本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 北京华大九天科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第六次 会议通知于 2024 年 7 月 26 日以电子邮件等方式向各位董事发出，会议于 2024 年 9 月 13 日在公司会议室以现场及通讯相结合的方式召开。本次会议应出席会 议董事 10 人，实际出席会议董事 10 人，其中董事张帅、刘方园、孙小莉、杨晓 东以通讯方式参加本次会议，公司监事及其他高级管理人员列席本次会议。本次 会议由董事长刘伟平先生主持。本次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》 及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议表决，本次会议审议通过了以下议案： 1、审议通过《关于转让南京集成电路设计服务产业创新中心有限公司股权 的议案》 证券代码：301269 证券简称：华大九天 公告编号：2024-034 北京华大九天科技股份有限公司 第二届董事会第六次会议决议公告 公司持有亿方联创 4.5455%股权，公司常务副总经理吕霖先生担任亿方联创 董事，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则 ...

证券代码：301269 证券简称：华大九天 公告编号：2024-036 北京华大九天科技股份有限公司 关于出售参股公司股权暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易概述 1、北京华大九天科技股份有限公司（以下简称"公司""华大九天"）拟 向深圳亿方联创科技有限公司（以下简称"亿方联创"）转让南京集成电路设计 服务产业创新中心有限公司（以下简称"南创中心"或"标的公司"）46%的股 权（以下简称"本次交易"），交易价格为 9,877.59 万元。本次交易完成后， 公司不再直接持有南创中心股权。 2、公司持有亿方联创 4.5455%股权，公司常务副总经理吕霖先生担任亿方 联创董事，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的相关规定，本次交易 构成关联交易。 3、公司于 2024 年 9 月 13 日分别召开第二届董事会第六次会议、第二届监 事会第六次会议，审议通过了《关于转让南京集成电路设计服务产业创新中心有 限公司股权的议案》。该议案已经公司第二届董事会第三次独立董事专门会议审 议通过。 本次关联交易事项在公司董事会审批权限范 ...

分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 tangyue@ccnew.com 021-50586737 计算机软件 业绩短期承压，全年受益行业高景气和 国产化两大趋势 ——华大九天(301269)公司半年报分析 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------|---------------------------------------|-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company, indicating an expected increase of over 10% relative to the benchmark index in the next 12 months [4][9]. Core Insights - The company, Huada Jiutian, reported a revenue of 444 million yuan for H1 2024, reflecting a year-on-year increase of 9.62% but a decrease of 54.81% compared to the previous half [1]. - The net profit attributable to shareholders was 37.87 million yuan, showing a significant decline of 441.88% year-on-year [1]. - The company continues to focus on R&D, with R&D expenses amounting to 349.24 million yuan, which is a substantial increase in personnel costs and incentives [1]. - The company is enhancing its core product matrix and accelerating the development of its ecosystem, particularly in the EDA (Electronic Design Automation) tools sector [1]. Financial Performance Summary - The projected total revenue for the company from 2024 to 2026 is expected to be 1.267 billion yuan, 1.632 billion yuan, and 2.064 billion yuan, with growth rates of 25.35%, 28.83%, and 26.48% respectively [5]. - The net profit attributable to shareholders is forecasted to be 108 million yuan, 221 million yuan, and 392 million yuan for the same period, with year-on-year growth rates of -46.23%, 104.32%, and 77.84% respectively [5]. - The earnings per share (EPS) are projected to be 0.20 yuan, 0.41 yuan, and 0.72 yuan for 2024, 2025, and 2026 [5]. Industry Context - The industry is currently in a critical phase of promoting domestic substitution, necessitating significant investments in R&D and talent [1]. - The leading domestic manufacturers are expected to expand their market share as product performance and diversity improve [1].

[Table_Title] 评级：增持（维持） [Table_Finance 公司盈利预测及估值 1] 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 798 1,010 1,328 1,723 2,186 增长率 yoy% 37.8% 26.6% 31.5% 29.7% 26.9% 净利润（百万元） 186 201 60 152 327 增长率 yoy% 33.2% 8.2% -70.3% 156.0% 114.3% 每股收益（元） 0.34 0.37 0.11 0.28 0.60 每股经营现金流（元） 0.82 0.46 0.13 0.33 0.68 净资产收益率 4.0% 4.2% 1.3% 3.2% 6.5% P/E 225 208 700 273 128 P/B 9 9 9 9 8 P/S 52 41 31 24 19 备注：股价选取 8 月 9 日收盘价 市场价格：76.73 分析师：闻学臣 执业证书编号：S0740519090007 [Table_Profit] 基本状况 总股本(百万股) 543 流通股本(百万股) 262 市价(元) 76.73 市值(百 ...

证 券 研 究 报 告 华大九天（301269）2024 年半年报点评 推荐（维持） 业务稳定增长，技术创新提升自主可控能力 当前价：76.73 元 事项： ❖ 8 月 8 日，公司发布 2024 年半年度报告，2024 年上半年实现营业收入 4.44 亿 元，同比增长 9.62%；归母净利润 0.38 亿元，同比增长-54.81%；扣非净利润 -0.51 亿元，同比下降 441.88%。2024 年 Q2 实现营业收入 2.30 亿元，同比下 降 6.01%，归母净利润 0.30 亿元，同比下降 51.80%。 评论： ❖ EDA 软件销售业务稳定增长，技术开发服务业务高速增长。2024 年上半年分 主要业务来看，1）EDA 软件销售业务稳定增长，实现营业收入 3.86 亿元，同 比增长 0.83%。公司充分挖掘市场，推出新产品、优化技术，实现设计收敛， 解决瓶颈问题，提升易用性和校错精度。2）技术开发服务业务高速增长，实 现营业收入 0.52 亿元，同比增长 472.39%。公司进一步大力投入基础 IP 开发， 并提供全面的验证方案，针对不同客户的需求，可以设计性能优越、架构优化 的基础 IP，为客户提供 ...

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the company [6] Core Views - The company reported a revenue of 444 million yuan for the first half of 2024, representing a year-on-year growth of 9.6%. However, the net profit attributable to the parent company decreased by 54.8% to 37.87 million yuan, with a net loss of 51.25 million yuan after deducting non-recurring items [6][8] - The second quarter of 2024 saw a revenue of 230 million yuan, down 6.0% year-on-year, and a net profit of 30.21 million yuan, down 51.8% year-on-year. The report suggests that the performance was affected by the timing of order confirmations [6][7] - Despite the quarterly fluctuations, the overall outlook for the year remains optimistic due to the company's significant position in the industry and the recovery of the semiconductor sector [6][7] Summary by Sections Financial Performance - The company achieved a revenue of 4.44 billion yuan in the first half of 2024, with a year-on-year increase of 9.6%. The net profit attributable to the parent company was 37.87 million yuan, a decline of 54.8% [6][8] - The revenue from EDA software sales was 3.86 billion yuan, up 0.8% year-on-year, while technical service revenue surged by 472.4% to 0.52 billion yuan [6][7] Product Development - The company made significant progress in various product lines, including the PyAether design platform, which enhances design efficiency with 12,000 interface functions. The ALPS circuit simulation tool received 4nm certification, and new tools were introduced to improve design processes [7] - The report highlights advancements in storage circuit EDA, digital circuit EDA, and wafer manufacturing EDA, showcasing the company's commitment to innovation and development [7] Future Projections - The net profit forecasts for 2024-2026 have been revised down to 114 million yuan, 289 million yuan, and 449 million yuan, respectively, due to the impact of order confirmation timing [7][8] - The company is positioned to potentially become a significant player in the global EDA market, especially in light of increasing semiconductor restrictions and national initiatives for technological self-reliance [7]

证券所究报告 牟夫九夫 (301269 CH) 支付進占地點 Q2 警收，H2 回暖可期 件款研究中报点评 2024 年８月０９日 | 中国内地计算机皮用 订单文付延后施黑 Q2 营收，24H2 收入增速回暖可期 华大九天发布半年报，2024 年 H1 实现营收 4.44 亿元 (yoy+9.62%)，归 寺净利 3787.13 万元 (yoy-54.81%)，标非净利-5124.66 万元 ( 同比转存 )。 共中 Q2 实现营收 2.30 亿元 (yoy-6.01%, qoq+7.90%)，归苹净利 3020.59 方元 (yoy-51.80%, qoq+294.05%)。公司 Q2 登收同比下滑，预计主固订 半交付时间延后。考虑到下游客求节奏，下调盈利预测，预计公司 24-26 年 EPS 分别为 0.19、0.42、0.56 元（前值 0.46、0.66、0.80 元）。可比公 司手均 25E 8.7x PS(iFind)，考虑到 EDA 行业技术壁垒、公司龙头地位、 全流程工具移缺性，给予公司 25E 25.3x PS，对应目标价 83.18 无（前值 84.47 元），"增持"。 EDA 圖卢化拳 ...

业绩简评 2024 年 8 月 8 日，公司发布 2024 年中报。公司 2024 年上半年 实现营业收入 4.4 亿元，同比增长 9.6%；扣除非经常损益之后的 净利润为-0.5 亿元，较上年同期转亏，主要系 2024 年上半年公司 进行股份支付计提；剔除股份支付后的扣非归母净利润为 0.5 亿 元，同比增长 228.2%。 2024 年第二季度营收 2.3 亿元，同比下滑 6.0%；扣非后归母净 利润为-0.35 亿元，较上年同期转亏；剔除股份支付后的扣非归母 净利润为 0.2 亿元，同比增长 13.2%。 经营分析 分业务而言，2024 年上半年 EDA 软件销售营收为 3.9 亿元，同 比增长 0.8%，降速较为明显；技术开发服务营收为 0.5 亿元，同 比增长 472.5%，且毛利率较上年同期提升 10.8pct；硬件、代理 软件销售营收为 0.1 亿元，同比下滑 56.0%。上半年境内收入为 4.2 亿元，同比增长 8.5%；境外收入为 0.3 亿元，同比增长 29.8%。 费用方面，公司 2024 年上半年员工人数为 1,070 人，较 2023 年 底增长 47 人，人员招聘速度相对放缓。剔除 ...

2024 4E 08 用 09 E 华人办人（301269.SZ） 天人（年特有多） Approg 通券研究报告 持续投资布局 EDA 全流程工具 业绩简评 2024 年８月８日，公司发布 2024 年中报。公司 2024 年上半年 实现营业收入 4.4 亿元，同比增长 9.6%；构除非经常损益之后的 净利润为-0.5 亿元，较上年同期转行，主奏系 2024 年上半年公司 进行股份支付计袋；别除股份支付后的指非归乒净利润为 0.5 亿 元，同比增长 228.2%。 2024 年第二季度营收 2.3 亿元，同比下滑 6.0%；指非后归县净 利润为-0.35 亿元，较上年同期转至；别除殷份支付后的指非归母 净利润为 0.2 亿元，同比增长 13.2%。 经营分析 分业务态言，2024 年上半年 EDA 软件销售营收为 3.9 亿元，同 比增长 0.8%，降達較为明显； 技术开发服务营收为 0.5 亿元，同 比增长 472.5%，且毛利率较上年同期提升 10.8pct；硬件、代理 软件销售营收为 0.1 亿元，同比下滑 56.0%。上半年境内收入为 4.2 亿元, 同比增长 8.5%; 境外收入为 0.3 亿元, ...