股票简称：深桑达 A 股票代码：000032 深圳市桑达实业股份有限公司 向特定对象发行股票 募集说明书 （注册稿） 保荐人（主承销商） 签署日期：二〇二五年十一月 深圳市桑达实业股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 深圳市桑达实业股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 重大事项提示 本公司提请 ...

鉴于公司 2025 年三季度报告已披露，根据《监管规则适用指引——发行类 第 7 号》等法规要求，公司会同相关中介机构对募集说明书、发行保荐书等相关 文件进行了更新。具体内容详见公司同日披露的相关公告。 公司将根据本次发行的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注 意投资风险。 特此公告。 深圳市桑达实业股份有限公司 董事会 证券代码：000032 证券简称：深桑达A 公告编号：2025-060 深圳市桑达实业股份有限公司 关于向特定对象发行股票会后事项相关文件 披露的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳市桑达实业股份有限公司（以下简称"公司"）向特定对象发行 A 股股 票（以下简称"本次发行"）的申请已于 2025 年 3 月 21 日经深圳证券交易所（以 下简称"深交所"）上市审核中心审核通过，并于 2025 年 5 月 12 日收到中国证 券监督管理委员会（以下简称"证监会"）出具的《关于同意深圳市桑达实业股 份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕991 号）。 2025 年 11 月 12 号 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 深圳市桑达实业股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 （注册稿） 保荐人 二〇二五年十一月 保荐人出具的证券发行保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人黄多、孙明轩根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的 有关规定以及深圳证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照 依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行 保荐书的真实性、准确性和完整性。 3-1-1 | | | 保荐人出具的证券发行保荐书 释 义 注：本发行保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后 尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。 3-1-3 在本发行保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义： 保荐人、主承销商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 发行人/公司/深桑达/上市公司 指 深圳市桑达实业股份有限公司 本次向特定对象发行股票 指 深圳市桑达实业股份有限公司向特定对象发行 股票 本发行保荐书 指 《中信建投证券股份有限 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the computer industry, indicating a potential upside of over 15% relative to the benchmark index [5]. Core Insights - The report highlights the significance of recent equity transfers between major state-owned enterprises (SOEs), which are expected to enhance resource synergy and collaboration in the digital transformation sector [1][2]. - The strategic cooperation agreement signed between Taiji Technology and Deep Sanda aims to leverage their strengths in areas such as cloud computing and digital transformation, contributing to the national digital economy [2][3]. - The report emphasizes the government's strong focus on SOE reform, with the recent equity transfers signaling an acceleration in this process and a commitment to enhancing innovation capabilities within the industry [3]. Summary by Sections Equity Transfers - Deep Sanda's major shareholder, China Electronics Group, transferred a total of 34.253 million shares, reducing its stake from 47.23% to 44.22% [1]. - Taiji Technology saw a transfer of 28.932 million shares, with China Electronics Group's stake decreasing from 38.76% to 34.11% [2]. Strategic Cooperation - The partnership between Taiji Technology and Deep Sanda is set to strengthen their collaboration in digital solutions, aiming to create a comprehensive digital strategy for the industry [2]. Policy Support - The report notes that the Chinese government is actively promoting SOE reforms, which are expected to lead to better resource allocation and innovation in the computer industry [3][4]. - The focus on enhancing core technologies and fostering a new system for national innovation is seen as a significant trend that will benefit the industry [4]. Investment Recommendations - The report suggests focusing on companies such as China Software, Putian Technology, and others that are well-positioned to benefit from the ongoing SOE reforms and digital transformation initiatives [4].

Core Viewpoint - Two major state-owned enterprises, China Electronics and China Electronics Technology Group, are deepening strategic cooperation through cross-shareholding to better serve the national digital economy development [2][9]. Group 1: Share Transfer Agreements - On November 9, 2023, Shen Sanda A announced that its controlling shareholder's action partner, China Electronics Investment Holdings, signed an agreement with China Electronics Technology Group to transfer a total of 3.01% of the company's shares [2][5]. - Concurrently, Taiji Co. announced that China Electronics Technology Group plans to transfer 4.64% of its shares to China Electronics Investment Holdings [2][7]. - The share transfer price for Shen Sanda A was set at 5.71 CNY per share, totaling approximately 196 million CNY, while Taiji Co.'s transfer price was 8.41 CNY per share, totaling about 252 million CNY [6][8]. Group 2: Financial Performance and Challenges - Shen Sanda A's financial performance has been under pressure, with a net profit of -299 million CNY for the first three quarters of 2025, a year-on-year decline of 136.01% [10][11]. - The company reported a revenue of 33.019 billion CNY, down 31.81% year-on-year, attributed to intense market competition and declining gross margins [10][11]. - The company has been experiencing a trend of increasing revenue without corresponding profit growth, with revenues from 2021 to 2024 showing consistent growth, but net profits remaining weak [10][11]. Group 3: Tax Liabilities and Future Outlook - Shen Sanda A's subsidiary was required to pay back taxes and penalties totaling approximately 112 million CNY, which will significantly impact the company's profits [11]. - The company is focusing on technology innovation and product development to meet market demands and drive digital transformation, with significant investments in R&D [12][13].

证券日报网讯深桑达Ａ11月10日在互动平台回答投资者提问时表示，根据《企业会计准则第28号——会 计政策、会计估计变更和差错更正》相关规定，补缴税款及滞纳金事项不属于前期会计差错，不涉及前 期财务数据追溯调整。 （文章来源：证券日报） ...

证券日报网讯深桑达A11月10日在互动平台回答投资者提问时表示，公司严格按照企业会计准则的相关 要求，合理充分计提应收账款减值准备及其他资产减值准备，公司财务报表及业绩承诺完成情况已经年 审会计师审计并发表了标准无保留意见。公司正在积极采取措施进行应收账款催收与压降以保证资金回 收。 ...

证券日报网讯深桑达A11月10日在互动平台回答投资者提问时表示，公司绝不存在联合机构做空自身股 价情况。二级市场股价影响因素较多，敬请投资者注意投资风险。 ...

证券日报网讯深桑达A11月10日在互动平台回答投资者提问时表示，中电三公司深度开拓大健康及生物 医药领域洁净室建设市场，部分项目涉及医疗器械设备的采购、安装与调试等工作，未进行跨行经营。 ...

就"近期于社区看到对贵公司联合机构做空股价的投诉，对此贵公司作何回复"问题，深桑达A在互动平 台回复称，公司绝不存在联合机构做空自身股价情况。 ...