中信建投证券股份有限公司 关于上海复旦微电子集团股份有限公司 2023 年度持续督导现场检查报告 中信建投证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为上海复旦微电子集团股 份有限公司（以下简称"复旦微电"或"公司"）首次公开发行股票的保荐机构，根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐办法》"）等相关法规规定， 担任复旦微电首次公开发行股票的保荐机构，于 2024 年 3 月 12 日至 2024 年 3 月 13 日 对公司进行了现场检查。现将本次现场检查情况报告如下： （二）信息披露情况 （一）公司治理和内部控制情况 核查情况： 保荐机构查询了公司 2023 年度的股东大会、董事会、监事会及专门委员会的会议 文件，并取得了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则和监事会议事规则、信 息披露制度、内部机构设置及变更、内部审计制度等文件，对三会运作情况进行了核查， 并对部分董事、监事、高级管理人员进行了访谈。 一、本次现场检查的基本情况 核查意见： 保荐机构于 2024 年 3 月 12 日至 2024 年 3 月 13 日对复旦微电进行了现场检查。 参加人员为保荐代表人赵凤滨等。 1 在现场 ...

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-013 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于股东所持部分股份被轮候冻结公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 2024 年 3 月 8 日，公司收到上海政本、上海年锦以电子方式发来的《关于 部分股份被轮候冻结的告知函》（简称"《告知函》"），内容如下： | | 是否为控股 | 标记/冻 | 占其所 | 占公司 | | 标记/冻 | 标记/冻 | | 冻结 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名称 | 股东或第一 | 结股份数 | 持股份 | 总股本 | 标记/冻 | 结起始日 | 结到期 | 冻结申请人 | 原因 | | | 大股东 | 量（股） | 比例 | 比例 | 结股份 | | 日 | | | 一、本次股东持有的 ...

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-012 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于调整部分董事会专门委员会组成人员公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海复旦微电子集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 1 日召开了第九届董事会第十三次会议审议通过《关于调整部分董事会专门委员 会组成人员的议案》，现将有关事项公告如下： 基于公司相关制度的规定，公司董事会同意对提名委员会、薪酬与考核委 员会、战略与投资委员会和环境、社会及管治委员会的人员组成进行调整。调 整后前述委员会构成如下： | 提名委员会 | 蔡敏勇（召集人）、王频、邹甫文 | | --- | --- | | 薪酬与考核委员会 | 蔡敏勇（召集人）、王频、邹甫文 | | 战略与投资委员会 | 蒋国兴（召集人）、施雷、俞军、蔡敏勇 | | 环境、社会及管治委员会 | 蒋国兴（召集人）、蔡敏勇、曹钟勇 | ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [1] Core Views - The company is expected to face short-term pressure on performance due to inventory destocking cycles, with a projected revenue of 3.536 billion yuan for 2023, a slight decrease of 0.07% year-on-year, and a net profit of 725 million yuan, down 32.69% year-on-year [5][6] - The company is increasing its R&D investment, with an expected R&D expense of approximately 1.011 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 37.42%, to enhance technology iteration and new product development [5][6] - The FPGA and high-reliability product lines are showing stable growth, with FPGA revenue reaching 910 million yuan in the first three quarters of 2023, a year-on-year increase of 51.67% [5][6] Summary by Sections Financial Performance - The company reported an expected revenue of 3.536 billion yuan for 2023, with a year-on-year growth rate of -0.07% [6] - The net profit attributable to the parent company is projected to be 725 million yuan, reflecting a decrease of 32.69% year-on-year [6] - The gross margin for the year is expected to be 61.29%, down 3.38% from the previous year [5][6] Future Projections - The projected net profits for 2023, 2024, and 2025 are 724.78 million yuan, 870.09 million yuan, and 1.139 billion yuan, respectively, indicating a recovery trend [6][7] - Revenue is expected to grow to 3.905 billion yuan in 2024 and 4.833 billion yuan in 2025, with growth rates of 10.43% and 23.76%, respectively [6][7] Market Position and Strategy - The company is focusing on expanding its product lines in high-reliability applications and is actively developing new FPGA platforms to meet the demands of data centers and other applications [5][6] - The MCU market is showing signs of recovery, with improved bidding conditions in the fourth quarter of 2023, particularly in automotive electronics and smart home appliances [5][6]

Investment Rating - The report maintains a "Strong Buy" rating for the company, with a target price of 40.0 CNY per share and 17.6 HKD per share for its A and H shares respectively [2][3]. Core Views - The company's short-term performance is under pressure, but its high-reliability business is expected to continue growing, and demand recovery may drive the company's performance back to a growth trajectory [3]. - The company has a significant technological advantage in high-reliability products, with a strong demand for differentiated products, particularly in the FPGA and PSoC segments [3]. - The MCU and other businesses are gradually recovering from a downturn, with product upgrades expected to lead to renewed growth [3]. Financial Summary - In 2023, the company reported total revenue of 3.536 billion CNY, a slight decrease of 0.07% year-on-year, and a net profit attributable to shareholders of 725 million CNY, down 32.69% year-on-year [3][4]. - For Q4 2023, the company achieved revenue of 798 million CNY, a decline of 4.36% year-on-year and 15.24% quarter-on-quarter, with a net profit of 75 million CNY, down 65.71% year-on-year and 62.84% quarter-on-quarter [3]. - The company's gross margin for Q4 2023 was 50.03%, down 13.49 percentage points year-on-year and 9.73 percentage points quarter-on-quarter [3]. - R&D expense ratio increased to 31.67%, up 10.64 percentage points year-on-year and 7.22 percentage points quarter-on-quarter [3]. Future Projections - The company’s net profit forecasts for 2023-2025 have been adjusted to 725 million CNY, 937 million CNY, and 1.083 billion CNY respectively, with corresponding EPS of 0.88 CNY, 1.14 CNY, and 1.32 CNY [3][4]. - The projected revenue growth rates for 2024 and 2025 are 14.4% and 11.7% respectively [4].

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 | 公告编号：2024-009 | | --- | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | | 减持计划的实施情况： 2023 年 7 月 31 日，公司披露了《持股 5%以上股东及其一致行动人减持计划 公告》（公告编号：2023-043）。上海政本和上海年锦计划以集中竞价、大宗交易 两种方式减持股份，减持数量不超过 16,333,130 股，比例不超过总股本的 2%。 其中，上海政本减持数量不超过不超过 12,361,416 股，比例不超过总股本的 1.514%；上海年锦减持数量不超过 3,971,714 股，比例不超过总股本的 0.486%。 通过集中竞价方式的减持期间为公告之日起 15 个交易日后的 6 个月内（即 2023 年 8 月 22 日至 2024 年 2 月 22 日）；通过大宗交易方式的减持时间为公告之日 起 3 个交易日后的 6 个月内（即 2023 年 8 月 3 日至 2024 年 2 月 3 日）。前述总 股本为减持计划实施前复旦微电总股本数：816,656,500 股。 2024 ...

本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-010 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于股东所持部分股份被轮候冻结公告 注 1：上述被轮候冻结股份涉及的案件案号为（2024）沪 0104 民初 2521 号，原 告左宁与被告章勇、上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）合同纠纷一案。 案件债权额及执行费用 1965 万元。目前，该案件正在审理过程中。 三、股东股份被司法冻结/司法标记的影响及风险提示 上海政本及其一致行动人上海年锦合计持有本公司 5%以上股份，不属于公 司的控股股东或第一大股东及其一致行动人，上海政本和上海年锦所持公司股份 被司法冻结/司法标记事项不会导致本公司无实际控制人的情况发生变化，亦不 会对本公司日常经营与管理造成影响。 公司将持续督促有关主体严格按照相关法律法规的要求及时履行信息披露 义务，敬请投资者注意投资风险。 特 ...

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-008 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于部分董事自愿延长不减持公司股份期限的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海复旦微电子集团股份有限公司（以下简称"公司"、"复旦微电"）于 2024 年 2 月 1 日收到公司部分董事出具的《关于自愿不减持公司股份的承诺 函》，现将相关情况公告如下： 一、承诺主体及持股情况 | 股东名称 | 职务 | 直接持股数（股） | 占公司总股数比例 % | | --- | --- | --- | --- | | 蒋国兴 | 董事长 | 7,210,000 | 0.88 | | 施雷 | 执行董事、总经理 | 7,210,000 | 0.88 | 承诺主体前次不减持承诺情况可查阅 2023 年 10 月 18 日披露的《关于部分 董事自愿承诺不减持公司股份公告》（公告编号： 2023-057）。 二、承诺具 ...

特此公告。 | A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-007 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上海证券交易所 上市审核委员会审议通过的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 2024 年 1 月 26 日，上海证券交易所上市审核委员会召开 2024 年第 7 次审 议会议（以下简称"会议"），对上海复旦微电子集团股份有限公司（以下简称 "公司"）向不特定对象发行可转换公司债券的申请进行了审议。根据会议审议 结果，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的申请符合发行条件、上市条 件和信息披露要求。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需获得中国证券监督管 理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施，最终能 否获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据上述事 项进展情况，按照相关法律法规规定和要求及时 ...

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-006 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于股东所持部分股份被轮候冻结公告 2024 年 1 月 23 日，公司收到上海政本、上海年锦以电子方式发来的《关于 部分股份被轮候冻结的告知函》（简称"《告知函》"），内容如下： | | 是否为控股 | 标记/冻 | 占其所 | 占公司 | | 标记/冻 | 标记/冻 | | 冻结 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名称 | 股东或第一 | 结股份数 | 持股份 | 总股本 | 标记/冻 | 结起始日 | 结到期 | 冻结申请人 | 原因 | | | 大股东 | 量（股） | 比例 | 比例 | 结股份 | | 日 | | | 一、本次股东持有的上市公司股份被司法冻结/司法标记情况 上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称"上海政本"） 及其一致行动人上海年锦企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（ ...