（一）收益法评估涉及主要参数选择 收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定标的公司玉山利泰价值的评估 方法。本次评估采用现金流口径的未来收益折现法，即现金流折现法（DCF）， 其中，现金流采用企业自由现金流（FCFF）。具体方法为，以加权资本成本（WACC） 作为折现率，将未来各年的预计企业自由现金流折现加总得到经营性资产价值， 再加上评估基准日的溢余资产和非经营性资产的价值后，减去非经营性负债、付 息债务价值后，得到股东全部权益价值。基本公式如下： 股东全部权益价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营资产价值-非经 营负债价值-付息债务价值 1、经营性资产价值 （1）计算公式 经营性资产是指与标的公司玉山利泰生产经营相关的，评估基准日后企业自 由现金流量预测所涉及的资产与负债。经营性资产价值的计算公式如下： $\mathbf{P}=\mathbf{N}\mathbf{C}\mathbf{r}_{1}+\mathbf{N}\mathbf{C}\mathbf{r}_{n+1}$ $\mathbf{i}=1$ ($1+\mathbf{r}$)${}^{\mathbf{i}}$ ($\mathbf{r}-\mat ...

新疆火炬燃气股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议资料 新疆火炬燃气股份有限公司 2025 年第二次临时股东会 会 议 资 料 二〇二五年六月 新疆火炬燃气股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议资料 | 目 | 录 | | --- | --- | | 2025 | 年第二次临时股东会会议须知 3 | | 2025 | 年第二次临时股东会会议议程 4 | | 议案一：《关于收购玉山县利泰天然气有限公司 | 100%股权暨关联交易的议案》 5 | 2 新疆火炬燃气股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议资料 新疆火炬燃气股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议须知 各位股东及股东代表： 为维护股东的合法权益，确保股东在本公司 2025 年第二次临时股东会期间依法行使权力， 保证股东会的正常秩序和议事效率，依据中国证券监督管理委员会《上市公司股东会规则》的 有关规定，请会议出席人员注意以下事项： 一．参加大会的股东请按规定出示身份证或法人单位证明以及授权委托书等证件，经过验 证后领取股东会资料，方可出席会议。 二．请按时进入会场，听从工作人员安排入座。 三．与会者要保持会场正常秩序，会议 ...

Core Viewpoint - The company has received an inquiry letter from the Shanghai Stock Exchange regarding its equity acquisition and related party transactions, and it has applied for an extension to respond to the inquiry [1][2]. Group 1 - The company received the inquiry letter on May 16, 2025, and was required to respond within five trading days [1]. - The company has taken the inquiry seriously and has begun to organize a response, completing a preliminary reply to some of the questions [2]. - Due to the need for further supplementation and improvement of certain questions in the inquiry letter, the company has applied for an extension to respond, which will not exceed the specified period [2]. Group 2 - The company will actively promote the relevant work to complete the response to the inquiry letter as soon as possible [2]. - The designated media for information disclosure includes "China Securities Journal," "Shanghai Securities Journal," "Securities Times," "Securities Daily," and the official website of the Shanghai Stock Exchange [2].

新疆火炬燃气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 16 日收到 上海证券交易所上市公司管理一部《关于对新疆火炬燃气股份有限公司收购股权 暨关联交易事项的问询函》（上证公函【2025】0585 号）（以下简称"问询函"）， 要求公司在 5 个交易日内对相关问题进行回复并披露，具体内容详见公司于 2025 年 5 月 17 日披露的《新疆火炬关于收到上海证券交易所<关于对新疆火炬燃气股 份有限公司收购股权暨关联交易事项的问询函>的公告》（公告编号：2025-027）。 公司在收到问询函后高度重视，立即组织相关人员开展问询函回复工作，就 涉及的问题进行逐项核查。截至本公告披露日，公司已初步完成问题回复，但由 于《问询函》中的部分问题仍需进一步补充和完善，为保证信息披露的真实、准 确、完整，经向上海证券交易所申请，公司将延期回复问询函，延期时间不超过 5 个交易日，由此给投资者带来的不便，敬请谅解。 延期期间，公司将积极推进相关工作，尽快完成问询函回复并履行信息披露 义务。公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证 券日报》和上海证券交易所官方网站（www.sse.com ...

证券代码：603080 证券简称：新疆火炬 公告编号：2025-028 新疆火炬燃气股份有限公司2024年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 每股分配比例 A 股每股现金红利0.56元（含税） ? 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2025/5/28 | － | 2025/5/29 | 2025/5/29 | | ? 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东会届次和日期 本次利润分配方案经公司2025 年 5 月 15 日的2024年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 三、 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放 ...

证券代码：603080 证券简称：新疆火炬 公告编号：2025-028 新疆火炬燃气股份有限公司2024年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 通过分配方案的股东会届次和日期 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利0.56元（含税） 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2025/5/28 | － | 2025/5/29 | 2025/5/29 | 差异化分红送转： 否 本次利润分配方案经公司2025 年 5 月 15 日的2024年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本141,500,000股为基数，每股派发现金红利0.56 元（含税），共计派发 ...

Core Viewpoint - Xinjiang Torch plans to acquire 100% equity of Yushan Litai Natural Gas Co., Ltd. for 125 million yuan, marking a significant move under the new actual controller, Yong Zhijun [1][3][5] Group 1: Acquisition Details - The acquisition price of 125 million yuan represents a 203.2% premium over the assessed value of Yushan Litai's equity, which is 42.698 million yuan [4] - Yushan Litai's total assets as of March 31, 2025, are reported at 123 million yuan, with an expected net profit of at least 10 million yuan in 2025 [4][3] - The transaction is classified as a related party transaction due to the ownership structure involving Jiangxi Zhongran and Jiangxi Zhongjiu [3][4] Group 2: Financial Performance - Xinjiang Torch reported a revenue of 1.478 billion yuan in 2024, a year-on-year increase of 35.49%, and a net profit of 157 million yuan, up 16.88% [1][6] - In Q1 2025, the company achieved a revenue of 467 million yuan, reflecting a 10.63% growth, and a net profit of approximately 45.48 million yuan, which is a 24.86% increase [2][6] - The natural gas sales business, which constitutes 70% of the company's total revenue, generated 1.081 billion yuan in 2024, marking a 28.54% increase [6] Group 3: Strategic Implications - The acquisition aligns with the company's strategic development plan to enhance its core gas business and expand its operational scale [1][4] - The company aims to leverage existing customer resources and explore external growth opportunities through acquisitions to ensure sustainable development [7]

Core Viewpoint - Xinjiang Torch plans to acquire 100% equity of Yushan Litai Natural Gas Co., Ltd. for 125 million yuan, marking a strategic move to enhance its business operations and market presence [2][3]. Group 1: Acquisition Details - The acquisition involves a cash payment of 125 million yuan for the full ownership of Yushan Litai, which is primarily engaged in natural gas pipeline installation and maintenance [2][3]. - The valuation of Yushan Litai is approximately 129 million yuan, with a significant increase in value of 203.20% compared to its book value of 42.7 million yuan [3]. - The transaction is classified as a related party transaction due to the connections between Xinjiang Torch's new controlling shareholder and the seller [2][3]. Group 2: Financial Performance and Projections - Yushan Litai has made performance commitments, projecting net profits of at least 10 million yuan, 11 million yuan, and 12 million yuan for the years 2025, 2026, and 2027, respectively [4]. - The expected dynamic price-to-earnings ratios for these years are 12.5, 11.36, and 10.41 [4]. - In 2024, Yushan Litai is projected to generate total revenue of 84.47 million yuan and a net profit of 9.55 million yuan, with a static P/E ratio of approximately 13.08 [4]. Group 3: Debt and Guarantees - Yushan Litai has existing guarantees totaling 1.59 billion yuan for debts owed by Jiangxi Zhongjiu, which could pose hidden liabilities for Xinjiang Torch [5]. - The company has also pledged its gas supply revenue rights and land use rights as collateral for loans amounting to 40.74 million yuan and 10 million yuan, respectively [5]. Group 4: Strategic Direction - Xinjiang Torch aims to enhance profitability through focused operations in the gas sector, leveraging existing customer relationships, and seeking external growth opportunities through acquisitions [8]. - The company emphasizes that there is no substantial competition between its operations and those of Jiangxi Zhongjiu, allowing for potential synergies from the acquisition [7][8].

证券代码：603080 证券简称：新疆火炬 公告编号：2025-027 新疆火炬燃气股份有限公司 关于收到上海证券交易所《关于对新疆火炬燃气股份有限公 司收购股权暨关联交易事项的问询函》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 新疆火炬燃气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 16 日收到 上海证券交易所上市公司管理一部《关于对新疆火炬燃气股份有限公司收购股权 暨关联交易事项的问询函》（上证公函【2025】0585 号），内容如下： 新疆火炬燃气股份有限公司： 有限公司（以下简称江西中久）持有的玉山县利泰天然气有限公司（以下简称玉 山利泰或标的公司）100%股权，交易作价 12,500 万元，溢价率 203.20%。本次 交易构成关联交易，尚需股东大会审议。根据本所《股票上市规则》第 13.1.1 条等有关规定，现请你公司核实并披露以下事项。 进行评估。其中，按照收益法玉山利泰的评估值为 12,946.00 万元，增值率为 终采用收益法结果定价，经协商交易价款最终为 12,500 万元，但未披 ...

证券代码：603080 证券简称：新疆火炬 公告编号：2025-027 新疆火炬燃气股份有限公司 关于收到上海证券交易所《关于对新疆火炬燃气股份有限公 司收购股权暨关联交易事项的问询函》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 新疆火炬燃气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 16 日收到 上海证券交易所上市公司管理一部《关于对新疆火炬燃气股份有限公司收购股权 暨关联交易事项的问询函》（上证公函【2025】0585 号），内容如下： 新疆火炬燃气股份有限公司： 2025 年 5 月 15 日晚间，公司公告拟收购间接控股股东江西中久天然气集团 有限公司（以下简称江西中久）持有的玉山县利泰天然气有限公司（以下简称玉 山利泰或标的公司）100%股权，交易作价 12,500 万元，溢价率 203.20%。本次 交易构成关联交易，尚需股东大会审议。根据本所《股票上市规则》第 13.1.1 条等有关规定，现请你公司核实并披露以下事项。 不限于收入、成本、费用、净利润、现金流等数据预测和现金流折现值等测算过 ...