中国合成生物学产业 白皮书2024 波士顿咨询公司、上海合成生物学创新中心与B Capital联合研究 2024年4月 目录 ...

四招九式—企业新韧性秘籍 中国企业新韧性发展关键要素及最佳实践 阮芳、何大勇、陈瑜瑜、刘家文、王秋萌 2024年4月 目录 ...

UBS Analyst Who Cut Evergrande Turns Bullish on Chinese Property Market bloomberg.com/news/articles/2024-04-25/ubs-analyst-who-cut-evergrande-turns-bullish- on-property By Bloomberg News 作者：彭博新闻 UBS Analyst Who Took On Evergrande Now Bullish on China Property 瑞银分析师曾对恒大进行过研究，现在看好中国房地产 Lam sees a gradual recovery in the beaten-down property sector Analyst was among the first to put a sell rating on Evergrande 首批给予恒大卖出评级的分析师之一 观看：瑞银投资银行中国及香港房地产研究主管 John Lam 解释了他在中国房地产市场看到的积极迹象。 彭 博社 When it comes to Chinese re ...

好的谢谢主持人各位线上的投资者大家好很高兴在这里和大家分享我们近期做的通过制造业产业链转移的一个研究这个研究的背景其实是在于 从去年底到今年这个市场一直在讨论的一个比较热点的话题就是由于国内的优势产业的一些竞争带来了国内本身呈现的产能过剩的一个状况所以很多企业开始去出海寻找市场和利润增长那么也是因为这个去年其实大家说就是中国企业新出海这个原因那么基于这个趋势 这个我们同时也观察到就是国内的很多产业就是因为其他的一些原因最近这几年也出现了向海外转移的这个倾向比如说像国内的劳动力成本在上升所以有些劳动力新产业在外迁比如说像英美国为首的这个西方经济体开始实施制造业回流的计划所以有一部分产业也在向发达经济体回流 那么总体在这样的这个宏观背景下我们觉得有必要去梳理清楚中国制造业产业链目前转移的一个现状所以说这个研究呢其实是想搞清楚两个问题一个就是到目前为止中国的哪些产业发生了比较明显的向外的转移第二个问题就是主要是向哪些国家和地区去转移因为搞清楚这两个问题其实 相当于是为我们企业的出海以及我们基于企业出去做一些这个投资操作的一个基础吧这是一个相当于一个基础性的研究那么我们主要从四个角度去做了一个观察一个就是我们标题里提 ...

24去观脱水M 写评论 ...

我今天讲的主题是全球视野下的中国，展开之前先说说我选择 这个主题的思考背景和逻辑。首先，我们从去年开始，很多投 研工作开始尝试性地走出国门，持仓中对于海外的布局也经历 了从零开始加大的过程。第二，之所以这么做，是因为我们认 为海外的投资机会非常值得我们花一些精力去覆盖。第三，我 把这个过程定义为“摸着石头过河”，它是一个先学习、再理 解、最后实现投资收益的一个比较漫长的过程，对于投资回报 要有一个客观的期待，不可能特别快，也不可能特别高，因为 面对我们不那么熟悉的市场，即使我们做了对的判断，也绝不 能孤注一掷。 我先抛出今天的几个结论。 第一、不悲观，对A股不悲观。历史上大家做成长股投资，天 然是空间比较大的，享受市场对于成长股的一致共识逐步形成 的过程。过去两年这种投资范式无疑是失效的，但也没有必要 特别悲观，因为中国的人均GDP仍有空间，股票估值也处于低 位。 第二、不盲目乐观。过去是制造业立国，我们的基础设施建设 、实体经济里完善的产业链在全球都是首屈一指的，而房地产 和出口是我们两驾疾驰的马车。而当下我们的投资驱动模式是 ...

本次电话会议仅服务于华安证券研究所白名单客户本次会议在任何情形下都不构成对会议参加者的投资建议相关人员应自主作出投资决策并自行承担投资风险 华安证券不对任何人因使用会议内容而引致的任何损失承担任何责任未经华安证券事先书面许可任何机构或个人不得以任何形式复制刊载转载转发引用本次会议内容否则由此造成的一切后果及法理责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利 那大家下午好我是华安正才的阳光那么今天的话我们主要是给大家汇报一下我们这个月发的中国巨石的深度报告那我们看到这段时间的话公司的将来有所上涨那我们主要是把相关的逻辑给大家汇报一下 那我们已经把相关的一些资料也上传到金门财经之上大家可以自行去翻阅PPT首先的话简单介绍一下波仙的这个产品波仙的话其实相对因为它也算是一个周期品的一个大众商品那么已经沉寂两年了所以可能有一些投资者的话对波仙这边并不是特别熟悉 我们看到其实波仙它作为一个无机非金属材料 上游它主要的原材料是来自于像石英砂 石灰石和烟拉石这些产品目前来看的话 这个部分的一个产量以及储藏量还是比较高的所以相对这边是没有特别大的一个限制 然后经过这个石料加工以及加上纯碱以及硼酸一些工业制剂之后的话那么大 ...

本次电话会议仅服务于华安证券研究所白名单客户本次会议在任何情形下都不构成对会议参加者的投资建议相关人员应自主作出投资决策并自行承担投资风险 华安证券不对任何人因使用会议内容而引致的任何损失承担任何责任未经华安证券事先书面许可任何机构或个人不得以任何形式复制刊载转载转发引用本次会议内容否则由此造成的一切后果及法理责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利 那大家下午好我是华安正才的阳光那么今天的话我们主要是给大家汇报一下我们这个月发的中国巨石的深度报告那我们看到这段时间的话公司的将来有所上涨那我们主要是把相关的逻辑给大家汇报一下 那我们已经把相关的一些资料也上传到金门财经之上大家可以自行去翻阅PPT首先的话简单介绍一下波仙的这个产品波仙的话其实相对因为它也算是一个周期品的一个大众商品那么已经沉寂两年了所以可能有一些投资者的话对波仙这边并不是特别熟悉 我们看到其实波仙它作为一个无机非金属材料 上游它主要的原材料是来自于像石英砂 石灰石和烟拉石这些产品目前来看的话 这个部分的一个产量以及储藏量还是比较高的所以相对这边是没有特别大的一个限制 然后经过这个石料加工以及加上纯碱以及硼酸一些工业制剂之后的话那么大 ...

特别声明本会议为光大证券专业机构投资者设计任何情形下会议内容不构成对任何人的投资建议参会者应当充分了解各类投资风险 根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险嘉宾发言内容仅代表嘉宾的个人观点和立场研究人员发言内容来自于以外发报告或对研报的跟踪解读观点仅代表报告发布当日的判断本会议内容的知识产权仅归光大证券所有 北京书面许可任何机构和客人不得以任何形式任何目的进行转发翻版复制刷补或沿用会议全部或部分内容亦不得擅自录音制作会议纪要对外传播好的各位投资人大家晚上好我是光大金融天才手机经纪师宋伟峰今天的会议的话是由我和我的同事陈启凡来一起为大家讲解 我们的一个核心观点就是在这个先点继续坚定看多中国巨石简单先跟大家汇报一下我们在三月底的波先初查第一轮奖架之后我们就提示了巨石的这样一个反弹性的机会之后我们也展开了非常密集的这样一个路演也是跟很多投资人交换了这样一个意见 那我们客观来讲我们接收到的一个反馈是什么呢就是大家其实对于整个粗砂这边的一个后续的一个上涨的这样子一个动能其实是保有一定的一个怀疑性的当然我觉得这个判断具有一定的合理性核心还是在于粗砂在今年的一个新增的一个供给投放依旧是比较的多的 那这个具体细节的话稍 ...

有机会的一个研究重点所以包括这个图上的12个一级行业以及其中的比较细节的一些二级和三级行业就构成了我们这篇报告分析海外渗透率的一个主要的研究那这里面的话有一些制造业有一些消费然后包括还有左下角像传媒这样一些轻资产的行业其实基本上都涵盖进来了 首先我们还是谈一谈周期性的线索这个其实是我们之前出海研究系列一当中给大家主要展开和汇报的主要内容可能不是我们今天晚上分享的重点但是它会决定这个外需的整个大盘子决定整个外需的一个β的一个稳定 那从这个图上可以非常清晰的看出蓝色这条线全球制造业PMI已经迈过熔枯线然后在熔枯线上改善了一个季度了那当然从黄色这条线就是我们看极期的这个领先指标来说也慢慢的朝着右轴的这个100去靠近 当然这个数字如果突破100它就意味着未来的一段时间GDP的增长可能能够超过潜在增长中数所以就是基本上作为一个前瞻指标来说还是可以呼应这一轮全球制造业PMI改善的一个持续性所以首先我们讲这个周期性的力量已经在发生变化周期性的线索已经体现为这个24年海外制造业复苏或者说海外外需大 大北大的一个奇闻和改善那如果我们看历史上这个全球制造业从下往上迈过熔库线就是分别有四轮12年13年16年和20年我们不论这个后续 ...