此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何方面或應採取行動有任何疑問，應諮詢 閣下的持牌證券交易商或註冊證券機 構、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已將名下的第一拖拉機股份有限公司的股份全部售出或轉讓，應立即將本通函連同隨附代表委 任表格交予買主或承讓人，或經手買賣或轉讓的銀行、持牌證券交易商或其他代理商，以便轉交買主 或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通函全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而 引致的任何損失承擔任何責任。 (I)取消監事會及建議修訂公司《章程》； (II)修訂相關公司治理制度； 及 (III)臨時股東會通告 除文義另有所指外，本通函所用詞彙均具有本通函「釋義」一節所載的相同涵義。 董事會函件載於本通函第三至六頁。 第一拖拉機股份有限公司謹訂於二零二五年九月二十九日（星期一）下午二時三十分假座中國河南省洛 陽市建設路154號會議室舉行臨時股東會，臨時股東會通告連同代表委任表格已分別寄發予H股股東。 隨附臨時股東會適用之代表委任表格。無論 閣下是否能夠親身出席臨時股東 ...

Group 1 - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [2][13][33] - The core viewpoint indicates that the company's performance is under pressure due to domestic demand slowdown, while overseas expansion continues to show strong growth [7][8][10] - In the first half of 2025, the company achieved operating revenue of 6.928 billion yuan, a year-on-year decline of 11.26%, and a net profit attributable to the parent company of 769 million yuan, down 15.06% [7][8][11] Group 2 - The agricultural machinery segment generated operating revenue of 6.277 billion yuan, a year-on-year decline of 11.5%, accounting for 90.61% of total revenue [11] - The tractor exports increased by 29.74%, with overseas sales reaching 5,445 units, reflecting strong performance in markets like Africa and Central and Eastern Europe [11][12] - The company's gross margin was 16.03%, a decrease of nearly 1 percentage point year-on-year, while the net profit margin increased by 0.24 percentage points to 12.02% [9][10] Group 3 - The company has adjusted its revenue forecasts for 2025 to 11.219 billion yuan, with net profit estimates of 849 million yuan, reflecting a cautious outlook due to industry demand challenges [13][31] - The report highlights the company's leading position in the tractor industry, emphasizing its strong R&D capabilities and proprietary technologies [10][12] - The company is expected to benefit from the ongoing trend towards larger, higher-end, and internationalized agricultural machinery [10][12]

Core Points - The company has released its 2025 semi-annual report on August 29, 2025, through various media outlets [1] - A performance briefing is scheduled for September 18, 2025, from 16:00 to 17:00, to address common investor inquiries [1] Company Information - The company is listed under the stock code 00038.HK [1] - The briefing will be conducted in a self-recorded and interactive online format [1]

2025 年第二次临时股东会 会 议 资 料 2025 年 9 月 第一拖拉机股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议资料 目 录 | 一、会议须知…………………………………………………2 | | --- | | 二、会议议程…………………………………………………3 | | 三、会议议案…………………………………………………4 | 1 第一拖拉机股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议资料 会 议 须 知 为维护全体股东的合法权益，确保第一拖拉机股份有限公司（以下简 称公司）2025 年第二次临时股东会（以下简称本次会议）的正常秩序和议 事效率，保证本次会议顺利进行，公司根据中国证监会发布的《上市公司 股东会规则》、公司《章程》等文件的要求，现就会议有关事项通知如下： 一、参会股东及股东代表须携带会议通知中所列身份证明文件及相关 授权文件原件办理会议登记有关事宜。出席本次会议的股东及股东代表应 于 2025 年 9 月 29 日（星期一）下午 2:00-2:30 办理会议登记。 二、出席本次会议的人员须将手机调至振动或关机，听从大会工作人 员安排，共同维护股东会的正常秩序。谢绝个人进行录音、拍照及 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 關於召開2025年半年度業績說明會的公告 第一拖拉機股份有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會及全體董事保證本公告內容不 存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性 承擔個別及連帶責任。 重要內容提示： 1 四、投資者參加方式 （一）投資者可在2025年9月18日（星期四）16:00-17:00，通過互聯網登錄上證路 演中心（http://roadshow.sseinfo.com/），在線參與本次業績說明會，本公司 將及時回答投資者的提問。 • 會議召開時間：2025年9月18日（星期四）16:00-17:00 • 會議召開地點：上海證券交易所上證路演中心（網址：http://roadshow.sseinfo.com/） • 會議召開方式：自行錄製和網絡互動 • 投資者可於2025年9月11日（星 期 四）至2025年9月17日（星 期 三）16:00前 登 錄 上 證 ...

证券代码：601038 证券简称：一拖股份 公告编号：临 2025－39 第一拖拉机股份有限公司 关于召开 2025 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 召开方式：自行录制和网络文字互动 问题征集：投资者可于 2025 年 9 月 11 日（星期四）至 2025 年 9 月 17 日（星期三）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目 或通过公司邮箱 msc0038@ytogroup.com 进行提问，公司将在业绩说明会上 对投资者普遍关注的问题进行回答。 一、业绩说明会类型 第一拖拉机股份有限公司（以下简称公司）已于 2025 年 8 月 28 日在《中国 证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站发布公司《2025 年半年度报告》， 为使广大投资者更全面深入地了解公司 2025 年半年度经营业绩，公司计划于 2025 年 9 月 18 日 （星期四）16:00-17:00 以自行录制和网络文字互动形式召开 2025 年半年度业绩说明会，在信息披露允许的范围内就投资者 ...

证券代码：601038 证券简称：一拖股份 公告编号：临2025-38 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次：2025年第二次临时股东会 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 9 月 29 日 14 点 30 分 召开地点：河南省洛阳市建设路 154 号公司会议室 第一拖拉机股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 9 月 29 日至2025 年 9 月 29 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互 联网投票平台的投票时间为股东会召开当 ...

Group 1 - The company announced a profit distribution plan for the first half of 2025, with a cash dividend of 0.06844 yuan per share (tax included) for A-shares [2] - The record date for the dividend is set for September 15, 2025, and the ex-dividend date is September 16, 2025 [2]

证券代码：601038 证券简称：一拖股份 公告编号：临2025-37 第一拖拉机股份有限公司 2025年半年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配金额：A 股每股现金红利人民币0.06844元(含税) 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 日 | | Ａ股 | 2025/9/15 | － | 2025/9/16 | 2025/9/16 | 差异化分红送转：否 H 股股东现金红利发放不适用本公告 一、 通过分配方案的股东会届次和日期 第一拖拉机股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 8 月 28 日召开第九届 董事会第三十八次会议，审议通过《关于公司 2025 年中期利润分配方案的议案》， 根据公司2025 年 6 月 10 日召开的2024年度股东周年大会授权，本次利润分配方案 无需提交股东会审议。 二、 分配方案 1. 发放 ...

Core Viewpoint - The company reported a decline in revenue and net profit for the first half of 2025, indicating short-term operational pressure due to decreased demand in traditional agricultural machinery products [1][2]. Group 1: Financial Performance - In H1 2025, the company achieved revenue of 6.93 billion yuan, a year-on-year decrease of 11.3%, and a net profit attributable to shareholders of 770 million yuan, down 15.1% year-on-year [1]. - In Q2 2025, revenue was 2.37 billion yuan, reflecting a 24.7% year-on-year decline, with net profit of 240 million yuan, down 21.7% year-on-year [1]. - The company's comprehensive gross margin was 16.0%, an increase of 0.8 percentage points year-on-year, while the net profit margin was 12.0%, up 0.2 percentage points year-on-year, indicating stable profitability despite revenue decline [1]. Group 2: Product Performance - In H1 2025, revenue from agricultural machinery was 6.28 billion yuan, down 11.5% year-on-year, with a gross margin of 16.7%. Revenue from power machinery was 650 million yuan, down 8.9% year-on-year, with a gross margin of 9.2% [1]. Group 3: Market Expansion - In H1 2025, domestic revenue was 6.27 billion yuan, accounting for 90.5% of total revenue, while overseas revenue was 660 million yuan, up 16.5% year-on-year, accounting for 9.5% of total revenue [2]. - The company sold 43,000 tractor units, with overseas sales of 5,445 units, a year-on-year increase of 29.4%, particularly strong performance in the African and Central and Eastern European markets [2]. - The company has accelerated its overseas expansion strategy, establishing five major sales regions, which helps mitigate the impact of domestic market decline and supports future export growth [2]. Group 4: Profit Forecast and Valuation - Due to weak domestic agricultural machinery market demand, the company has revised its net profit forecasts for 2025-2027 down by 16.1%, 11.4%, and 8.7% to 880 million, 1.01 billion, and 1.12 billion yuan respectively [3]. - The current stock price corresponds to a PE valuation of 17, 14, and 13 times for 2025-2027 [3]. - The company is expected to benefit from the trend towards larger and more advanced agricultural machinery, with long-term revenue growth potential supported by its overseas expansion strategy [3].