中信建投证券股份有限公司关于 山东三元生物科技股份有限公司 2024 年上半年度定期现场检查报告 | 保荐机构名称：中信建投证券股份有限 被保荐公司简称：三元生物 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 公司 | | | | | 保荐代表人姓名：陆丹君 联系电话：010-56052340 | | | | | 保荐代表人姓名：陈磊 联系电话：010-56051521 | | | | | 现场检查人员姓名：陆丹君 | | | | | 现场检查对应期间：√上半年 □下半年 | | | | | 现场检查时间：2024 年 8 月 10 日 | | | | | 一、现场检查事项 | | 现场检查意见 | | | （一）公司治理 | 是 | 否 | 不适用 | | 现场检查手段（包括但不限于本指引第三十三 条所列）： | | | | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 | √ | | | | 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 | √ | | | | 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会议 | √ | | | | 内容等要件是否齐备，会议资料是否保存完整 | | ...

Summary of the Conference Call for Shandong Sanyuan Biotechnology Co., Ltd. Company Overview - Shandong Sanyuan Biotechnology Co., Ltd. was established in 2007, focusing on the fermentation production of erythritol, a high-tech biological enterprise dedicated to the production and research of multifunctional sugars [4][6][10]. Key Industry Insights - The company is facing challenges due to the European Commission's preliminary ruling imposing a 156.7% anti-dumping duty on erythritol products from China, which contributed 81.67% to the company's main business revenue in 2023 [10][11]. - The company reported that the affected products accounted for only 18.79% of its revenue during the investigation period, indicating a limited overall impact [11]. - The global erythritol market is experiencing a supply-demand imbalance, with China's production capacity reaching 380,000 tons/year against a global demand of 173,000 tons in 2022 [14][15]. Financial Performance - In 2023, the company's revenue and net profit decreased by 25.99% and 64.03% year-on-year, respectively, with a net cash flow from operating activities of 57 million yuan, down 31.99% [12]. - The gross margin for erythritol turned negative, dropping from 10.50% in 2022 to -1.11% in 2023, attributed to industry overcapacity and price wars [12][13]. Strategic Responses - The company is implementing cost control measures, including optimizing production processes and increasing automation to reduce energy costs and improve efficiency [12][13]. - To mitigate the impact of the anti-dumping duties, the company is customizing products for EU clients to reduce erythritol content below 90% and is promoting high-quality stevia as an alternative sweetener [11][12]. - The company is expanding its market presence in domestic and emerging markets such as Southeast Asia, India, the Middle East, and South America to reduce reliance on the EU market [11][15]. Product Development and Innovation - The company is focusing on new product development, including the production of allulose and tagatose, with a trial production of 10,000 tons of allulose already underway [17][20]. - The newly developed high-quality stevia has achieved scale production capabilities, with plans to expand to 3,000 tons/year based on market demand [19][20]. - The company is also addressing the cost challenges of tagatose production and aims to lower costs through technological advancements [16][17]. Market Outlook - The company anticipates a recovery in the erythritol market by December 2023, as excess capacity is expected to be gradually eliminated, restoring supply-demand balance [15][16]. - The company is optimistic about the market potential for its new products, particularly high-quality stevia, which is expected to contribute positively to revenue in the future [21]. Conclusion - Shandong Sanyuan Biotechnology Co., Ltd. is navigating significant challenges in the erythritol market due to regulatory changes and competitive pressures. However, through strategic innovation, market diversification, and product development, the company aims to stabilize its performance and enhance its competitive position in the industry [11][15][19].

Group 1: Company Overview and Market Context - The company, Shandong Sanyuan Biological Technology Co., Ltd., is primarily engaged in the production of erythritol, which contributed 81.67% to its main business revenue in 2023 [3] - The company's revenue and net profit for 2023 decreased by 25.99% and 64.03% respectively, with a net cash flow from operating activities of 0.57 billion, down 31.99% year-on-year [4] - The global demand for erythritol in 2022 was 173,000 tons, while China's production capacity reached 380,000 tons per year by May 2023, significantly exceeding global demand [5] Group 2: Impact of Anti-Dumping Measures - The European Commission imposed a temporary anti-dumping tax of 156.7% on erythritol products from China, which has affected the company's sales in the EU market [3] - During the investigation period, the affected products accounted for only 18.79% of the company's revenue, indicating a limited overall impact [4] - The company is actively responding to the anti-dumping measures by customizing products for EU clients and adjusting formulations to reduce erythritol content below 90% to avoid tariffs [4] Group 3: Cost Control and Pricing Strategies - The company is implementing multiple cost control measures to address industry overcapacity and price wars, including optimizing production processes and increasing automation [5] - The gross margin for erythritol has turned positive in the first quarter of this year due to these cost control efforts [5] - The company offers differentiated pricing strategies based on customer needs, providing cost-effective product options to enhance market competitiveness [5] Group 4: Product Development and Market Expansion - The company is focusing on developing new products such as allulose and tagatose, with a production capacity of 10,000 tons of allulose starting trial production [6] - The company has successfully developed a high-quality stevia product with a sweetness level 350 times that of sucrose, which is expected to meet market demand for natural high-intensity sweeteners [6][9] - The company plans to expand the production capacity of high-quality stevia to 3,000 tons per year based on market demand [9] Group 5: Strategic Outlook and Risk Management - The company is closely monitoring market dynamics and is prepared to adapt its strategies to manage cyclical fluctuations in the sweetener industry [6] - It aims to diversify its market presence by exploring opportunities in domestic and emerging markets in Southeast Asia, India, the Middle East, and South America [4] - The company is committed to maintaining financial stability and ensuring sufficient cash flow to support operations during market downturns [7]

证券代码：301206 证券简称：三元生物 公告编号：2024-059 山东三元生物科技股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 山东三元生物科技股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2024 年 7 月 8 日 召开了第四届董事会第二十三次会议，会议审议通过了《关于回购公司股份方案 的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人 民币普通股（A 股），用于后期实施股权激励或员工持股计划。本次回购资金总 额不低于人民币 5,000 万元（含），且不超过人民币 10,000 万元（含），回购价格 不超过 35 元/股（含），回购股份的实施期限自公司董事会审议通过回购股份方 案之日起不超过 12 个月，具体回购股份数量以回购结束时实际回购的股份数量 为准。具体内容详见公司于 2024 年 7 月 9 日和 2024 年 7 月 15 日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号： 2024-045）和《回购报告书》（公告编号：2024-04 ...

证券代码：301206 证券简称：三元生物 公告编号：2024-058 山东三元生物科技股份有限公司 关于首次回购公司股份的公告 1、公司未在下列期间内回购公司股份： （1）自可能对本公司证券及其衍生品种交易价格产生重大影响的重大事项 发生之日或者在决策过程中，至依法披露之日内； 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 山东三元生物科技股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2024 年 7 月 8 日 召开了第四届董事会第二十三次会议，会议审议通过了《关于回购公司股份方案 的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人 民币普通股（A 股），用于后期实施股权激励或员工持股计划。本次回购资金总 额不低于人民币 5,000 万元（含），且不超过人民币 10,000 万元（含），回购价格 不超过 35 元/股（含），回购股份的实施期限自公司董事会审议通过回购股份方 案之日起不超过 12 个月，具体回购股份数量以回购结束时实际回购的股份数量 为准。具体内容详见公司于 2024 年 7 月 9 日和 2024 年 7 月 15 日在巨潮资讯 ...

证券代码：301206 证券简称：三元生物 公告编号：2024-050 山东三元生物科技股份有限公司 关于职工代表大会选举职工代表监事的公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 鉴于山东三元生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会任 期即将届满，根据《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规、 规范性文件及《公司章程》的有关规定，公司决定按照相关法律程序进行监事会 换届选举。 公司于 2024 年 7 月 19 日召开 2024 年第一次职工代表大会，审议通过了《关 于监事会换届选举暨选举第五届监事会职工代表监事的议案》。公司第五届监事 会设监事 3 名，包括 2 名非职工代表监事及 1 名职工代表监事。经出席会议的职 工代表认真审议，会议选举朱秀叶女士为公司第五届监事会职工代表监事（简历 详见附件），将与公司 2024 年第二次临时股东大会选举产生的非职工代表监事共 同组成公司第五届监事会，任期三年，自 2024 年第一次职工代表大会审议通过 之日 ...

证券代码：301206 证券简称：三元生物 公告编号：2024-056 山东三元生物科技股份有限公司 关于欧盟对中国赤藓糖醇反倾销调查初裁结果的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 山东三元生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到代理律师 通知，欧盟 2024 年 7 月 19 日公布了对原产于中国的赤藓糖醇产品启动反倾销调 查的初步裁定结果。现将具体情况公告如下： 一、情况介绍 欧盟委员会于 2023 年 11 月 21 日发布公告，对原产于中国的赤藓糖醇产品 （Erythritol）发起反倾销调查。涉案产品海关税则号编码为 2905 49 00 15, 2106 90 92 65 和 2106 90 98 15。案件调查期为 2022 年 10 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日， 损害调查期为 2020 年 1 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日。具体内容详见公司于 2023 年 11 月 28 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于欧盟对中国赤藓 糖醇启动反倾销调查的公告》（公告编号 ...

证券代码：301206 证券简称：三元生物 公告编号：2024-051 山东三元生物科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为： 2024 年 7 月 19 日 9:15—9:25，9:30—11:30 和 13:00—15:00；通过深圳证券交易 所互联网投票系统的具体时间为：2024 年 7 月 19 日 9:15 至 15:00 2、会议召开地点：山东省滨州市滨北张富路 89 号三元生物公司会议室 3、会议召开方式：现场表决和网络表决相结合的方式 4、会议召集人：董事会 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： 现场会议时间：2024 年 7 月 19 日（星期五）15:00 5、会议主持人：董事长聂在建 6、召开情况合法、合规、合章程性说明：本次会议的召集、召开与表决程 序符合《公司法》《深圳证券交易所 ...

北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于山东三元生物科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 国枫律股字[2024] A0396 号 致：山东三元生物科技股份有限公司（贵公司） 法律意见书 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见证 贵公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股 东大会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证券法律业 务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称"《证券法律 业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《山东三元生物科技 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的召集与召开程 序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决 ...

山东三元生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第一次 会议于 2024 年 7 月 19 日下午 4:30 在公司会议室以现场方式召开。会议通知于 7 月 19 日以书面、电话方式通知到各位监事，本次会议应到监事 3 人，实到监事 3 人，会议由监事阎光浩主持，会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》和 《公司章程》的有关规定，所作决议合法有效。 二、议案审议情况 证券代码：301206 证券简称：三元生物 公告编号：2024-053 本次会议以记名投票表决方式表决通过如下议案： （一）审议通过《关于豁免第五届监事会第一次会议通知期限的议案》； 为保证公司新一届监事会工作的衔接性和连贯性，根据《公司章程》《监事 会议事规则》等有关规定，与会监事同意豁免第五届监事会第一次会议的通知期 限，会议通知于第五届监事会第一次会议当日以书面、电话方式向全体监事发出， 于 2024 年 7 月 19 日召开会议。 山东三元生物科技股份有限公司 第五届监事会第一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、会议召开和出席情况 本议案无需提交股 ...