今创集团股份有限公司 总经理工作细则 （2025 年 9 月修订） 第一章 总 则 （一）无民事行为能力或者限制民事行为能力； 第一条 为规范今创集团股份有限公司（以下简称"公司"）总经理及经 营管理层的工作，根据《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件、 中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定以及《今创集团股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）并制定本细则。 第二条 公司总经理及经营管理层应当遵守法律、行政法规和《公司章 程》的规定，诚信和勤勉地履行职务。 第三条 本细则对公司总经理以及其他高级管理人员有约束力。 第二章 任职条件及聘任程序 第四条 公司设总经理一名，由董事会聘任或解聘；财务总监由总经理 提名，董事会聘任或解聘。 第五条 有下列情形之一的，不能担任公司的总经理： （八）在公司控股股东单位担任除董事以外其他职务的人员； （九）法律、行政法规或部门规章规定的其他内容。 第六条 总经理每届任期三年，总经理连聘可以连任。 （二）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序， 被判处刑罚，执行期满未逾 5 年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾 5 年， ...

董事会秘书制度 （2025 年 9 月修订） 今创集团股份有限公司 第一章 总 则 第一条 为保证今创集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会秘书依 法行使职权，认真履行工作职责，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《" 公 司法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）和上海证券交 易所（以下简称"上交所"）的有关规定以及《今创集团股份有限公司章程》（以 下简称《" 公司章程》"），特制定本制度。 第二条 公司设立董事会秘书一名，作为公司与上交所之间的指定联络人。 董事会秘书为公司高级管理人员，对公司和董事会负责。 第二章 董事会秘书 第三条 董事会秘书应当具备履行职责所必需的财务、管理、法律等专业 知识，具有良好的职业道德和个人品质，具备履行职责所必需的工作经验，并取 得上交所认可的董事会秘书资格证书。 公司董事或其他高级管理人员可以兼任董事会秘书。 第四条 董事会秘书应当遵守《公司章程》，承担高级管理人员的有关法 律责任，对公司负有忠实和勤勉义务，不得利用职权为自己或他人谋取利益。 第五条 具有下列情形之一的人士不得担任董事会秘书： （一）《公司法》第一百七十八条规定的情形之一； （二 ...

证券代码：603680 证券简称：今创集团 公告编号：2025-036 今创集团股份有限公司 关于第一期员工持股计划存续期展期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 今创集团股份有限公司（以下简称"公司"）第一期员工持股计划（以下简称 "本员工持股计划"）的存续期将于 2025 年 10 月 16 日届满。经本员工持股计划 第三次持有人会议和第五届董事会第十二次会议审议，同意将本员工持股计划存 续期展期 6 个月，即存续期从 2025 年 10 月 16 日延长至 2026 年 4 月 16 日。现 将相关情况公告如下： 一、本员工持股计划的基本情况 本员工持股计划股票来源为通过二级市场购买（包括竞价交易、大宗交易、 协议转让）等法律法规许可的方式取得并持有的公司股票，截至 2022 年 10 月 17 日，本员工持股计划通过二级市场累计购买本公司股票 5,392,002 股，完成了 标的股票的购买。具体内容详见公司于 2022 年 10 月 17 日披露的《关于第一期 员工持股计划实施进展暨增持股票购买 ...

证券代码：603680 证券简称：今创集团 公告编号：2025-034 今创集团股份有限公司 2025年第一次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 115 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 467,113,616 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 59.6021 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况等。 本次股东会的表决方式符合《公司法》及《公司章程》的规定，董事长俞金 坤先生主持了本次会议。 (五)公司董事和董事会秘书的出席情况 (一)股东会召开的时间：2025 年 9 月 18 日 (二)股东会召开的地点：江苏省常州市武进区遥观镇今创路 88 号科技大楼会议 室 二 ...

法律意见书 二〇二五年九月 之 江苏乐天律师事务所 法律意见书 江苏乐天律师事务所 关于今创集团股份有限公司2025年第一次临时股东会 江苏乐天律师事务所 关于今创集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会 之 法律意见书 致：今创集团股份有限公司 江苏乐天律师事务所（以下简称本所）接受今创集团股份有限公司（以下简 称公司）的委托，指派本所律师出席公司 2025 年第一次临时股东会（以下简称 本次股东会），并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东会规则》、《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（以下简称《自律监 管指引第 1 号》）以及《今创集团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 的规定，就公司本次股东会的召集与召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、 会议表决程序和表决结果的合法性等有关法律问题出具法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师对公司本次股东会所涉及的有关事项进行了 审查，查阅了本所律师认为出具本法律意见书所必须查阅的文件，并对有关问题 进行了必要的核查和验证。 本法律意见书仅供本次 ...

第五届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 今创集团股份有限公司 一、董事会会议召开情况 今创集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十二次会议于 2025 年 9 月 18 日以现场和通讯会议相结合的形式在公司会议室召开。本次会议 已于会前以电子邮件、电话和文件直接送达等方式提前通知全体参会人员。会议 应出席董事人数 9 人，实际出席董事人数 9 人。会议由公司董事长俞金坤先生主 持，公司部分高级管理人员列席会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》 和《公司章程》等有关规定，会议决议合法有效。 证券代码：603680 证券简称：今创集团 公告编号：2025-035 表决结果：9 票赞成、0 票反对、0 票弃权。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于第一期员工持股计划存续期展期的议案》 公司第一期员工持股计划的存续期将于 2025 年 10 月 16 日届满。基于对公 司未来持续稳定发展的信心及公司股票价值的判断，拟将第一期员工持股计划存 续期继续展期 6 个月 ...

2025 年 9 月 18 日 1 今创集团股份有限公司 KTK GROUP Co., Ltd. 2025 年第一次临时股东会 会议资料 今创集团股份有限公司 2025年第一次临时股东会会议资料 | 2025 | 年第一次临时股东会会议须知 | 3 | | --- | --- | --- | | 2025 | 年第一次临时股东会会议安排 | 5 | | 2025 | 年第一次临时股东会会议议程 | 6 | | 关于 | 年半年度利润分配预案的议案 7 2025 | | | 关于修订《公司章程》的议案 | | 8 | | 关于修订《对外投资管理办法》的议案 10 | | | | 关于修订《对外担保管理办法》的议案 | | 11 | | 关于修订《关联交易管理办法》的议案 12 | | | 今创集团股份有限公司 2025年第一次临时股东会会议资料 今创集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议须知 八、本次会议表决采用投票方式。股东以其所持有的有表决权的股份数额行 使表决权。对于非累积投票议案，股东每一股份享有一票表决权，出席现场会议 的股东在投票表决时，应在表决票中每项议案下设的"赞成"、"反对"、"弃 ...

Core Insights - The report from Zhongyou Securities indicates that Zhongchuang Group achieved a net profit attributable to shareholders of 367 million yuan in the first half of the year, representing a year-on-year increase of 149% [1] - The company's net profit after deducting non-recurring items reached 409 million yuan, marking a year-on-year growth of 195% [1] - The significant improvement in profitability is attributed to changes in product structure and effective cost control [1] Industry Outlook - As the final year of the 14th Five-Year Plan, the China National Railway Group plans to put into operation 2,600 kilometers of new railway lines in 2025, with 301 kilometers already completed in the first half of 2025 [1] - The majority of new line completions are expected to occur in the second half of the year [1] - By the time of the company's 2025 semi-annual report, the China National Railway Group had announced two batches of high-speed train tenders totaling 278 sets, surpassing the total of 265 sets for the entire year of 2024, indicating a sustained positive market demand [1] - The rating for the company is maintained at "Buy" [1]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with an expected relative increase in stock price between 10% and 20% over the next six months [5][10]. Core Insights - The company experienced explosive growth in the first half of 2025, driven by a surge in demand for train sets, achieving a revenue of 2.512 billion yuan, a year-on-year increase of 28%, and a net profit attributable to shareholders of 367 million yuan, up 149% [3][4]. - The company's profitability significantly improved due to changes in product structure and effective cost control, with a gross margin of 29.50%, an increase of 3.94 percentage points, and a net profit margin of 14.68%, up 7.62 percentage points [4]. - The long-term goals for railway construction are clear, with a high volume of new train set tenders continuing, indicating sustained market demand [4]. Financial Performance and Forecast - The company is projected to achieve revenues of 5.752 billion yuan, 6.709 billion yuan, and 7.416 billion yuan for 2025, 2026, and 2027 respectively, with year-on-year growth rates of 27.84%, 16.64%, and 10.54% [5][8]. - The net profit attributable to shareholders is expected to reach 762 million yuan, 857 million yuan, and 972 million yuan for the same years, with growth rates of 152.25%, 12.51%, and 13.40% respectively [5][8]. - The report provides a projected PE ratio of 13.40, 11.91, and 10.50 for the years 2025, 2026, and 2027 [5][8].

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating for the company, marking the first coverage of the stock [1]. Core Views - The company is positioned to seize industry opportunities, with impressive profit growth [1]. - The overall performance in the first half of 2025 shows strong revenue growth of 28.04% year-on-year, reaching 2.512 billion yuan, and a net profit increase of 149.29% to 367 million yuan [4][9]. - The company is enhancing its product offerings and operational efficiency, which is expected to strengthen its market position in the rail transit vehicle accessory sector [4][34]. Summary by Sections 1. Performance Overview - The company achieved a total revenue of 2.512 billion yuan in H1 2025, reflecting a year-on-year growth of 28.04%, with a net profit of 367 million yuan, up 149.29% [4][9]. - The gross margin for H1 2025 reached 29.50%, significantly higher than the previous year, indicating improved profitability [4][9]. 2. Growth Drivers - The rail transit industry is experiencing a new wave of development opportunities driven by favorable policies and increased investment [14]. - The company is focusing on product structure optimization and has launched several new products, enhancing its competitive edge [19]. - Operational management improvements and strategic focus are being implemented to enhance efficiency and reduce costs [22][23]. 3. Financial Health - The company's asset-liability ratio improved from 43.59% at the end of 2024 to 38.17% by mid-2025, indicating a stronger financial position [24]. - Cash flow from operating activities turned positive, reaching 193 million yuan, reflecting improved cash generation capabilities [24]. 4. Future Outlook - The demand for rail transit vehicle accessories is expected to grow due to ongoing vehicle tenders and maintenance needs [25]. - The company aims to enhance its one-stop service capabilities and maintain innovation to strengthen customer loyalty [25]. - The company is also looking to improve its international marketing capabilities while focusing on products with competitive advantages [26][27]. 5. Profit Forecast and Valuation - The company is projected to achieve revenues of 5.462 billion yuan, 5 billion yuan, and 5.205 billion yuan for 2025, 2026, and 2027, respectively, with corresponding net profits of 551 million yuan, 587 million yuan, and 665 million yuan [34]. - The report anticipates that the company will benefit from new vehicle procurement and maintenance market growth, reinforcing its position in the rail transit equipment sector [34].