1 公司本次募集资金净额为 119,486.61 万元。上述募集资金到位情况业经天健会 计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2021〕 7-124 号）。募集资金到账后，公司已对募集资金进行了专户存储，公司、保荐 机构与募集资金开户行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》；公司及子公 司合肥炬芯智能科技有限公司、保荐机构与募集资金开户行签署了《募集资金专 户存储四方监管协议》。 证券代码：688049 证券简称：炬芯科技 公告编号：2024-021 炬芯科技股份有限公司 关于使用部分超募资金增加募投项目投资额及 调整募投项目实施进度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 炬芯科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召开第二届董 事会第十次会议、第二届监事会第八次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金 增加募投项目投资额及调整募投项目实施进度的议案》，同意使用合计人民币 12,171.18 万元的超募资金增加公司募集资金投资项目的投资金额。其中，在"智 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2024 reached ¥118,466,547.50, representing a year-on-year increase of 45.48%[5] - The net profit attributable to shareholders, excluding non-recurring gains and losses, was ¥5,469,494.99, a significant increase of 944.28% compared to the same period last year[5] - Total operating revenue for Q1 2024 reached ¥118,466,547.50, a significant increase of 45.5% compared to ¥81,429,197.36 in Q1 2023[20] - Net profit for Q1 2024 was ¥8,534,610.54, compared to ¥8,008,801.59 in Q1 2023, indicating a growth of 6.5%[21] - The company reported a total comprehensive income of ¥8,662,584.44 for Q1 2024, compared to ¥6,969,506.84 in Q1 2023, reflecting an increase of 24.3%[22] Profitability and Margins - The comprehensive gross profit margin for the period was 45.42%, an increase of 4.42 percentage points year-on-year, driven by a higher sales proportion of high-margin products[6] - The weighted average return on net assets was 0.47%, reflecting a slight increase of 0.02 percentage points[6] Research and Development - Research and development (R&D) expenses totaled ¥44,996,040.06, up 38.02% year-on-year, reflecting the company's commitment to technological innovation and product iteration[6] - Research and development expenses for Q1 2024 amounted to ¥44,996,040.06, an increase of 38.2% from ¥32,601,292.87 in Q1 2023[21] Cash Flow and Liquidity - The net cash flow from operating activities was ¥10,062,862.33, a decrease of 67.04% year-on-year, primarily due to reduced cash receipts compared to the previous year[6] - In Q1 2024, the net cash flow from operating activities was $10,062,862.33, a decrease of 67.0% compared to $30,533,157.20 in Q1 2023[25] - Total cash inflow from operating activities in Q1 2024 was $143,274,366.22, down 11.1% from $161,227,806.97 in Q1 2023[25] - Cash outflow from operating activities in Q1 2024 was $133,211,503.89, an increase of 1.2% compared to $130,694,649.77 in Q1 2023[25] - The cash and cash equivalents at the end of Q1 2024 were $144,247,663.09, down from $160,389,171.73 at the end of Q1 2023[26] Assets and Liabilities - The total assets at the end of the reporting period were ¥1,903,004,475.86, a decrease of 1.22% from the end of the previous year[6] - The total assets as of Q1 2024 were ¥1,903,004,475.86, slightly down from ¥1,926,597,146.57 at the end of Q1 2023[17] - Total liabilities for Q1 2024 were ¥115,305,036.40, a decrease from ¥116,889,429.52 in Q1 2023[17] - The company's total equity as of Q1 2024 was ¥1,787,699,439.46, down from ¥1,809,707,717.05 in Q1 2023[17] Shareholder Information - Total number of common shareholders at the end of the reporting period is 11,222[12] - The largest shareholder, Zhuhai Ruisheng Investment Partnership, holds 28,223,600 shares, representing 23.13% of total shares[12] - As of March 31, 2024, the company has repurchased a total of 1,317,978 shares, accounting for 1.080% of total share capital[14] - The total amount spent on share repurchases is approximately RMB 32.25 million, with a maximum repurchase price of RMB 34.99 per share[14] Future Plans and Market Strategy - The company emphasized the growth in revenue from Bluetooth speakers and low-latency high-quality wireless audio products, which contributed significantly to the overall revenue increase[6] - The company plans to continue enhancing its product offerings and expanding its market presence, particularly in the wireless audio segment[6] - The company plans to use raised funds for share repurchase, with a total budget between RMB 26.5 million and RMB 53 million[14] Investment Activities - Cash flow from investment activities in Q1 2024 was $18,128,276.22, a significant improvement from -$127,779,242.09 in Q1 2023[25] - Cash inflow from investment activities in Q1 2024 totaled $288,107,171.14, down 37.0% from $456,206,894.29 in Q1 2023[25] - Cash outflow from investment activities in Q1 2024 was $269,978,894.92, a decrease of 53.8% compared to $583,986,136.38 in Q1 2023[25] Tax and Other Income - The company received $4,805,112.28 in tax refunds in Q1 2024, an increase of 39.4% from $3,444,436.90 in Q1 2023[25] - Other comprehensive income for Q1 2024 was ¥127,973.90, recovering from a loss of ¥1,039,294.75 in Q1 2023[22]

证券研究报告：电子 | 公司点评报告 最新收盘价（元） 24.00 资产负债率(%) 6.1% 公司基本情况 总市值/流通市值（亿元）29 / 22 市盈率 45.28 股票投资评级 个股表现 资料来源：聚源，中邮证券研究所 分析师:吴文吉 SAC 登记编号:S1340523050004 Email:wuwenji@cnpsec.com 分析师:周晴 SAC 登记编号:S1340524040004 Email:zhouqing@cnpsec.com 坚定品牌客户战略，推进端侧 AI 算力升级 架构升级提升低功耗端侧 AI 算力，年中有望送样。公司在高端 ⚫ 投资建议 市场有风险，投资需谨慎 请务必阅读正文之后的免责条款部分 资料来源：公司公告，中邮证券研究所 负债和所有者权益总计 1927 2234 2346 2596 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|-------|-------|-------|-------|--- ...

[Table_Title] 蓝牙音频市占有望提升，产品深度受益无线化进程 [Table_Rank] 评级： 买入 [Table_Authors] 何立中 电子行业首席分析师 SAC 执证编号：S0110522110002 helizhong@sczq.com.cn 电话：010-81152682 [Table_Chart] 市场指数走势（最近 1 年） -1 -0.5 0 0.5 10-Apr 22-Jun 3-Sep15-Nov 27-Jan 9-Apr 炬芯科技 沪深300 | --- | --- | |---------------------------------|-------------| | [Table_BaseData] 公司基本数据 | | | 最新收盘价（元） | 26.67 | | 一年内最高 / 最低价（元） | 45.00/18.66 | | 市盈率（当前） | 50.01 | | 市净率（当前） | 1.80 | | 总股本（亿股） | 1.22 | | 总市值（亿元） | 32.54 | | 资料来源：聚源数据 | | 事件：公司公告《2023 年年度报告》。 受益于需求回暖 ...

证券代码：688049 证券简称：炬芯科技 炬芯科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 √电话会议 □其他 申万宏源 信达澳亚 中信建投基金 安联基金 参与单位名称 統一投信 泰信基金 上海复胜资产 新华资产 天弘基金 长城基金 西藏源乘投资 华宝基金 华安基金 百嘉基金 东方阿尔法 兴业基金 及人员姓名 千合资本 富国基金 珠海坚果私募 国泰基金 创金合信 银华基金 广州玄甲私募 长城证券 泰康资产 东兴基金 杭州乾璐投资 民生证券 国君资管 申万菱信 明河投资 首创证券 开域资本 长江资管 西部证券投资 德邦证券 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于炬芯科技股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"、"保 荐机构"）作为炬芯科技股份有限公司（以下简称"炬芯科技"、"公司"）首次公 开发行股票并在科创板上市的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，负责炬芯科技 上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度， | 保荐机构已建立健全并有效执行了持续 | | 1 | 并针对具体的持续督导工作制定相应的 | 督导制度，并制定了相应的工作计划 | | | 工作计划 | | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工 | 保荐机构已与炬芯科技签订《保荐协 | | 2 | 作开始前，与上市公司或相关当事人签署 | 议》，已明确双方在持续督导期间的权 | | | 持续督导协议，明确双方在持续督导期间 | 利和义务，并已报上海证券交易所备案 | | | 的权利义务，并报上海 ...

炬芯科技股份有限公司 关于参加2023 年度芯片设计专场集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （http://roadshow.sseinfo.com/） 投资者可于 2024 年 4 月 3 日(星期三)至 2024 年 4 月 10 日(星期三)16:00 前通过公司邮箱 investor.relations@actionstech.com 将需要了解和关注的问题提前提 供给公司。公司将在业绩说明会文字互动环节对投资者普遍关注的问题进行回答。 证券代码：688049 证券简称：炬芯科技 公告编号：2024-017 董事会秘书：XIE MEI QIN 炬芯科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3 月 26 日发布公司 2023 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度经营成果、 财务状况和公司发展理念，公司参与了由上交所主办的 2023 年度芯片设计专场集 体业绩说明会，此次活动将采用视频和线上文字互动的方式举行，投资者可登录上 海 ...

证券代码：688049 证券简称：炬芯科技 公告编号：2024-016 炬芯科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 上述回购股份符合法律法规、规范性文件的规定及公司回购股份方案。 一、 回购股份的基本情况 公司于 2023 年 8 月 22 日召开第二届董事会第四次会议，审议通过《关于以 集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司以超募资金通过上海证券 交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股股票， 用于员工持股计划及/或股权激励。公司拟用于本次回购的资金总额不低于人民币 2,650 万元（含），不超过人民币 5,300 万元（含），回购价格为不超过人民币 43 元 /股（含），回购期限为自公司董事会审议通过本次回购方案之日起 12 个月内。 具体内容详见公司分别于 2023 年 8 月 24 日、2023 年 8 月 30 日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的公 告》（公告编号：2023-027）、《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的回购 报告书》（公告编号：2023-030）。 二 ...

Investment Rating - The report assigns an "Add" rating for the company, marking it as the first coverage [10]. Core Views - The company achieved a revenue of 520 million yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 25.41%, and a net profit attributable to shareholders of 65 million yuan, which is a 21.04% increase [10]. - The gross margin improved to 43.69%, an increase of 4.45 percentage points year-on-year, indicating enhanced profitability [10]. - The company is strategically positioning itself in various wireless communication technologies, including UWB, WIFI6, and StarFlash, and has joined the StarFlash Alliance to collaborate with ecosystem partners [2]. Financial Forecast - The forecasted revenue for 2024, 2025, and 2026 is 690 million yuan, 866 million yuan, and 1,153 million yuan, respectively, with growth rates of 32.7%, 25.6%, and 33.1% [4]. - The net profit attributable to shareholders is projected to be 92 million yuan in 2024, 148 million yuan in 2025, and 195 million yuan in 2026, with growth rates of 42.0%, 60.3%, and 31.4% [4]. - The diluted earnings per share (EPS) are expected to be 0.76 yuan in 2024, 1.21 yuan in 2025, and 1.59 yuan in 2026 [4]. Market Position and Product Development - The company has successfully penetrated leading brand clients in the Bluetooth audio SoC chip market, driving revenue growth [10]. - The Bluetooth audio SoC chip business generated 386 million yuan in revenue in 2023, a year-on-year increase of 42.58%, accounting for 74.25% of total revenue [10]. - The company is enhancing its SoC chips with a three-core AI heterogeneous architecture, aiming to meet the growing demand for edge AI computing in low-power devices [12].

中国上海浦东 银城中路 200 号 中银大厦 39 楼 邮编 200121 电话: (8621) 6860 4866 传真: (8621) 5888 3554 相关关联机构： 中银国际研究有限公司 香港花园道一号 中银大厦二十楼 电话:(852) 3988 6333 致电香港免费电话: 中国网通 10 省市客户请拨打：10800 8521065 中国电信 21 省市客户请拨打：10800 1521065 新加坡客户请拨打：800 852 3392 传真:(852) 2147 9513 中银国际证券有限公司 香港花园道一号 中银大厦二十楼 电话:(852) 3988 6333 传真:(852) 2147 9513 中银国际控股有限公司北京代表处 中国北京市西城区 西单北大街 110 号 8 层 邮编:100032 电话: (8610) 8326 2000 传真: (8610) 8326 2291 中银国际(英国)有限公司 2/F, 1 Lothbury London EC2R 7DB United Kingdom 电话: (4420) 3651 8888 传真: (4420) 3651 8877 中银国际(美国 ...