证券代码：603389 证券简称：*ST 亚振 公告编号：2025-035 亚振家居股份有限公司 关于收到要约收购报告书的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 亚振家居股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"）于 2025 年 6 月 5 日收到吴涛先生（以下简称"收购人"）就本次要约收购事宜出具的《要约收 购报告书》（以下简称"要约收购报告书"），现将具体情况公告如下： 一、本次要约收购的收购人为自然人吴涛先生。本次要约收购主要基于收购 人及其一致行动人对上市公司价值及未来发展前景的认可，吴涛先生拟通过本次 要约收购增加对上市公司的持股比例，进一步巩固对公司的控制权。 二、2025 年 4 月 17 日，上海亚振投资有限公司（以下简称"亚振投资"） 及高伟先生、户美云女士、高银楠女士与吴涛先生签署了《股份转让协议一》， 约定亚振投资向吴涛先生转让其持有的上市公司 64,466,647 股股份（占上市公司 总股本的 24.54%）。同日，亚振投资及高伟先生、户美云女士、高银楠女士与 范伟 ...

法律意见书 4-1-1 江苏泰和律师事务所 关于 《亚振家居股份有限公司要约收购报告书》 之 法律意见书 | 第一部分引言 ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 3 | | --- | | 一、释义 | | 二、律师声明事项 | | 第二部分正文 ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 6 | | 一、收购人基本情况… | | 二、要约收购目的………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 10 | | 三、要约收购方案……………………………………………………………………………………………………… ...

华泰联合证券有限责任公司 关于 吴涛 要约收购 亚振家居股份有限公司 之 财务顾问报告 二〇二五年六月 财务顾问声明 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司收购 管理办法》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 17 号——要约 收购报告书》等法律法规和规范性文件的规定，华泰联合证券有限责任公司（以 下简称"本财务顾问"）按照行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、 勤勉尽责的精神，对本次收购的相关情况和资料进行了核查，对收购人出具的《亚 振家居股份有限公司要约收购报告书》所披露的内容出具财务顾问报告。 为此，本财务顾问特作出以下声明： 1、本财务顾问依据的有关资料由收购人提供。收购人已作出承诺，保证其 所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，副本资料或复 印件与其原始资料或原件一致，所有文件的签名、印章均是真实的；所有文件和 材料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确 性和完整性承担法律责任。 2、本财务顾问已履行勤勉尽责义务，对要约收购报告书的内容进行了核查 和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责 ...

Core Viewpoint - The recent surge in control changes among home furnishing companies reflects a significant reshuffling and self-rescue efforts within the industry amid a deep adjustment period in real estate [1][2][12] Group 1: Control Changes - On May 30, Yazhen Home (ST Yazhen) announced a change in its controlling shareholder, with Wu Tao acquiring a 29.99996% stake, reducing the original controlling party's voting rights to 10% [1] - On June 3, Filinger officially announced that private investor Jin Yawei acquired a 25% stake for approximately 700 million yuan, becoming the new controlling party, with the original shareholders nearly exiting [1] - On the same day, Diou Home suspended trading due to plans for a control change, with potential acquirer Zhu Jiang from Waterhua Zhiyun indicated as the new controlling party [1] Group 2: Industry Challenges - The core driving force behind the frequent equity changes is the deteriorating fundamentals of the industry, with Filinger's revenue expected to decline by 14.86% in 2024 and a net loss of 37.3 million yuan [2][4] - Diou Home has reported continuous losses since 2022, while Yazhen Home has been placed under delisting risk warnings due to operational difficulties [2][4] Group 3: Business Models and Market Conditions - The main businesses of the three companies—wood flooring & custom home furnishings, finished furniture, and sanitary ceramics—are deeply tied to the real estate industry [4] - The ongoing decline in new housing sales and extended completion cycles pose severe challenges to their traditional business models, compounded by intense internal competition and high channel costs [4] Group 4: New Capital and Strategic Intent - New capital entering the industry during this downturn represents a revaluation of distressed assets and resource restructuring [6] - Jin Yawei, as a financial investor, aims to leverage Filinger's brand value and channel network, while Wu Tao emphasizes operational control and board restructuring at Yazhen [6][11] - Zhu Jiang's potential acquisition of Diou may indicate opportunities for upstream and downstream technological collaboration or supply chain integration [8] Group 5: Future Directions and Challenges - The new controlling parties face the challenge of leading the companies away from dependence on real estate and establishing sustainable growth avenues [11][12] - Key strategies for breaking through include tapping into the existing housing market, transforming channels, and enhancing product innovation through sustainable materials and smart upgrades [12] - The industry is entering a deep integration phase, with increasing losses among larger enterprises and a trend of accelerated exit among smaller firms [12][13] Group 6: Observations on Control Changes - The entry of new capital provides a breathing space for distressed companies but does not resolve the core issues stemming from the mismatch between past growth reliance on real estate and current market conditions [13] - Successful transformation requires a shift away from real estate dependency, a commitment to substantial investments in R&D and production, and stable governance to avoid strategic missteps [13]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 亚振家居股份有限公司 股票交易风险提示公告 证券代码：603389 证券简称：*ST 亚振 公告编号：2025-034 二、生产经营风险 经自查，公司目前生产经营活动正常，主营业务未发生重大变化。市场环境 或行业政策没有发生重大调整、内部生产经营秩序正常，不存在应披露而未披露 的重大信息。 公司 2024 年度营业总收入为 20,240.20 万元，扣除与主营业务无关的业务收 入和不具备商业实质的收入后的营业收入为 19,063.10 万元，归属于上市公司股 东的净利润为-11,695.76 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 润为-11,617.01 万元。公司 2024 年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润为负 值，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低 于 3 亿元，触及《上海证券交易所股票上市规则》第 9.3.2 条第一款第（一）项 规定，公司股票于 2025 年 5 月 6 日起实施退市风险警示，股票简称由"亚 ...

Mergers and Acquisitions - Bohai Automotive plans to acquire 51% equity stakes in Beijing Beiqi Moulding Technology Co., Ltd. and other companies through a combination of issuing shares and cash payment, indicating a significant asset restructuring [1] - Zhejiang Longsheng intends to purchase 37.57% of the shares in Desida Global Holdings for a total consideration of $697 million [2] - Hangzhou High-tech's subsidiary aims to acquire assets worth 19.29 million yuan, including machinery and electronic equipment, to support its business development [3] Shareholding Changes - Wuhan Tianyuan's major shareholder, Konka Group, plans to reduce its holdings by up to 19.90 million shares, representing 3% of the total share capital [4] - Xiaoming Co. announces that its shareholder, Xiamen Chentu, along with its concerted parties, intends to reduce their holdings by up to 5.57 million shares, accounting for 2.97% of the total share capital [5] - Dianzhi Technology's board member and supervisor plan to sell a small number of shares for personal financial needs, with reductions of 5,000 shares and 40,000 shares respectively [6] Risk Matters - ST Tianyu is under investigation by the police for alleged fund misappropriation involving its actual controller, which may impact investor confidence [7] - ST Jinglan has been subjected to an investigation by the China Securities Regulatory Commission for suspected information disclosure violations, although it claims this will not significantly affect its operations [9] - ST Yazhen warns of potential stock trading anomalies due to a significant price increase of 93.14% over a short period, indicating possible irrational market behavior [10]

重要内容提示： 近期亚振家居股份有限公司（以下简称"公司"）A 股股票价格波动较大， 如后续公司股票交易进一步出现重大异常，为保护中小投资者合法权益，公司将 依规申请停牌核查。敬请广大投资者理性投资并注意投资风险。 生产经营风险。公司 2024 年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润为 负值，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 低于 3 亿元，触及《上海证券交易所股票上市规则》第 9.3.2 条第一款第（一） 项规定，公司股票于 2025 年 5 月 6 日起实施退市风险警示。公司 2025 年第一季 度营业总收入为 4,067.57 万元（未审计），归属于上市公司股东的净利润为 -2,131.38 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2,047.67 万元（未审计）。 公司股票自 2025 年 5 月 6 日至 30 日期间，累计涨幅达到 93.14%。公司股 票短期涨幅与同期上证指数、家具制造业存在严重偏离。根据中证指数有限公司 官方网站发布的最新滚动市盈率和市净率数据（更新日期：2025 年 5 月 29 日） 显示，公司最新滚动市盈率为亏损；市净率为 1 ...

证券代码：603389 证券简称：*ST 亚振 公告编号：2025-031 亚振家居股份有限公司 关于控股股东协议转让股份完成过户登记暨控制权 变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 亚振家居股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 30 日收到原控 股股东上海亚振投资有限公司（以下简称"亚振投资"）与吴涛先生及其一致行 动人范伟浩先生（以下简称"受让方"）提供的中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司（以下简称"登记结算公司"）出具的《证券过户登记确认书》，亚 振投资与受让方协议转让公司股份事项已完成过户登记，现将相关情况公告如下： 一、协议转让股份的基本情况 亚振投资与受让方于 2025 年 4 月 17 日分别签署《股份转让协议》。由亚振 投资以 5.68 元/股的价格向受让方合计协议转让公司 78,825,500 股股份（占公司 总股本的 29.99996%）及其对应的全部权益，其中向吴涛先生转让 64,466,647 股 （占公司总股本的 24.53517%）；向范伟浩先生转让 1 ...

重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 06 月 12 日（星期四）13:00-14:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 06 月 05 日（星期四）至 06 月 11 日（星期 三）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或 通过公司邮箱 business@az.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投 资者普遍关注的问题进行回答。 亚振家居股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 30 日发布公司 2024 年年度报告及 2025 年第一季度报告，为便于广 大投资者更全面深入地了解公司2024年度及2025年第一季度经营成 果、财务状况，公司计划于 2025 年 06 月 12 日（星期四）13:00-14:00 举行 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会，就投资者关心的问题 进行交流。 证券代码：603389 证券简称：*ST 亚振 公告编号：2025-032 亚振家居股份有限公司 关于召开 2024 年 ...

Core Viewpoint - *ST Yazhen's stock has experienced a significant increase of 93.14% from May 6 to May 30, 2025, which is substantially deviating from the Shanghai Composite Index and the furniture manufacturing industry, indicating potential market overheating and irrational speculation [1] Company Summary - The company has issued a warning to investors regarding the potential risk of a decline in stock price following the substantial short-term increase [1] - In the event of further significant anomalies in stock trading, the company will apply for a trading suspension for regulatory review to protect the legitimate rights and interests of small and medium investors [1]