深圳市桑达实业股份有限公司 2023年度合并及母公司财务报表 审计报告书 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073 电话：(010) 51423818 传真：(010) 51423816 目 录 | 一、审计报告 | 1-6 | | --- | --- | | 二、审计报告附送 | | | 1. 合并资产负债表 | 1-2 | | 2. 母公司资产负债表 | 3-4 | | 3. 合并利润表 | 5 | | 4. 母公司利润表 | 6 | | 5. 合并现金流量表 | 7 | | 6. 母公司现金流量表 | 8 | | 7. 合并股东权益变动表 | 9-10 | | 8. 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | 9. 财务报表附注 | 13-174 | 三、审计报告附件 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L ...

股票简称：深桑达 A 股票代码：000032 深圳市桑达实业股份有限公司 向特定对象发行股票 募集说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） 签署日期：二〇二四年 月 深圳市桑达实业股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-2 深圳市桑达实业股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 重大事项提示 本公司提请投 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 深圳市桑达实业股份有限公司 向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐人 二〇二四年四月 保荐人出具的上市保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人黄多、孙明轩已根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳 证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和 行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 3-3-1 保荐人出具的上市保荐书 目 录 | 释 义 … | | --- | | 一、发行人基本情况 | | (一) 发行人概况. | | (二) 发行人主营业务 | | (三) 发行人主要经营和财务数据及指标 | | (四)发行人存在的主要风险 | | 二、发行人本次发行情况 | | (一) 本次发行股票的种类和面值. | | (二) 发行方式和发行时间 | | (三) 发行对象及认购方式 | | (四) 定价基准日和定价原则. | | (五) 发行数量. | | ( 六 ) 限 售 期 ……………………………………………………………………………………………………… 1 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 深圳市桑达实业股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐人 二〇二四年四月 保荐人出具的证券发行保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人黄多、孙明轩根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的 有关规定以及深圳证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照 依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行 保荐书的真实性、准确性和完整性。 3-1-1 保荐人出具的证券发行保荐书 目 录 | 入 … | 释 | | --- | --- | | 第一节 本次证券发行基本情况 . | | | 一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 | | | 二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员… | | | 三、发行人基本情况. | | | 四、保荐人与发行人关联关系的说明… | | | 五、保荐人内部审核程序和内核意见………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

证券代码：000032 证券简称：深桑达 A 公告编号：2024-028 现场会议地点：北京市丰台区小屯路 8 号科研楼一楼科技报告厅 网络参会地址：进门财经（电脑端：https://s.comein.cn/A9waR，手机端： "进门财经"APP 或"进门平台"小程序） 三、公司出席人员 公司党委书记、董事长司云聪先生，高级副总裁陈士刚先生，总会计师兼董事 会秘书李安东先生及公司重点子公司高级管理人员。（具体以当天实际参会人员为 准）。 深圳市桑达实业股份有限公司 关于举办 2023 年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳市桑达实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日在巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了公司 2023 年年度报告。为便于广 大投资者更加全面深入地了解公司 2023 年度业绩及经营情况，公司将于 2024 年 5 月 10 日（星期五）以现场及网络相结合的方式举办公司 2023 年度业绩说明会。现 将有关事项公告如下： 一、会议时间 2024 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 深圳市桑达实业股份有限公司 向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐人 二〇二四年四月 保荐人出具的上市保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人黄多、孙明轩已根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳 证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和 行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 3-3-1 保荐人出具的上市保荐书 目 录 | 释 义 … | | --- | | 一、发行人基本情况 | | (一) 发行人概况. | | (二) 发行人主营业务 | | (三) 发行人主要经营和财务数据及指标 | | (四)发行人存在的主要风险 | | 二、发行人本次发行情况 | | (一) 本次发行股票的种类和面值. | | (二) 发行方式和发行时间 | | (三) 发行对象及认购方式 | | (四) 定价基准日和定价原则. | | (五) 发行数量. | | ( 六 ) 限 售 期 ……………………………………………………………………………………………………… 1 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 深圳市桑达实业股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐人 二〇二四年四月 保荐人出具的证券发行保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人黄多、孙明轩根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的 有关规定以及深圳证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照 依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行 保荐书的真实性、准确性和完整性。 3-1-1 保荐人出具的证券发行保荐书 目 录 | 入 … | 释 | | --- | --- | | 第一节 本次证券发行基本情况 . | | | 一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 | | | 二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员… | | | 三、发行人基本情况. | | | 四、保荐人与发行人关联关系的说明… | | | 五、保荐人内部审核程序和内核意见………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2024 was ¥15,375,565,844.38, representing an increase of 18.95% compared to ¥12,926,328,439.38 in the same period last year[3] - Net profit attributable to shareholders was ¥17,054,946.08, a significant increase of 130.15% from a loss of ¥56,570,897.29 in the previous year[3] - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was ¥5,292,782.94, compared to a loss of ¥73,495,169.03 in the same period last year, marking a 107.2% improvement[3] - The total operating revenue for Q1 2024 was CNY 15,375,565,844.38, an increase of 19.0% compared to CNY 12,926,328,439.38 in the same period last year[17] - The total profit for Q1 2024 was CNY 254,153,152.03, compared to CNY 227,791,269.39 in Q1 2023, indicating an increase of about 11.6%[18] - Net profit for Q1 2024 reached CNY 122,707,687.69, a rise from CNY 100,904,105.03 in Q1 2023, reflecting a growth of approximately 21.6%[18] - The company reported a basic earnings per share of CNY 0.015 for Q1 2024, compared to a loss of CNY 0.0497 in Q1 2023[19] - The total comprehensive income for Q1 2024 was CNY 122,565,294.37, compared to CNY 100,919,708.85 in Q1 2023, marking an increase of approximately 21.4%[19] Assets and Liabilities - The company's total assets increased by 4.32% to ¥58,959,857,378.86 from ¥56,518,387,860.33 at the end of the previous year[3] - The total liabilities increased to CNY 46,964,532,082.57 from CNY 44,643,413,822.18, representing a growth of 5.2%[16] - The company's equity attributable to shareholders was CNY 6,480,797,513.50, down from CNY 6,488,818,048.97, a decrease of 0.1%[16] Cash Flow - Cash flow from operating activities showed a net outflow reduction of ¥30,623.86 million, improving from a net outflow of ¥2,218,343,434.38 to ¥1,912,104,795.25[8] - Cash flow from operating activities for Q1 2024 was negative at CNY -1,912,104,795.25, compared to CNY -2,218,343,434.38 in Q1 2023, showing an improvement[21] - Cash flow from investing activities was negative at CNY -119,662,906.03 for Q1 2024, compared to CNY -171,091,356.50 in Q1 2023, indicating a reduction in cash outflow[21] - Cash flow from financing activities generated CNY 1,834,762,458.13 in Q1 2024, down from CNY 2,222,594,833.07 in Q1 2023[21] Inventory and Receivables - The company's inventory increased by 41.67% to ¥1,308,249,154.16, reflecting a rise in business scale and inventory reserves[7] - Accounts receivable decreased from 11.00 billion RMB to 10.10 billion RMB, reflecting a reduction of about 8.2%[14] - The total current assets rose from 44.96 billion RMB to 47.45 billion RMB, an increase of about 5.5%[14] - The contract assets increased from 17.44 billion RMB to 19.76 billion RMB, reflecting a growth of about 13.4%[14] Shareholder Information - The top three shareholders are China Electronics International Information Service Co., Ltd. (17.81%), China Electronics Corporation (17.51%), and Zhongdian Jintou Holdings Co., Ltd. (6.83%) based on shareholding percentages[9] Future Plans and Investments - The total amount raised from the issuance of A-shares is not expected to exceed 2.5 billion RMB, aimed at projects including cloud operations and distributed storage development[12] - The company plans to purchase a research and office space of approximately 7,269 square meters in Shijiazhuang, with an investment not exceeding 100 million RMB[13] - The company is actively pursuing the establishment of an asset revitalization platform with a planned investment of 320 million RMB[13] - The company is in the process of establishing a subsidiary in Vietnam to support the Belt and Road Initiative[13] Research and Development - Research and development expenses increased to CNY 447,395,281.42, compared to CNY 356,356,882.10, marking a rise of 25.6% year-over-year[17] Non-Operating Income - The company reported a significant increase in non-operating income, totaling ¥11,762,163.14, primarily from government subsidies and asset disposals[5] Credit Quality - The company reported a decrease in credit impairment losses to CNY -44,871,241.62 in Q1 2024 from CNY -36,244,271.29 in Q1 2023, indicating a worsening in credit quality[18]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company's 2023 revenue reached 56.28 billion yuan, a year-on-year increase of 10%, and it achieved a net profit of 330 million yuan, turning from loss to profit, which aligns with market expectations [2][3] - The operational quality has significantly improved, with the high-tech industry engineering service revenue projected to reach 51.7 billion yuan in 2024, a 13% year-on-year increase, and a gross margin of 10.11% [3] - The company's market share in electronic cloud services continues to rise, with multiple government cloud projects established, supporting the construction of intelligent computing centers [3] - The public data authorization operation is advancing rapidly, with several local governments collaborating on public data resource centers [3] - The earnings per share (EPS) forecast for 2024-2025 has been adjusted to 0.53 yuan and 0.70 yuan, respectively, with a projected EPS of 0.86 yuan for 2026 [3] Financial Performance Summary - Total revenue (in million yuan): - 2022: 51,052 - 2023: 56,284 (10.25% YoY) - 2024E: 59,871 (6.37% YoY) - 2025E: 63,786 (6.54% YoY) - 2026E: 68,100 (6.76% YoY) [2] - Net profit (in million yuan): - 2022: (158.40) - 2023: 329.64 (308.10% YoY) - 2024E: 605.33 (83.63% YoY) - 2025E: 799.45 (32.07% YoY) - 2026E: 983.76 (23.05% YoY) [2] - Latest diluted EPS (in yuan/share): - 2022: (0.14) - 2023: 0.29 - 2024E: 0.53 - 2025E: 0.70 - 2026E: 0.86 [2] - P/E ratio (current price & latest diluted): - 2023: 55.41 - 2024E: 30.17 - 2025E: 22.85 - 2026E: 18.57 [2]