本次会议席面向方证证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议不得交流敏感内幕信息未经方证证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、注册纪要转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 各位投资朋友晚上好欢迎参加方正策略周末策略谈重估安全资产选择评估力重要电话会议我是本次电话会议的主讲人方正策略首席分析师曹刘龙 周末策略谈是方针策略每周交流最新观点的平台我们将长期提供优质内容欢迎各位投资者朋友持续关注那么近期科特股和中特股超额收益共振向上打破了两者非此即彼的传言验证了我们的判断科特股和中特股都是安全资产那么未来如何把握科特股和中特股的投资节奏与结构那么对此我们的主要看法如下 第一点,上半年上涨的800多家上市公司当中,安全资产多于发展资产 那么今年上半年上证指数微涨0.78%仅有891家公司上涨并且大多是集中在资源和公用事业等安全资产当中那么我们也从去年6月18号发布的深度报告大安全当地以来将盈利能力和地产链脱明的资源和公用事业定义为安全资产也就是稀缺资产 而将盈利能力和地产力相关的消费和成长定义 ...

本次会议席面向方正证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会一步地交流敏感内幕信息未经方正证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 好谢谢主持人然后各位投资者大家好然后刚才调试设备有点问题然后晚了点不好意思然后我们现在就开始给大家讲一讲最新的研究的成果然后正好其实我们去下这样的包括一会会讲的一些结论还有一些 这个概念等等其实也都基于目前最新的调研情况所以说我们确实从调研上面来看看到了军工的库存的新周期即将开始基本在很多的环节已经开始看到了然后我们一会儿分环节跟大家再说一下然后其实对于军工行业来讲它跟其他制造业一样本质 他也是个制造行业啊只是他的客户可能是一个呃单一的甲方啊但是他的实际上的所有的规律和企业呃企业经营的这个整个的一个呃习惯啊那那肯定还是一个制造业所以说他一定啊也是有这样的一个库存的库存期的这个概念啊所以呢我们在呃我们去看这个下面这个图能看到啊上一波的库存呢开始进入到主动补库存是在 2020年的时候开始的然后我们看库存的上升也 ...

本次会议是面向方证证券的专业投资金服客户或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议不得交流敏感内幕信息未经方证证券事先书面许可 任何机构或个人严禁录音制作纪要转发转载传播复制编辑修改等涉嫌违反上述原刑的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持谢谢 各位投资者大家下午好我是方针针 谢谢您上美股的周期那在昨天晚上的话我们也是看到了整个的天猫的618也是进行了一个收官那今年整个的这个628在美庄这一块的话我们确实也看到了挺多品牌不错的一个表现那所以我们也是 请到了天猫这边的专家然后来跟我们分享一下整个618的一个情况专家您好要不方便的话也想就天猫平台的方面就是对我们今年整个天猫618的一个评价然后包括美妆大盘这一块 谢谢没问题 没问题 今天整个天望的节奏是5月20号到6月20号这些时间段比去年接近提前了小一周的时间而且今年整个天望有三个关键词内容长 今年其实我们的自然流量或者说我们的DAU会更好第二个方向的话呢是整体前锋级较长所以从内容端我们从与竞队的竞争方向的话呢在前锋段是有一定优势的除此之外的话呢今年包含大人挑战赛也好包含这个电波的一个发展 今天除了头部大人给我们美 ...

本次会议项面向方正证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议部的交流敏感内幕信息未经方正证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、注册纪要转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 各位投资朋友晚上好欢迎参加方正策略周末策略谈科特估和中特估共性与差异电话会议我是本次电话会的主讲人方正策略首席分析师曹柳龙 那么周末策略谈是方正策略每周交流最新观点的平台我们将长期提供优质内容欢迎各位投资者朋友持续关注那么本周科特沽行情起中特沽行情落部分投资者担心市场风格切换但我们在上周的周报科特沽憧憬与现实当中就已经指出科特沽和中特沽同样都是重沽中国优势的安全资产 那么科特沽和中投沽的投资到底有哪些异同?我们的主要观点如下首先科特沽和中投沽都是重沽中国优势的安全资产那么我们在去年6月18号发布的大安全道理深度报告当中就已经明确指出 中特固是资源和泛公用事业等中国优势安全资产的涨价重估那么同样的以AI为代表的前沿科技它能够带来中美底层经济效率代差也是需要重估的安全资产 在逆全球化的大的趋势下中特股有助于加速土 ...

并劝得专业投资机构客户或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会一步地交流敏感内幕信息未经方证证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、出作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 各位投资的大家好我是放着宏观的张嘉伟呃这周的话发生的事情还是相对比较多的那最核心的话其实就是五月的这个FMC的这个会议和之前的这个CPI非美方面的话主要是这个呃欧洲的民粹主义席卷议会的这么一个事情我们主要还是聊一下这个FMC的这个会议 这次的话是一个就是大的会议所以他其实也同时公布了点阵图点阵图的话也是略超市场的这个预期大家之前的这个中位数的预期多少还是觉得就是从三次降到一个两次但这次的话我们看见的就是市场这个就点阵图中位数的降息预期的话是变成了一次尽管众数还是两次 从分布来看的话认为今年不降息降息一次还有降息两次的这个群体的话分别是四个人七个人和八个人那如果我们把数字来做一个加权平均的话其实是降息一次的降息1.21次的这么一个组合 另外一个值得让大家关注的点的话就是这个长期利率预期也就是我们平时喜欢说这个r-star是从2 ...

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策略研究 2024.06.09 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------|---------------------|----------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

大家好欢迎参加方正计算机华为鸿蒙投资机会全梳理目前所有参会者均处于静音状态下面开始播免责声明声明完毕后主持人可直接开始发言 本次会议席面向方正证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议不得交流敏感内幕信息未经方正证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 下面有请主演人发言各位投资者大家晚上好然后呢特别感谢大家今晚来参加我们的电话会议然后今天主要是和各位领导来梳理一下就是说我们对于鸿蒙爱心器的一个观点就包括可能最近也和那个产业链的公司有比较多的交流 所以总体来看就是今年上半年就是我们看到鸿蒙的进展还是比较积极的就包括在这个就是上半年发布了这个HarmonyOS Next的这个内测版本包括这个首台的IPC也在这个就是春季发布会进行了一个亮相 下半年总体的投资节奏我们觉得总体的催化还是特别多的首先就是我们下周的华为开发者大会大家普遍预期最大的预期点还是在于HarmonyOS Next这周 这个版本的更新就是我们大家一直想要那个期盼的这个纯血 ...

Group 1: Establishment of the "Kote" Valuation System - The establishment of the "Kote" valuation system is a necessary requirement for developing new productive forces[1] - The "Kote" system promotes a high-level strategy of technological self-reliance and strength[2] - The "Kote" system reflects the political and people-oriented nature of the capital market[3] - The "Kote" system is essential for coordinating development and security needs[4] Group 2: Valuation of Chinese Technology Enterprises - The "Kote" system urgently needs to reshape the undervalued valuations of Chinese technology enterprises[5] - The "Kote" and "Zhongte" systems function as a dual-driven mechanism, with "Zhongte" acting as a stabilizer and "Kote" as a leader[6] - The current valuation methods show that Chinese technology companies are significantly undervalued compared to their U.S. counterparts, with total market capitalization ratios of 32% for China versus 46% for the U.S.[48] - The "Kote" system aims to provide a scientific and reasonable valuation for high-tech enterprises, encouraging innovation and investment[47]

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