华兴证券有限公司 关于盈峰环境科技集团股份有限公司 可转换公司债券回售有关事项的核查意见 华兴证券有限公司（以下简称"华兴证券"或"保荐机构"）作为盈峰环境 科技集团股份有限公司（以下简称"盈峰环境"或"公司"）2020 年公开发行可 转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所股票上市 规则（2024 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板 上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 15 号——可转换公司债券》等相关规定，对盈峰环境可转换公司债券（以 下简称"盈峰转债"，债券代码：127024.SZ）回售有关事项进行了核查，具体情况 如下： 一、"盈峰转债"发行上市情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准盈峰环境科技集团股份有限公司公开 发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]2219 号）核准，公司已公开发行 1,476.1896 万张可转换公司债券，每张面值 100 元。本次发行募集资金总额为人 民币 1,476,189,600 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is maintained as "Buy" with a target price of RMB 7.25 [1][4][7] Core Insights - The company is positioned as a leader in the urban services industry in China, focusing on a "full series of intelligent equipment + all-scenario smart city services" model, benefiting from diversified development through government procurement, franchise operations, and equity cooperation [1][3] - The sales of the company's new energy sanitation vehicles increased by 41% year-on-year, with a penetration rate improvement of 7.1 percentage points, indicating strong demand and market position [2][3] - The company is expected to benefit from debt reduction policies that will enhance cash flow, supporting its financial recovery and growth prospects [1][3] Summary by Sections Sales and Market Performance - From January to October, the total sales of new energy sanitation vehicles reached 2,170 units, a year-on-year increase of 41%, with a penetration rate of 22.8%, up by 7.1 percentage points [2] - The overall market for sanitation vehicles saw a decline of 10%, highlighting the company's strong performance relative to the market [2] Operational Efficiency - The company has achieved 100% coverage of major and minor road mechanized operations, with a 60% reduction in waste volume through mechanized collection and transportation [3] - The company's smart service platform has provided services to over 80,000 products, with daily active users exceeding 40,000 [3] Financial Projections - The company forecasts net profits of RMB 6.60 billion, RMB 8.11 billion, and RMB 9.75 billion for the years 2024, 2025, and 2026 respectively [4][5] - The expected price-to-earnings (PE) ratio for 2025 is set at 27.9 times, reflecting confidence in the company's leading position in the sanitation equipment sector [4][5] Valuation Metrics - The company's market capitalization is approximately RMB 15.898 billion, with a closing price of RMB 5.02 as of December 10 [7] - The projected earnings per share (EPS) for 2024, 2025, and 2026 are RMB 0.21, RMB 0.26, and RMB 0.31 respectively, indicating a positive growth trajectory [5][6]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Yingfeng Environment [6][8]. Core Views - Yingfeng Environment achieved a revenue of 9.278 billion yuan in the first three quarters of 2024, representing a year-on-year growth of 3.19%, while the net profit attributable to the parent company was 604 million yuan, with a slight increase of 0.05% [4][6]. - In Q3 2024, the company recorded a revenue of 3.045 billion yuan, up 6.54% year-on-year, but the net profit decreased by 3.20% to 223 million yuan [4][6]. - The sanitation equipment industry continues to face low demand due to local government financial pressures, leading to a 9.6% decline in sales volume [4][6]. - The penetration rate of new energy equipment is rapidly increasing, with sales of new energy sanitation equipment rising by 42.3% year-on-year in the first three quarters of 2024 [4][6]. - The company’s gross margin slightly declined to 23.89%, down 0.87 percentage points year-on-year, attributed to intensified competition [5][6]. - The cash flow situation has worsened, with a cash collection ratio of 88.04%, down 6.8 percentage points year-on-year, primarily due to extended payment cycles for sanitation service fees [5][6]. - The report anticipates that the implementation of debt reduction policies will improve the company's cash flow [5][6]. - Future profit forecasts for the company are 695 million yuan, 811 million yuan, and 932 million yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding PE ratios of 22x, 19x, and 16x [6][8].

4、可转债付息债权登记日：2024 年 11 月 1 日 5、可转债除息付息日：2024 年 11 月 4 日 证券代码：000967 公告编号：2024-059 号 盈峰环境科技集团股份有限公司 关于可转换公司债券2024年付息的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、债券简称：盈峰转债 2、债券代码：127024 3、"盈峰转债"将于 2024 年 11 月 4 日按面值支付第四年利息，每 10 张 "盈峰转债"（面值 1,000.00 元）利息为 15.00 元（含税）。 6、本次付息期间及票面利率：计息期间为 2023 年 11 月 4 日至 2024 年 11 月 3 日，票面利率为 1.50%。 7、"盈峰转债"本次付息的债权登记日为 2024 年 11 月 1 日，凡在 2024 年 11 月 1 日（含）前买入并持有本期债券的投资者享有本次派发的利息；2024 年 11 月 1 日卖出本期债券的投资者不享有本次派发的利息。在债权登记日前（包 括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有 人 ...

Financial Performance - The company's revenue for Q3 2024 reached ¥3,044,603,403.77, an increase of 6.54% compared to the same period last year[3] - Net profit attributable to shareholders was ¥222,793,829.28, a decrease of 3.20% year-on-year[3] - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was ¥221,966,068.88, reflecting a year-on-year increase of 2.65%[3] - Total operating revenue for Q3 2024 reached CNY 9,277,585,611.23, an increase of 3.2% compared to CNY 8,990,408,164.22 in the same period last year[12] - Net profit attributable to the parent company was CNY 1,063,671,093.25, compared to CNY 755,441,626.28 in the same quarter last year, representing a growth of 40.7%[12] - The total profit before tax for Q3 2024 is CNY 686.55 million, slightly up from CNY 685.44 million in Q3 2023, an increase of 0.16%[13] - The total operating profit for Q3 2024 is CNY 718.86 million, compared to CNY 680.75 million in Q3 2023, indicating an increase of 5.4%[13] Cash Flow and Liquidity - The net cash flow from operating activities was negative at -¥96,381,985.46, a decline of 129.86% compared to the previous year[6] - Cash flow from operating activities for Q3 2024 is CNY 9.66 billion, a decrease from CNY 9.72 billion in Q3 2023, reflecting a decline of 0.63%[15] - The net cash flow from investing activities for Q3 2024 is -CNY 585.61 million, an improvement from -CNY 1.01 billion in Q3 2023[16] - The net cash flow from financing activities for Q3 2024 is -CNY 259.61 million, compared to -CNY 310.72 million in Q3 2023, showing a reduction in outflow[16] - Cash and cash equivalents decreased to CNY 3,290,774,985.67 from CNY 4,411,376,583.78, representing a decline of about 25.4%[9] - The cash and cash equivalents at the end of Q3 2024 amount to CNY 2.97 billion, down from CNY 3.58 billion at the end of Q3 2023, a decrease of 16.9%[16] Assets and Liabilities - Total assets at the end of the reporting period amounted to ¥29,033,117,198.87, a slight decrease of 0.05% from the end of the previous year[3] - The total assets of the company as of the end of Q3 2024 were CNY 29,033,117,198.87, slightly down from CNY 29,048,201,560.36 at the end of the previous quarter[11] - The total liabilities decreased to CNY 10,955,664,222.71 from CNY 11,150,154,103.27, indicating a reduction of 1.7%[11] - The equity attributable to shareholders of the parent company increased to CNY 17,621,963,395.50 from CNY 17,437,509,156.73, marking a rise of 1.1%[11] - The company reported a total of CNY 1,000,000,000.00 in trading financial assets, indicating a new asset category introduced this quarter[9] Shareholder Information - The number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 34,890[7] - The company has initiated a second employee stock ownership plan, which holds 64,789,616 shares, representing 2.05% of the total shares[8] Operational Efficiency and Costs - Total operating costs amounted to CNY 8,413,914,517.98, up from CNY 8,234,966,537.94, reflecting a year-over-year increase of 2.2%[12] - Research and development expenses for the quarter were CNY 223,810,550.39, a decrease of 9.9% from CNY 248,449,682.59 in the previous year[12] - The company reported a significant increase in non-operating expenses, which rose by 325.90% to ¥44,268,629.00 due to asset write-offs and compensation payments[6] Strategic Initiatives - The company is focusing on expanding its market presence and enhancing its product offerings through new technology developments[8] - The company is exploring potential mergers and acquisitions to strengthen its market position and drive future growth[8] - The company plans to expand its market presence and invest in new technologies to enhance operational efficiency and drive future growth[12]

证券代码：000967 公告编号：2024-056 号 盈峰环境科技集团股份有限公司 第十届监事会第八次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 二、审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权，0 票回避。 本议案详见同日刊登于公司指定信息披露媒体《证券日报》、《证券时报》、 《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》。 特此公告。 盈峰环境科技集团股份有限公司 监 事 会 盈峰环境科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 18 日 以通讯方式向监事会全体成员发出了召开公司第十届监事会第八次会议的通知。 会议于 2024 年 10 月 28 日上午 11:00 在公司总部会议室召开，会议由赖智耀先 生主持,公司董事及高级管理人员列席了会议。本次会议应参与表决监事 3 名,实 际参与表决监事 3 名。会议召开及决策程序符合《中华人民共和国公司法》及 《公司章程》等 ...

2024年10月28日 监事签字： 赖智耀 刘侃 林美玲 盈峰环境科技集团股份有限公司 监 事 会 盈峰环境科技集团股份有限公司监事会 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见 盈峰环境科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《公司 法》《证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规 范运作》等有关法律、法规及规范性文件和《公司章程》的规定，对公司关于使 用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的相关事项进行审核，并发表核查意见如 下： 经审核，公司本次使用闲置募集资金暂时补充流动资金，符合《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》及公司募集资金管理 相关制度的有关规定，决策程序合法有效。根据公司募投项目的具体实施安排， 本次将部分闲置募集资金暂时补充流动资金，不会影响募投项目的资金需求和项 目进度，亦不存在改变或者变相改变募集资金用途的情形，有利于提高募集资金 的使用效率，降低公司的财务费用。本次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资 金，符合公司及全体股东利益，不存在损害公司及其股东特别是中小股东利益的 情形。监事会同意公司本次使用部分闲置募集资金 ...

华兴证券有限公司 关于盈峰环境科技集团股份有限公司 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见 华兴证券有限公司（以下简称"华兴证券"或"保荐机构"）作为盈峰环境 科技集团股份有限公司（以下简称"盈峰环境"或"公司"）2020 年公开发行可 转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所股票上市 规则（2024 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板 上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》等相关规定，对盈峰环境 2024 年度以部分闲置募集资金暂时补充流动资金的事项进行了审慎核查，相关核查情 况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准盈峰环境科技集团股份有限公司公开 发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]2219 号）核准，公司已公开发行 1,476.1896 万张可转换公司债券（以下简称"可转债"），每张面值 100 元。本 次发行募集资金总 ...

经各位董事认真审议，形成如下决议： 一、审议通过《公司 2024 年第三季度报告》； 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过并同意提交董事会审议。 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权，0 票回避。 本议案详见同日刊登于公司指定信息披露媒体《证券日报》、《证券时报》、 《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《公司 2024 年第三季度报告》。 证券代码：000967 公告编号：2024-055 号 盈峰环境科技集团股份有限公司 第十届董事会第八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 盈峰环境科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 18 日以通讯方式向董事会全体成员发出了召开公司第十届董事会第八次会议的通 知。会议于 2024 年 10 月 28 日上午 10:30 在公司总部会议室召开，会议由马刚 先生主持。本次会议应参与表决董事 7 名,实际参与表决董事 7 名，会议召开及 决策程序符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的有关规定。 1 二、审议通过《 ...

关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 盈峰环境科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第八 次会议、第十届监事会第八次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂 时补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置募集资金不超过人民币 9 亿元 （含）暂时补充流动资金，用于与主营业务相关的生产经营使用，使用期限自 董事会审议批准之日起不超过12个月，现将相关事宜公告如下： 一、募集资金的基本情况 证券代码：000967 公告编号：2024-058 号 盈峰环境科技集团股份有限公司 经中国证券监督管理委员会《关于核准盈峰环境科技集团股份有限公司公 开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]2219 号）核准，公司已公开 发行了 1,476.1896万张可转换公司债券（以下简称"可转债"），每张面值 100元。本次发行募集资金总额为人民币 147,618.96万元，扣除保荐承销费及 其他发行相关费用，实际募集资金净额为人民币145,733.62万元。上述募集资 金已于2020年11月10日全部到位， ...