本次会议前面向方证证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议不得交流敏感内幕信息未经方证证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持谢谢 尊敬的各位投资者朋友晚上好欢迎参加方振研究所7月金股电话会议我是方振电子的分析师钟琳方振研究所始终致力于为投资者提供优质服务每月与大家分享最新研究成果及标的的建议6月方振金股组合平均收益率高于沪深300 4.13%部分个股获得显著的超额收益 七月有哪些值得关注的标的呢这些标的的核心逻辑与风险点分别是什么马上为大家带来七月金股组合及行业经验分享敬请各位领导收听首先容我介绍七月金股名单及发言的分析师方振电子中林推荐力讯精密方振计算机首席张初晨推荐中科曙光 方振汽车首席文基推荐福耀玻璃方振军工新兴产业联系首席刘明阳推荐中航光电方振军工机械首席李鲁进推荐三一重工方振交运首席周如飞推荐中原海控方振金属新材料首席张明磊推荐图南股份方振医药许瑞推荐三诺生物 方正家电吴慧迪推荐美帝集团方正社福清宫首席李真尼推荐永义股份下面由 ...

本次会议前面向方正证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议不得交流敏感内幕信息未经方正证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 那尊敬的各位投资人大家周末晚上好我是方正地产的刘青海今天呢我们看到克尔瑞公布了我们看到各大房企的销售情况我看下来的话这个数据其实表现的是超出之前的这个预期的同比其实我看到这个降幅在收窄然后呢这个有些企业央国企甚至兰越是有这个增长的情况 那么我们也非常荣幸的邀请到了克尔瑞研究中心的副总经理杨克伟杨总为我们做一个深入解读然后呢后面还有一个交流提问环节啊首先我们先请杨总给我们解读谢谢啊好的各位投资人啊刘总大家晚上好呃今天呢主要还是跟大家交流一下这个刚刚过去的这个六月份啊六六月份的这样的一个房企的销售销售的一个情况以及我们克尔瑞监测的重点城市的 新房二手房土地市场的一个表现希望能从多维度让大家对于当前房地产市场的一个整体情况有一个把握首先正如刘总刚才提到的整个六月份的一个百强房企的一个销售表现来说是有一个超预期的这 ...

地产瑞新政后6月楼市表现如何？ ...

行 业 研 究 2024.06.20 电 子 行 业 专 题 报 告 模拟芯片库存拐点已至，AI 拉动电源相关需求 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 分析师 原厂+渠道携手控制库存，拐点已至。库存方面，本轮周期下行期中，模拟 郑震湘 登记编号：S1220523080004 芯片原厂携手分销商、汽车Tier 1厂商一同控制库存，已取得一定成效。 TI表示国内工业库存去化已经接近尾声；ADI本季度库存去化近1亿美元， 佘凌星 登记编号：S1220523070005 预期下季度库存将进一步优化；瑞萨表示渠道长期库存已经趋于稳定；NXP 的分销渠道库存成效显著，已控制在 1.6 个月。我们认为随着下游需求逐 步复苏，模拟芯片库存将趋于正常。 行 业 评 级 :推 荐 工业需求强劲复苏，AI芯片功率提升拉动电源相关需求。需求方面，ADI表 行 业 信 息 示强劲的PMI数据支撑了工业领域持续的订单，这有助于库存的不断消化， 上市公司总家数 511 工业行业将于下个季度重回增长。MPS看到了 AI 需求强劲，在积极备货主 总股本(亿股) 5,485.32 动增加库存。算力芯片功率相较于传统 CPU 高出 ...

本次会议其面向方正证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会一步地交流敏感内幕信息未经方正证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 各位投资者大家好我是方正宏观的陈嘉伟今天和大家汇报一下刚结束的这个美国的总统辩论的这个就是电视辩论这次的话整个辩论的结果呀其实还是特朗普的效果比拜登好很多 我们可以看到就是在这个辩论开始之前的话市场我们看这个就是Predicted的一个就是赌博网站是显示出来说特朗普和拜登的这个胜率分别是53美分和48美分53美分的意思就是如果我现在买特朗普他赢了最后我53美分买进去然后我会赚一块钱那拜登的话是48 辩论结束之后的话分别变成了58-29就大家更多的是预期特朗普会赢拜登的这个就是赔罪明显的扩大了另外一方面的话 到这个最新的时候啊就除了predicted RCP一共是统计了六家赌博网站的这个情况那到最新的时候特朗普是这个54.5拜登的话是21.5美分所以总体上来看的话这次这个电视辩论特朗普还是相对占优的当然如果我 ...

大家好欢迎参加方正机械机械行业周周谈成分而起面对全球中国制造开启大航海时代机械出口全梳理解头激进和展望这行合议目前所有参会者均处于静音状态下面开始布告每个声明声明布告完毕后主持人可以直接开始发言谢谢 本次会议前面向方正证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会一步的交流敏感内幕信息未经方正证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 各位投资者大家晚上好我是方正 机械分析师赵璐今天晚上由我来为大家梳理一下整个机械板块的 这个出口出口这一个板块一直以来呢就是其实出口行业的其实最大的两个这个弊端就是有两个特点一个的话就是方向非常的分散啊就是容易遗漏不好进行归纳和系统的跟踪可能每一个企业就属于一个赛道甚至一个企业可能属于两个赛道然后第二个呢就是相比国内的产业这个这个出口企业它的 高频指标是比较少的也比较难以跟踪不是很透明所以这个一般一直都是出货节比较难看清的两个最主要的问题然后出货节其实也包括很多在我们机械设备里面的话就包括了比如说像这个 包括像 ...

专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会一步地交流敏感内幕信息未经方证证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 各位投资者大家晚上好欢迎参加我们本周的总量周周谈我是方诚宏观录者这周我们对17号发布的5月经济数据做一个交流那么整体来看呢5月内需是在继续小幅走弱的同时呢4月的时候经济所呈现出来的供给强于需求的三个特点在5月仍然在进一步的延续 我们看第一个特点是生产强但是消费跟投资弱供需失衡的格局目前仍未改变第二个特点是从服务业生产来看生产性的服务业普遍要比生活性的服务业要强一些这个也反映出我们在实体经济的一个生产中生产比消费要强的一个特点我们看服务业分行业来看 服务业生产指数增速比较高的是哪些行业第一个是这个信息技术第二个是我们的商务服务业第三个是交通运输这些行业都是更偏向于生产型服务业的那么生活型服务业里面的只有这个批发零售行业是跟 整体的服务业生产指数基本吃冰了所以生产性服务业普遍要比生活性服务业要强一些而且这个趋势从四月份开始已经持续了两个 ...

本次会议席面向方证证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议不得交流敏感内幕信息未经方证证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、注册纪要转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 各位投资朋友晚上好欢迎参加方正策略周末策略谈重估安全资产选择评估力重要电话会议我是本次电话会议的主讲人方正策略首席分析师曹刘龙 周末策略谈是方针策略每周交流最新观点的平台我们将长期提供优质内容欢迎各位投资者朋友持续关注那么近期科特股和中特股超额收益共振向上打破了两者非此即彼的传言验证了我们的判断科特股和中特股都是安全资产那么未来如何把握科特股和中特股的投资节奏与结构那么对此我们的主要看法如下 第一点,上半年上涨的800多家上市公司当中,安全资产多于发展资产 那么今年上半年上证指数微涨0.78%仅有891家公司上涨并且大多是集中在资源和公用事业等安全资产当中那么我们也从去年6月18号发布的深度报告大安全当地以来将盈利能力和地产链脱明的资源和公用事业定义为安全资产也就是稀缺资产 而将盈利能力和地产力相关的消费和成长定义 ...

本次会议席面向方正证券的专业投资机构客户或收邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会一步地交流敏感内幕信息未经方正证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 好谢谢主持人然后各位投资者大家好然后刚才调试设备有点问题然后晚了点不好意思然后我们现在就开始给大家讲一讲最新的研究的成果然后正好其实我们去下这样的包括一会会讲的一些结论还有一些 这个概念等等其实也都基于目前最新的调研情况所以说我们确实从调研上面来看看到了军工的库存的新周期即将开始基本在很多的环节已经开始看到了然后我们一会儿分环节跟大家再说一下然后其实对于军工行业来讲它跟其他制造业一样本质 他也是个制造行业啊只是他的客户可能是一个呃单一的甲方啊但是他的实际上的所有的规律和企业呃企业经营的这个整个的一个呃习惯啊那那肯定还是一个制造业所以说他一定啊也是有这样的一个库存的库存期的这个概念啊所以呢我们在呃我们去看这个下面这个图能看到啊上一波的库存呢开始进入到主动补库存是在 2020年的时候开始的然后我们看库存的上升也 ...

本次会议是面向方证证券的专业投资金服客户或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议不得交流敏感内幕信息未经方证证券事先书面许可 任何机构或个人严禁录音制作纪要转发转载传播复制编辑修改等涉嫌违反上述原刑的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持谢谢 各位投资者大家下午好我是方针针 谢谢您上美股的周期那在昨天晚上的话我们也是看到了整个的天猫的618也是进行了一个收官那今年整个的这个628在美庄这一块的话我们确实也看到了挺多品牌不错的一个表现那所以我们也是 请到了天猫这边的专家然后来跟我们分享一下整个618的一个情况专家您好要不方便的话也想就天猫平台的方面就是对我们今年整个天猫618的一个评价然后包括美妆大盘这一块 谢谢没问题 没问题 今天整个天望的节奏是5月20号到6月20号这些时间段比去年接近提前了小一周的时间而且今年整个天望有三个关键词内容长 今年其实我们的自然流量或者说我们的DAU会更好第二个方向的话呢是整体前锋级较长所以从内容端我们从与竞队的竞争方向的话呢在前锋段是有一定优势的除此之外的话呢今年包含大人挑战赛也好包含这个电波的一个发展 今天除了头部大人给我们美 ...