[ T able_StockInfo] 2024 年 04 月 16 日 证券研究报告• 2023 年年报点评 买入 （维持） 当前价：20.11 元 新点软件（688232）计算机 目标价：——元（6 个月） 请务必阅读正文后的重要声明部分 1 数据来源：Wind 盈利预测 3）数字建筑：随着建筑信息化加速推进，数字建筑软件渗透率有望提升；公司以数字 建筑起家，对行业 know-how 积累颇深，预计 2024-2026 年订单增速分别为 5%、10%、15%。 预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 26.2 亿元（+7.5%）、29.9 亿元（+13.8%）和 35.8 亿元（+19.8%），归母净利润分别为 2.7 亿元（+38.1%）、3.9 亿元（+46.2%）、5.6 亿 元（+42.7%），EPS 分别为 0.81 元、1.19 元、1.70 元，对应动态 PE 分别为 27 倍、18 倍、 13 倍，维持"买入"评级。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------- ...

国泰新点软件股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券简称：新点软件 证券代码：688232 编号：2024-001 □特定对象调研 □分析师会议 □现场参观 投资者关系活动类别 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 其他（电话会议） 海通证券：杨林 国金证券：孟灿 以上为电话会议主要发言人员名单，本次电话会议在线参 参与单位名称及 与人员75人，详细名单信息见附表。因本次投资者调研活动 人员姓名 采取电话会议形式，参与者无法签署调研承诺函。但交流活动 中，公司严格遵守相关规定，保证信息披露真实、准确、及 时、公平，没有发生未公开重大信息泄露等情况。 2024年4月12日 9：00-9：50 时间 2024年4月12日 10:00－10:50 地点 公司会议室 总裁：黄素龙 副总裁：何永龙 副总裁：袁勋 ...

市价(人民币):21.90元 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------|--------|---------|--------|--------|--------| | 公司基本情况（人民币） \n项目 2 022 2 023 2 024E 2 025E 2 026E | | | | | | | 营业收入 (百万元) | 2,824 | 2,441 | 2,692 | 3,064 | 3,516 | | 营业收入增长率 | 1.07% | -13.56% | 10.26% | 13.84% | 14.74% | | 归母净利润(百万元 ) | 573 | 195 | 310 | 438 | 554 | | 归母净利润增长率 | 13.68% | -66.01% | 59.18% | 41.37% | 26.36% | | 摊薄每股收益(元 ) | 1.737 | 0.590 | 0.939 | 1.328 | 1.678 | | 每股经营性现金 ...

二〇二四年四月 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 国泰新点软件股份有限公司 2023 年年度报告 重要提示 □是 √否 2023 年年度报告 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 公司2023年年度利润分配预案为：公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.6元（含税）。 截至2024年3月31日，公司总股本330,000,000股，扣减回购专用账户的股数855,772股，以此计 算合计拟派发现金红利118,491,922.08元（含税）。本年度公司现金分红占合并报表中归属于母 公司股东的净利润比例为60.84%。本次利润分配不送红股，不进行公积金转增股本。如在实施权 益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总 额。该预案已经公司第二届董事会第八次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过。 □适用 √不适用 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述,均不构成公司对投资者的实质性承诺 ，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 ...

间 盈利预测与投资建议 新点软件 688232.SH 公司研究 | 动态跟踪 qinjunning@orientsec.com.cn songxinyu@orientsec.com.cn 事件： 风险提示 | --- | --- | |--------|-------------------------------| | | | | | | | 浦俊懿 | 021-63325888*6106 | | | pujunyi@orientsec.com.cn | | | 执业证书编号： S0860514050004 | 政企信息化龙头，加速平台运营转型 2023-03-24 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊 的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻 求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购 买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本报告主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有报告版权均归本公司所有。未经本公司 事先书面协议授权，任 ...

投资逻辑： 新点软件是我国政企信息化领军企业，业务覆盖智慧招采、智慧 政务、数字建筑三大核心领域。公司第一大股东为张家港市国有 资产管理中心间接全资控股的江苏国泰国际贸易有限公司，国资 背景以及覆盖全国的营销网络有助于公司触达更多客户资源。 2023 年受到下游客户资金紧张、平台开标数量减少等影响，根 据公司业绩快报，全年预计实现营收 24.4 亿元，同比下降 13.5%，实现归母净利润 1.9 亿元，同比减少 66.6%。预计随招 采电子化持续推进、数据要素政策逐步落地，公司收入利润有望 于 2024 年起逐步回暖。 公司在智慧招采领域的收入体量远高于同业上市公司，并积极探 索运营业务。自 2009 年起，国家已发布系列政策鼓励招标采购 流程电子化，目前全国及主要城市电子招采平台已经基本搭建完 成，但在不见面开标、远程异地评标等功能模块的渗透率仍有待 提升。公司深耕电子招采业务 20 年，可提供面向政府和大型国 央企的智慧招采平台和创新功能模块，已累计服务全国超 200 个 地市、1,000 余个县区。基于招采平台建设经验，公司面向招标 人提供"新点电子交易平台"并收取平台服务费用，面向投标人 提供标证通 ...

股 票 研 究 [Table_Range] 52 周内价格范围 19.68-71.00 市值（百万元） 8,382 证 券 研 究 报 告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 -10% 3% 17% 30% 44% 57% -64% -45% -26% -8% 11% 30% 2023-02 2023-06 2023-10 股票绝对涨幅和相对涨幅 新点软件价格涨幅 新点软件相对指数涨幅 -14% -4% 5% 14% 23% 32% 21A 22A 23E 24E 25E 利润率趋势 收入增长率(%) EBIT/销售收入(%) 3% 5% 6% 7% 9% 10% 21A 22A 23E 24E 25E 回报率趋势 净资产收益率(%) 投入资本回报率(%) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 4 PS 估值法：公司是政务 IT 龙头企业，A 股可比公司有万达信息、中科 江南、久远银海、数字政通等。2024 年可比公司平均 PS 为 5.03 倍，我 们预测公司 2024 年营业总收入为 25.99 亿元。给予 2024 年 5.03 倍行 业平均 PS，合理估值为每股 39.63 元。 估值结论：综合考 ...

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------|-----------------|------------|-------|------------|------------|-------|-------| | 张家港华慧企业管理 服务部（有限合伙） | 其他 | 20,657,835 | 6.26 | 20,657,835 | 20,657,835 | 无 | 0 | | 张家港亿瑞企业咨询 服务部（有限合伙） | 其他 | 20,067,548 | 6.08 | 20,067,548 | 20,067,548 | 无 | 0 | | 张家港保税区百胜企 业管理企业（有限合 伙） | 其他 | 19,674,021 | 5.96 | 19,674,021 | 19,674,021 | 无 | 0 | | 张家港保税区恒兴投 资有限公司 | ...

公司代码：688232 公司简称：新点软件 国泰新点软件股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中阐述了公司在经营过程中可能面临的风险因素，敬请查阅本报告“第三节 ...

2023年第一季度报告 证券代码：688232 证券简称：新点软件 国泰新点软件股份有限公司 2023 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 ...