江苏神马电力股份有限公司 薪酬与考核委员会关于公司 2025 年股票期权激励计划首次 授予激励对象名单的核查意见 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）等相关法律、法规及规范性文件的规定，以及《江苏神马电力股份有 限公司 2025 年股票期权激励计划（草案）》《公司章程》的规定，江苏神马电力 股份有限公司（以下简称"公司"）薪酬与考核委员会对公司 2025 年股票期权激 励计划首次授予的激励对象名单进行了核查，并发表如下核查意见： 一、列入 2025 年股票期权激励计划的首次授予激励对象名单的人员具备《公 司法》《公司章程》等法律、法规和规范性文件规定的任职资格。 二、激励对象的基本情况属实，不存在虚假、故意隐瞒或致人重大误解之处。 综上，薪酬与考核委员会认为本次激励对象的范围符合《管理办法》等法规 规定的激励对象条件，符合公司《江苏神马电力股份有限公司 2025 年股票期权 1 激励计划（草案）》规定的激励对象范围，其作为公司本次股票激励计划激励对 象的主体资格合法、有效，本次激 ...

证券代码：603530 证券简称：神马电力 公告编号：2025-073 江苏神马电力股份有限公司 关于向 2025 年股票期权激励计划激励对象首次授予股票期 权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●首次授予日：2025 年 8 月 19 日 ●授予数量：779.53 万份 ●行权价格：26.47 元/股 江苏神马电力股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 19 日召开 了第五届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于向 2025 年股票期权激励计 划激励对象首次授予股票期权的议案》，根据《江苏神马电力股份有限公司 2025 年股票期权激励计划（草案）》（以下简称"本激励计划"或"《激励计划》"）的 规定和公司 2025 年第二次临时股东会的授权，董事会认为 2025 年股票期权激励 计划首次授予条件已经成就，同意确定本激励计划首次授予日为 2025 年 8 月 19 日，向 61 名符合条件的激励对象授予股票期权 779.53 万份，行权价格为 26.47 元/股。现将相关事 ...

江苏神马电力股份有限公司 本激励计划拟首次授予的股票期权在各激励对象间的分配情况如下表所示： | 序号 | 姓名 | 职务 | 获授的股票 期权数量（万 | 占授予股票 期权总数的 | 占本激励计 划公告日公 司股本总额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 份） | 比例（%） | 的比例（%） | | 1 | 吴晶 | 董事、轮值总经理 | 63.44 | 6.51 | 0.15 | | 2 | 张鑫鑫 | 董事、轮值总经理 | 63.44 | 6.51 | 0.15 | | 3 | 张文斌 | 轮值总经理 | 63.44 | 6.51 | 0.15 | | 4 | 金玲 | 副董事长、副总经理 | 63.44 | 6.51 | 0.15 | | 5 | 王鸭群 | 副总经理 | 54.11 | 5.55 | 0.13 | | 6 | 张林军 | 总工程师 | 54.11 | 5.55 | 0.13 | | 7 | 韩笑 | 董事会秘书 | 27.99 | 2.87 | 0.06 | | 8 | 吕兆宝 | 职工董事 | 27.99 | 2.87 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于 江苏神马电力股份有限公司 2025 年股票期权激励计划首次授予相关事项 之 一、释义 在本独立财务顾问报告中，除非文义载明，以下简称具有如下含义： | 神马电力、本公司、公 | 指 | 江苏神马电力股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 司 | | | | 激励计划、本激励计 | 指 | 江苏神马电力股份有限公司 2025 年股票期权激励计划 | | 划、本计划 | | | | | | 国泰海通证券股份有限公司关于江苏神马电力股份有 | | 独立财务顾问报告 | 指 | 限公司 年股票期权激励计划首次授予相关事项之 2025 | | | | 独立财务顾问报告 | | 独立财务顾问 | 指 | 国泰海通证券股份有限公司 | | 股票期权、期权 | 指 | 公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的条 | | | | 件购买本公司一定数量股票的权利 | | 激励对象 | 指 | 按照本激励计划规定，获得股票期权的公司董事、高 | | | | 级管理人员、核心技术（业务）人员以及董事会认为 | | | | 需要激励的其他人员 | | 授予日 | 指 | 公司向 ...

关于 江苏神马电力股份有限公司 2025 年股票期权激励计划首次授予事项的 法律意见书 中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦11、12层 邮政编码：518038 11-12/F, Taiping Finance Tower, Yitian Road No.6001, Futian District, Shenzhen 518038 电话(Tel)：(0755)88265288 传真(Fax)：(0755)88265537 电子邮件（E-mail）：info@sundiallawfirm.com 网站（Website）：www.sundiallawfirm.com | 释 | 义 1 | | --- | --- | | 第一节 | 法律意见书引言 3 | | 第二节 | 法律意见书正文 5 | | 四、 | 结论性意见 8 | 法律意见书 广东信达律师事务所 关于江苏神马电力股份有限公司 2025 年股票期权激励计划首次授予事项的 法律意见书 信达励字[2025]第 114 号 致：江苏神马电力股份有限公司 广东信达律师事务所（以下简称"信达"）接受贵公司的委托，担任贵公 司 2025 年股票期权激励 ...

天眼查商业履历信息显示，江苏神马电力股份有限公司，成立于1996年，位于南通市，是一家以从事橡 胶和塑料制品业为主的企业。企业注册资本43226.3327万人民币，实缴资本35034.73万人民币。公司法 定代表人为马斌。 通过天眼查大数据分析，江苏神马电力股份有限公司共对外投资了2家企业，参与招投标项目410次，知 识产权方面有商标信息38条，专利信息878条，此外企业还拥有行政许可11个。 来源：金融界 金融界消息 截至2025年8月19日收盘，神马电力（603530）报收于29.53元，下跌0.84%，换手率 0.77%，成交量3.30万手，成交金额9755.59万元。 资金流向方面，今日主力资金净流出1285.85万元，占比成交额13.18%。其中，超大单净流出848.77万 元、占成交额8.7%，大单净流出437.08万元、占成交额4.48%，中单净流出流出100.08万元、占成交额 1.03%，小单净流入1385.92万元、占成交额14.21%。 神马电力最新一期业绩显示，截至2025中报，公司营业总收入7.04亿元、同比增长27.74%，归属净利润 1.60亿元，同比增长13.60%，扣非净利润 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expected relative increase in stock price of over 20% compared to the benchmark index within the next six months [6][14]. Core Insights - The company reported a significant revenue growth of 27.7% year-on-year for H1 2025, with a total revenue of 700 million yuan. The net profit attributable to the parent company increased by 13.6% year-on-year to 160 million yuan [3][4]. - The company experienced a remarkable order growth in Q2 2025, with new orders amounting to 530 million yuan, representing a year-on-year increase of 43.6%. This includes a breakthrough in the Middle East market with a major project win [4][5]. - The company is actively pursuing stock buybacks and employee stock option plans, reflecting management's confidence in future performance [5]. Summary by Sections Company Overview - The latest closing price is 29.40 yuan, with a total market capitalization of 12.7 billion yuan. The company has a total share capital of 432 million shares, with a debt-to-asset ratio of 28.3% and a price-to-earnings ratio of 40.27 [2]. Financial Performance - For H1 2025, the company's revenue from its main segments was as follows: composite external insulation for substations at 490 million yuan (up 27.6%), rubber sealing components at 120 million yuan (up 17.7%), and composite external insulation for power transmission and distribution lines at 80 million yuan (up 71.8%) [3][4]. - The overall gross margin for H1 2025 was 44.4%, a decrease of 2.9 percentage points year-on-year, while the net margin was 22.8%, down 2.8 percentage points year-on-year [4]. Profit Forecast - The company forecasts net profits attributable to the parent company for 2025, 2026, and 2027 to be 430 million, 540 million, and 670 million yuan, respectively, corresponding to price-to-earnings ratios of 30, 24, and 19 times [6][10].

Core Viewpoint - The company held its second extraordinary general meeting of shareholders in 2025, where several key resolutions were passed, including the approval of the stock option incentive plan and the reappointment of the auditing firm [2][5][6]. Group 1: Meeting Details - The extraordinary general meeting was held on August 14, 2025, at the administrative center in Nantong, Jiangsu Province [2]. - The total number of valid voting shares was 428,697,458, after deducting shares held in the repurchase account [2]. - The meeting was chaired by the vice chairman due to the absence of the chairman, and voting was conducted both in-person and online, complying with legal and regulatory requirements [3]. Group 2: Resolutions Passed - The following resolutions were approved: 1. The stock option incentive plan and its summary [5]. 2. The implementation assessment management measures for the stock option incentive plan [6]. 3. Authorization for the board to handle matters related to the stock option incentive plan [6]. 4. Reappointment of the auditing firm for the year 2025 [6]. - All resolutions received the necessary majority votes, with special resolutions requiring two-thirds approval and ordinary resolutions requiring a simple majority [6]. Group 3: Legal Compliance - The meeting was witnessed by Guangdong Xinda Law Firm, which confirmed that the meeting's procedures and voting results were in accordance with relevant laws and regulations [6]. - The company has established information disclosure and insider information management systems, ensuring compliance with legal requirements regarding insider trading during the incentive plan's disclosure period [11]. Group 4: Share Buyback Announcement - The company announced a share buyback plan, intending to repurchase shares using its own or raised funds, with a total amount between RMB 30 million and RMB 40 million, and a maximum price of RMB 38 per share [13]. - On August 14, 2025, the company executed its first buyback, acquiring 339,600 shares, which is 0.0787% of the total share capital, at prices ranging from RMB 29.28 to RMB 29.50 per share, totaling approximately RMB 9.998 million [13][14].

广东信达律师事务所 股东 会法律意见书 中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦11、12楼 邮政编码：518038 电话(Tel)：(0755)88265288 传真(Fax)：(0755)88265537 电子邮件（E-mail）：info@sundiallawfirm.com 网站（Website）：www.sundiallawfirm.com 广东信达律师事务所 关于江苏神马电力股份有限公司 信达会字[2025]第 238 号 致：江苏神马电力股份有限公司 （下称" 《股东会规则》"）、 《上海证券交易所上市公司自 广东信达律师事务所 股东会法律意见书 -1- 律监管指引第 1 号——规范运作》 （下称" 广东信达律师事务所（以下简称"信达"）接受江苏神马电力股份有限公司 （以下简称"贵公司"或"公司"）的委托，指派信达律师参加贵公司 2025 年第 二次临时股东会（以下简称"本次股东会"），对贵公司本次股东会的合法性进行 见证，并出具本《广东信达律师事务所关于江苏神马电力股份有限公司 2025 年 第二次临时股东会的法律意见书》（以下简称"《股东会法律意见书》"）。 《股东会法律意见书》系根据 ...

证券代码：603530 证券简称：神马电力 公告编号：2025-069 江苏神马电力股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 本次会议是否有否决议案：无 (五) 公司董事和董事会秘书的出席情况 士、独立董事 Peter Paul Maritz 先生因公务原因未能出席本次会议； 二、 议案审议情况 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东会召开的时间：2025 年 8 月 14 日 (二) 股东会召开的地点：江苏省南通市苏通科技产业园海维路 66 号行政 中心三楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情 况： 份总数的比例（%） 注：有效表决权股数为公司总股本（431,684,575 股）扣减截至股权登记日回购专户股 数（2,987,117 股）的（428,697,458 股）。 (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持 情况等。 本次股东会由公司董事会召集，公司董事长金书渊先生因公务未能主持会议， 根据《公司章程》规定，由副董事长 ...