｜2025年11月26日星期三｜ NO.1 乐摩科技开启港股招股 11月25日，乐摩科技（HK02539）于港交所发布公告，公司拟全球发售555.56万股股份，其中香港发售 股份55.56万股，国际发售股份500.00万股。招股日期为11月25日至11月28日，最高发售价40.00港元， 每手买卖单位100股，入场费约4040.35港元。公司全球发售预计募资总额为1.86亿港元，募资净额1.47 亿港元，募资用途为扩大公司的服务网点的覆盖范围及渗透率；用于持续提升和迭代公司的技术；用于 提升公司的品牌知名度及曝光度；用作运营资金及其他一般公司用途。 点评：乐摩科技业务精准契合线下场景健康休闲需求，港股上市募资将助力其抢占商业综合体、交通枢 纽等核心流量场景，为细分消费健康赛道资本化赋能。 NO.2 金岩高岭新材开启港股招股 11月25日，金岩高岭新材（HK02693）于港交所发布公告，公司拟全球发售2430.00万股股份，其中香 港发售股份243.00万股，国际发售股份2187.00万股，另有364.50万股超额配股权。招股日期为11月25日 至11月28日，最高发售价7.30港元，每手买卖单位500股，入场 ...

Core Viewpoint - LeMo Technology (02539.HK), a machine massage service provider from Fuzhou, Fujian, is launching its IPO from November 25 to November 28, 2025, with plans to list on the Hong Kong Stock Exchange on December 3, 2025 [3][4]. Group 1: IPO Details - The total number of shares offered globally is 5,555,600 H-shares, with 555,600 shares available for public sale in Hong Kong and 5,000,000 shares for international sale [1][4]. - The expected price range for the shares is between HKD 27.00 and HKD 40.00, with a maximum fundraising target of approximately HKD 2.22 billion [4][5]. - The initial allocation for public sale is set at 10%, with no over-allotment option available [5]. Group 2: Financial Projections and Use of Proceeds - Assuming a median offer price of HKD 33.50, the net proceeds from the IPO are estimated to be around HKD 147 million, with approximately 60% allocated for expanding service coverage, 20% for technology enhancement, 10% for brand promotion, and 10% for working capital and general corporate purposes [5]. - The total estimated listing expenses are around HKD 38.8 million, which includes underwriting commissions and various fees [5]. Group 3: Company Background and Market Position - Established in 2014, LeMo Technology launched the "LeMo Bar" brand in 2016, providing machine massage services in high-traffic public areas across China [6]. - According to Frost & Sullivan, LeMo Technology ranked first among machine massage service providers in mainland China by transaction volume, with market shares of 33.9%, 37.3%, and 42.9% for the years 2022 to 2024 [6]. - The company has established over 48,000 service points and deployed more than 535,000 massage machines, covering all 31 provincial-level administrative regions and 337 cities in mainland China, with over 174 million identifiable service users and more than 40 million registered members [6].

Lemo Services Co., Ltd 樂摩科技服務股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號 :2539 全球發售 聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 樂摩科技服務股份有限公司 Lemo Services Co., Ltd 重要提示 重要提示： 閣下如對本招股章程的內容有任何疑問，應諮詢獨立專業人士的意見。 Lemo Services Co., Ltd 樂摩科技服務股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明 確表示不會就因本招股章程全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本招股章程連同本招股章程附錄五「送呈公司註冊處處長 ...

本公告不會直接或間接於或向美國（包括美國的領土及屬地、美國任何州以及哥倫比亞特區）發 佈、刊發或派發。本公告並不構成亦不屬於在美國境內或於任何其他司法管轄區購買或認購證 券的任何要約或招攬的一部分。本公告所述證券並無亦不會根據1933年美國證券法（經不時修 訂）（「美國證券法」）或美國任何州或其他司法管轄區的證券法登記。證券不得在美國境內提呈 發售、出售、質押或以其他方式轉讓，惟獲豁免遵守美國證券法登記規定及符合任何適用的州 證券法則另作別論，或除非符合美國證券法S規例，否則不得在美國境外提呈發售、出售、質 押或以其他方式轉讓。證券不會在美國公開發售。 本公司將不會委任任何穩定價格操作人，且預期不會就全球發售進行穩定價格活動。 香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）及香港中央結算有限公 司（「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示不會就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 除本公告另有界定者外，本公告所用詞彙與招股章程所界定者具有相同涵義。 發售股份的潛在投資者務請注意，倘於上市日期（目前預期 ...