国泰君安证券股份有限公司 关于 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构(主承销商) 国泰君安证券股份有限公司 GUOTAI JUNAN SECURITIES CO., LTD. (中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号) 二〇二四年二月 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票上市保荐书 声 明 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、"保荐人"、"保荐机 构"或"本保荐机构"）接受江苏通润装备科技股份有限公司（以下简称"通 润装备"、"公司"或"发行人"）的委托，担任通润装备本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的保荐机构，忻健伟、王非暗作为具体负责 推荐的保荐代表人，为本次向特定对象发行股票上市出具上市保荐书。 本保荐机构及保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市 保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐业务管理办法》"）《上市公司证券发行注 册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《深圳证券交易所股票上市规 则》等有关法 ...

股票简称：通润装备 股票代码：002150 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 二〇二四年二月 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露 资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完 整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、深交所本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文 件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈 利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 江苏通润装备科技股份有 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于 发行保荐书 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二四年二月 国泰君安证券股份有限公司 关于江苏通润装备科技股份有限公司 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 之 向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、"保荐人"、"保 荐机构"或"本保荐机构"）接受江苏通润装备科技股份有限公司（以下简称 "通润装备"、"公司"、"发行人"）的委托，担任通润装备本次向特定对 象发行 A 股股票（以下简称"本项目"）的保荐机构，忻健伟、王非暗作为具 体负责推荐的保荐代表人。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"） 《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）和 《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐业务管理办法》"）等法 律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券 交易所（以下简称"深交所"）有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依 法制订的业务规则、行业执业规范 ...

国浩律师（上海）事务所 关于 江苏通润装备科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之 法律意见书 上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25、27 层 邮编：200041 23-25&27th Floor, Garden Square, No. 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243 1670 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 2024 年 2 月 | 释义 3 | | --- | | 第一节 引言 8 | | 一、本所及签字律师简介 8 | | 二、本所律师制作律师工作报告和法律意见书的工作过程 9 | | 三、律师应当声明的事项 10 | | 第二节 正文 12 | | 一、本次发行的批准和授权 12 | | 二、发行人本次发行的主体资格 17 | | 三、本次发行的实质条件 19 | | 四、发行人的设立 23 | | 五、发行人的独立性 23 | | 六、发行人的控股股东和实际控制人 25 | ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [60][88]. Core Insights - The company successfully entered the high-growth energy storage sector after completing a major asset restructuring in 2023, with its inverter products enjoying a strong brand presence in the U.S. and South Korea [81][88]. - The company is actively expanding into new application scenarios, particularly in North American community solar, ground-mounted power plants, and energy storage, which are expected to see significant growth [88]. - The company is also diversifying its market presence in Europe, Japan, and Brazil, which is anticipated to contribute to new revenue streams [88]. Summary by Sections Financial Performance - The gross margin has remained stable with slight fluctuations, while the net profit margin has been gradually increasing. The comprehensive gross margins for 2020, 2021, and the first ten months of 2022 were 26.76%, 29.21%, and 28.12%, respectively [1]. - The energy storage system's gross margin has been rising annually, primarily due to the focus on smaller, higher-priced prototype products from 2021 to 2022, which has lifted overall gross margins [1]. Market Position - The company ranks first in the global financing value of inverter brands in 2023, indicating strong financial viability and brand recognition [9][26]. - The company has established a solid foothold in the North American commercial solar market, maintaining its leading position since entering the market in 2011 [87]. Product Development - The company has launched new energy storage products, including the POWER BLOCK2.0 liquid-cooled energy storage system and various commercial energy storage systems, which are expected to be rapidly promoted in the North American market [20]. - The company’s inverter products cater to a wide range of applications, including residential, commercial rooftop, and ground-mounted power plants, showcasing a comprehensive product lineup [105]. Global Expansion - The company is leveraging its brand advantages to expand into the Chinese market, collaborating closely with its subsidiary, and is also making inroads into Eastern European markets to establish brand recognition [24][35]. - In South Korea, the company has signed a strategic cooperation framework agreement with Hyundai Energy, which is expected to enhance its market share and reinforce its leading position [40][61].

证券代码：002150 证券简称：通润装备 公告编号：2024-012 江苏通润装备科技股份有限公司 关于聘任副总经理、董事会秘书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏通润装备科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 15 日 召开第八届董事会第十二次会议，审议通过《关于聘任副总经理、董事会秘书的 议案》，经董事长、总经理提名，并经董事会提名委员会资格审查，董事会同意 聘任霍庆宝先生为公司副总经理、董事会秘书（简历附后），任期自第八届董事 会第十二次会议决议之日起至第八届董事会届满之日止。 霍庆宝先生简历如下： 霍庆宝，男，1981 年出生，中国国籍，大学本科学历，历任吉林敖东药业集 团股份有限公司董事会秘书办公室主管、九阳股份有限公司证券部经理、杭州华 星创业通信技术股份有限公司证券部经理、华通机电股份有限公司证券部总经理、 浙江星莲影视文化有限责任公司董事会秘书等职务。2023 年 9 月入职公司证券 部，任证券部负责人。现任公司副总经理、董事会秘书。 霍庆宝先生未持有公司股份，与公司控股股东、实际控制人、持股 5 ...

出席会议的董事审议并以记名投票的方式表决通过了以下议案： （一）审议通过《关于聘任副总经理、董事会秘书的议案》 证券代码：002150 证券简称：通润装备 公告编号：2024-011 江苏通润装备科技股份有限公司 第八届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江苏通润装备科技股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十二 次会议于 2024 年 3 月 13 日以电子邮件方式发出通知，于 2024 年 3 月 15 日以 通讯表决方式召开。本次董事会应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名，会议由董 事长陆川先生主持。会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》等相关法律法 规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 表决结果：9 票同意、0 票反对、0 票弃权。 同意聘任霍庆宝先生为公司副总经理、董事会秘书，任期自本次董事会会议 决议之日起至第八届董事会届满为止。 具体内容详见公司同日刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于聘 任副总经理、董事会秘书 ...

证券代码：002150 证券简称：通润装备 公告编号：2024-010 江苏通润装备科技股份有限公司 二、备查文件 魏娜女士的《辞职报告》 特此公告。 江苏通润装备科技股份有限公司董事会 2024年3月16日 关于董事会秘书辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、辞职董监高的基本情况 江苏通润装备科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于2024年3月15 日收到公司副总经理兼董事会秘书魏娜女士提交的书面辞职报告，魏娜女士因工作 调整申请辞去公司董事会秘书职务，辞职后，魏娜女士将继续担任公司副总经理的 职务。 根据相关法律法规及《公司章程》的规定，辞职报告自送达董事会之日起生 效。截至本公告披露日，魏娜女士作为公司股权激励计划激励对象，持有公司股票 110,000股，占公司总股本的0.03%。魏娜女士仍为公司高级管理人员，其所持有的 公司股份将严格按照《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变 动管理规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第10号——股份变动管理》 等相关法律法规的规定管理其所持股份。 魏娜女士在担任公 ...

证券代码：002150 证券简称：通润装备 公告编号：2024-009 江苏通润装备科技股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 为满足江苏通润装备科技股份有限公司（以下简称"公司"）及下属子公司 的日常经营和业务发展资金需要，保证其业务顺利开展，公司及下属子公司申请信贷 业务及开展票据池/资产池业务需要时提供担保，公司已分别于2024年1月12日召 开第八届董事会第十一次会议、2024年1月30日召开2024年第一次临时股东大会， 审议通过了《关于公司预计新增对外担保额度的议案》，同意新增担保额度总计 不超过人民币49,000万元，实际贷款及担保发生时，担保金额、担保期限、担保 费率等内容，由公司及下属子公司与金融机构在以上额度内共同协商确定，相关 担保事项以正式签署的担保文件为准。具体内容详见公司于2024年1月13日在巨潮 资讯网披露的《关于公司预计新增对外担保额度的公告》（公告编号：2024-005）。 二、公司担保进展情况 债务人：正泰电源、上海晞泰 担保形式：质押担保，质押物具体 ...

证券代码：002150 证券简称：通润装备 公告编号：2024-008 2、会议地点：上海市松江区正泰科沁苑思贤路 3255 号 3 号楼 A 栋 4 楼会 议室一。 江苏通润装备科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案。 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、股东大会召开时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 1 月 30 日下午 14:00。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为 2024 年 1 月 30 日上午 9:15-9:25、9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深圳 证券交易所互联网投票系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 1 月 30 日上午 9:15 至下午 15:00 期间的任意时间。 3、召开方式：现场投票和网络投票相结合的方式召开。 4、会议召集人：公司董事会 5、会议主持人：董事长陆川 6、会议的召集、召开与表决程序符 ...