一下1到5月，1到5月我是大概有一个感受，感受的话 就是同比它还是一个向上的一个趋势。然后公司的各个业绩指标，经营都是一切正常的，比较 向好的。另外第二个，王总说的这个层高压力，这边是这个问题是吧？对对对，上周四的时候 看网上不是有一个文件，就是开开了一个会，就是说要加强特高压高质量建设 ...

驱动因素：政策驱动 2、维生素 主要逻辑：涨价持续 ； 驱动因素：事件驱动 | --- | --- | --- | |--------------|--------------------------------------|----------| | 品 名 | 7月3日维生素报价 饲料级 \n厂商推荐 | 市场价格 | | VD3 | 花园、新发、新和成、国邦、天新、海盛 | 140 / | | 水溶性VD3 | 新和成、国邦、新发 | 145 / | | 水溶性VD3 | 花园 | 150 ⁄ | | 96%VK3 (MSB) | 振华、民丰、兄弟、蒙尼达、陆良 | 105／ | | 96%VK3 (MNB) | 振华、民丰、兄弟、蒙尼达、陆良 | 115 / | | 硝酸VB1 | 华中、新发、天新、兄弟 | 195 ~ | | 盐酸VB1 | 华中、兄弟、天新 | 280 / | | VE | 浙江医药、BASF、新和成、DSM | 88 / | | VE | 海生、天新、北沙 | 87 / | | 水溶性VE | 浙江医药、BASF、新和成 | 105／ | | VA | 浙江医药、新发、花园、B ...