证 券 研 究 报 告 行 业 动 态 周观点:电子信息产品市场需求改善, PCB 厂商业绩表现突出 ——先进科技主题周报 20240708-20240714 [行业Table_Industry] : 计算机 日期: shzqdatemark 2024年07月17日 [Table_Author] 分析师: 刘京昭 SAC 编号: S0870523040005 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深 300 比较 -41% -35% -29% -24% -18% -13% -7% -2% 4% 07/23 09/23 12/23 02/24 04/24 07/24 计算机 沪深300 [Table_ReportInfo] 相关报告: 《WAIC 2024 开幕,AI 大模型及应用百花 齐放(更正)》 ——2024 年 07 月 11 日 《周观点:WAIC 2024:大模型加速探索 商业化变现路径,国产算力迎来新机遇》 ——2024 年 07 月 11 日 《WAIC 2024 开幕,AI 大模型及应用百花 齐放》 ——2024 年 07 月 08 日 [Table_Rating] 增持(维持 ...

证 券 研 究 报 告 行 业 动 态 Robotaxi 商业化提速,助推 L4 智能驾 驶技术落地 日期: shzqdatemark [行业Table_Industry] : 汽车 2024年07月17日 | --- | --- | |-----------------------|----------------------| | [Table_Author]分析师: | 仇百良 | | E-mail: | qiubailiang@shzq.com | | SAC 编号: | S0870523100003 | [最Table_QuotePic] 近一年行业指数与沪深 300 比较 07/23 09/23 12/23 02/24 05/24 07/24 汽车 沪深300 -25% -21% -17% -14% -10% -6% -3% 1% 5% [Table_ReportInfo] 相关报告: 《萝卜快跑武汉运营引关注,Robotaxi 商 业化拐点或至》 ——2024 年 07 月 16 日 《预计 6 月乘用车零售销量环比微增,政策 催化"车路云一体化"发展》 ——2024 年 07 月 11 日 《 ...

证 券 研 究 报 告 2024年07月15日 [日期Table_Industry] : shzqdatemark [◼Table_Summary] 投资摘要 [Table_QuotePic] 最近一年沪深 300 走势 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《关注数字经济对行业重塑》 ——2024 年 07 月 08 日 《关注政策和资金的边际变化》 ——2024 年 07 月 01 日 《关注或"错杀"机会》 ——2024 年 06 月 25 日 淡化总量，聚焦质量 主要权益指数表现(周涨跌幅)：科创50(2.79%)，创业板指(1.69%)， 万得全A(1.54%)， 沪 深300(1.20%)， 上 证50(1.12%)， 中 证 500(1.09%)，上证指数(0.72%)，北证50(0.05%)，沪深300红 利(- 1.30%)，中证红利(-2.07%) 中信一级行业指数表现（周涨幅前5）：电子(6.10%)，汽车(5.66%)， 银行(3.67%)，通信(2.81%)，家电(2.08%) 美通胀回落，低于市场预期：2024年7月11日，美国劳工局统计报告 显示，美国6月未季调CPI ...

证 券 研 究 报 告 宏 观 数 据 6 月出口表现仍强，进口转负，顺差创新高。出口方面，从海外需求 来，主要发达国家制造业景气度均有所回落，但英国、日本维持在 50 及以上，外需仍有支撑。而近期美国、欧盟先后宣布对我国部分商品 加征关税，我们认为在正式关税加征前或存在集中加快出口的可能。 从出口国别来看，对日本、美国、欧盟的出口回升，尤其是对欧盟的 出口回升幅度较大。从主要出口商品来看，玩具、通用设备以及医疗 器械有所回升，而汽车出口增速虽有下降，但仍较可观。进口本月表 现较弱，由正转负。机电进口增速回落较多，或拖累进口表现。6 月 由于进出口的表现差异，顺差持续回升，并再创新高。 出口维持强势，顺差更是高达近千亿美元水平。我们认为今年以来汇 率偏软对出口的促进作用不可忽略，而欧洲、美国等海外经济体下半 年加关税前或存在一定赶出口进度的情况。实际上中国外贸疫情后一 直表现较好，我们认为主要还是中国制造业在世界经济格局中的优势 地位决定的，作为全球制造中心，高贸易顺差有其必然性，预计这种 高顺差状况仍将持续。我们认为高货物顺差将有助于中国外储的稳 定，有助于人民币在国际金融市场上的稳定，外贸良好局面也将有助 ...

证 券 研 究 报 告 行 业 周 报 [行业Table_Industry] : 建筑材料 日期: shzqdatemark 2024年07月16日 | --- | --- | |-----------------------|-------------------| | [Table_Author]分析师: | 方晨 | | Tel: | 021-53686475 | | E-mail: | fangchen@shzq.com | | SAC 编号: | S0870523060001 | 建筑材料 沪深300 -27% -22% -17% -12% -7% -2% 2% 7% 12% 07/23 09/23 12/23 02/24 04/24 07/24 [Table_ReportInfo] 相关报告: 《错峰停窑助力水泥淡季提涨,关注底部 机会》 ——2024 年 07 月 08 日 《拟通过专项债支持回收闲置土地,后续 地产政策有望进一步发力》 ——2024 年 07 月 02 日 《"以购代建"提速,关注新版"产能置换" 推动行业降碳进程》 ——2024 年 06 月 25 日 [Table_Quot ...

证 券 研 究 报 告 行 业 周 报 [Table_RiskWarning] 萝卜快跑武汉运营引关注,Robotaxi 商业化 拐点或至 ——汽车与零部件行业周报(2024.7.8-2024.7.12) [Table_Rating] 增持(维持) [Table_Summary] ◼ 行情回顾 汽车板块涨跌幅+5.37%,子板块中汽车服务表现最佳。过去一周,沪 深 300 涨跌幅为+1.20%,申万汽车涨跌幅为+5.37%,在 31 个申万一 级行业中排名第 2。子版块中,汽车服务+9.66%、摩托车及其他 +8.56%、乘用车+7.06%、商用车+4.22%、汽车零部件+4.16%。 行业涨幅前五位公司为华阳变速、东箭科技、阿尔特、凯龙高科、金钟 股份,涨幅分别为+43.34%/+42.28%/+34.1%/+33.41%/+27.65%;行 业跌幅前五位公司为越博退、科博达、赛力斯、浙江仙通、美晨生态, 跌幅分别为-23.08%/-6.52%/-5.62%/-4.85%/-4.13%。 ◼ 本周关注 Robotaxi 商业化拐点或至。武汉百度萝卜快跑目前每天约 600-700 台 车正常载客,平均每车每日 ...

证 券 研 究 报 告 WAIC 引领 AI 投资热潮,人工智能软硬件创新提速 [行业Table_Industry] : 通信 日期: shzqdatemark 2024年07月16日 | --- | --- | |-----------------------|----------------------| | [Table_Author]分析师: | 刘京昭 | | E-mail: | liujingzhao@shzq.com | | SAC 编号: | S0870523040005 | [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深 300 比较 -33% -28% -24% -19% -14% -10% -5% -1% 4% 07/23 09/23 12/23 02/24 05/24 07/24 通信 沪深300 事 件 点 评 [Table_ReportInfo] 相关报告: 《下游需求拉动 AI 落地,光模块估值具备 上行空间》 ——2024 年 07 月 09 日 《AI 消息面催化不断,聚焦光通信两大投 资逻辑》 ——2024 年 07 月 03 日 《光模块指引高增,推理侧需求推高 ...

Investment Rating - The industry investment rating is maintained at "Overweight" [5] Core Viewpoints - The "Car-Cloud Integration" policy is gaining momentum, which is expected to accelerate the commercialization of Robotaxi services. Companies in the intelligent driving sector are likely to benefit from this trend [5][4] - Baidu's Robotaxi service "LuoBo Kuaipao" has seen a significant increase in orders, with daily peak orders exceeding 20 per vehicle in Wuhan. The cumulative service volume has surpassed 6 million, with a 25% year-on-year growth in the first quarter [3][4] - The Chinese intelligent connected vehicle market is projected to exceed 5 trillion yuan by 2030, with the "Car-Cloud Integration" related market expected to surpass 14 trillion yuan [4] Summary by Sections Market Review - During the week of July 8-12, the Shanghai Composite Index rose by 0.72%, while the computer sector index increased by only 0.09%, underperforming the broader market indices [2] Weekly Insights - The Robotaxi sector is experiencing rapid growth, with multiple companies, including Baidu and Xiaoma Zhixing, expanding their operations in major cities. Tesla is also planning to launch its Robotaxi service in China by October 2024 [3][4] Investment Recommendations - The report suggests focusing on companies such as Baidu Group, Zhongke Chuangda, Desay SV, Jingwei Hengrun, Qianfang Technology, Wanjie Technology, and Jinli Technology, as they are expected to benefit from the favorable policies and the growth of the Robotaxi market [5]

证 券 研 究 报 告 ◼ 行 业 周 报 政策引导光伏产能良性发展,Robotaxi 有望 带动充换电需求 ——电力设备与新能源行业周报(2024.07.08-07.12) [Table_Rating] 增持(维持) [◼Table_Summary] 行情回顾 过去一周,电力设备行业上涨 1.60%,表现强于大盘,在所有一级行 业中涨跌幅排名第6。分子板块看,光伏设备上涨2.48%,其他电源设 备上涨 2.15%,电池上涨 2.12%,电机上涨 1.63%,风电设备上涨 0.30%,电网设备下跌 0.01%。 ◼ 电力设备:迎峰度夏期多条特高压线路大功率运行 迎峰度夏期,灵绍特高压工程(宁夏灵州至浙江绍兴±800 千伏特高 压直流输电工程)持续在用电晚高峰时段保持满功率运行,7月以来, "西电入浙"的另两条重要输送通道——四川溪洛渡左岸-浙江金华、 白鹤滩-浙江±800 千伏特高压直流输电工程也持续保持大功率运行, 日均输送功率分别达到 600 万和 720 万千瓦。持续看好电网需求增长 的确定性,建议关注板块相关投资机会。 出海:推荐海兴电力、伊戈尔,建议关注威胜信息、三星医疗、金盘 科技、华明装备、神马 ...

核电龙头定增引入社保基金,长期资金 助力保障国家能源安全 ——公用事业周报(20240708-20240712) 20 亿元。2024 年 7 月 11 日,中国核电发布 2024 年度向特定对象发 行 A 股股票预案公告,拟向控股股东中核集团以及战略投资者社保基 金共 2 名特定对象募集资金不超过 140 亿元。其中,中核集团拟认购 20 亿元,社保基金会拟认购 120 亿元。本次向特定对象发行完成后, 社保基金将成为公司持股 5%以上股东。本次发行募集资金用途,将用 于辽宁徐大堡核电站 1、2 号机组,辽宁徐大堡核电站 3、4 号机组, 福建漳州核电站3、4号机组,以及江苏田湾核电站7、8号机组项目。 引入社保长期资金,助力保障国家能源安全。此次中国核电定增,一 方面,在"碳达峰、碳中和"背景下,清洁低碳能源将成为增量主 体,而核电则具有安全、经济、高效、低碳的优势,并作为稳定基荷 能源,将与风电、光伏形成互补发展;另一方面,随着国家对于核电 项目审批进入常态化阶段,核电在运装机容量预计将进一步提升,此 次定增将为核电项目提供有力资金支持。此外,此次引入社保基金, 也有望积极发挥长期资金的优势和市场引领作 ...