• 2025 年 CES 大会以人工智能及其在自动驾驶、医疗诊断和智能家居等领 域的应用为核心主题。 • 英伟达将发布采用全新 Black 架构的 RTX 50 系列显卡，并展示其在人工 智能机器人和汽车领域的创新成果。 • AMD 将推出采用 3D V-Cache 技术的 Ryzen 9,000X3D 系列处理器和 RDNA 架构独立显卡，以及手持设备 APU。 • 英特尔将发布酷睿 Ultra 200H 处理器，主攻移动平台笔记本电脑市场， 并发表关于下一代 IPC 的主题演讲。 • 值得关注的新兴技术包括 AI 芯片、IPC 和 AR 眼镜，多家厂商将展示最新 产品，例如雷鸟的光波导眼镜。 • 投资方面，建议关注 AI 芯片厂商（英伟达、AMD、英特尔）、IPC 相关公 司（联想、机械革命）、存储厂商（三星、美光、SK Hynix）以及 AR 眼 镜厂商（麦塔顺义光学、百度相关厂商）。 AMD 在此次 CES 大会上的主要发布内容是什么？ 美国 CES 开幕在即，AI 点亮科技新篇章 20250105 摘要 Q&A 2025 年 CES 大会的主要亮点和主题是什么？ 2025 年 CES 大会将于 1 ...

各位投资者大家晚上好欢迎大家参加与我们华盛顿计算机组织的海外专题的会报那我们呢这次第七期我们针对于美国的下周的这个CES的这个消费电子展的一个大会啊做一个做一个提前的展望啊包括它的一个亮点啊我们做一个 那我们这次的主题定的是华昌CES开幕在即AI点亮科技新篇章那也和我们对于 2025年全年科技的基调是密切相关的我们认为整个2025年将是计算机科技围绕着人文智能在各个领域落地的一个大年所以我们会持续的围绕着这个方向的做更新让我们看到的话 CS大会会在今年的1月7号到1月10号在美国的拉斯维加斯会展中心举行那也是CS的话也是作为全球消费电子行业的一个方向标给全年的整个 我们也看到人工智能正在因为它强大的数据处理能力和智能化的一个特征推动着像自动驾驶 智能医疗诊断包括蛋白合成智能家具等各个领域的创新和应用 包括眼镜在这一届的CES中 我们看到了几大亮点一个是AR芯片一个是ARPC然后还有一块的话是AR眼镜这些领域我们认为会是非常核心的几个方向下面的话我们具体展开来讲一下首先的话我们是围绕着芯片厂商的一个持续更新来关注一下 关注一下我们看到呢像英伟达啊在最核心的肯定是蜜蜡啊这个我们看到呢英伟达呢将在大会上的展示他最新 ...

分成两个部分第一个部分的话就是先把这个2024年的一个情况做一个简单的复盘然后后面的话呢我们着重要的笔墨来给大家具体展开展望一下我们刚才提到的三个方面一个是内销出口包括两方面的主题性机会最后给大家呢给到一些具体的赛道包括标的的这样的一些投资建议和风险提示 这个就是我们大概的一个2025年家庭行业的一个年度策略报告的大概的结构和这样的一个观点接下来具体的内容的话就请我们团队的金头鱼老师来为我们具体展开做一下介绍好的 谢谢孟老师各位投资者大家上午好接下来我为大家展开描述一下我们这个策略报告的观点首先 我们对2024年的情况做一个简单的复盘那从板块的行情来看呢2024年家电的整体表现是优于大盘的那我们就横向对比来看截至到12月24号家电的板块是年度年内的涨幅达到28.4%要强于我们的整个大盘指数在生产业级行业里面位列第四名 那复盘整个这个2024年的情况我们看到上半年主要是由这个出口行情去做支撑那下半年呢以旧换新的政策落地重新给市场注入了信心那整体而言24年的这个加倍满快临涨是有着比较确定的这种基本面的支撑那具体来看今年1月的时候大盘走弱叠加这个海运费的上行使得市场的信心不足 这个时候拥有高股息以及经营确定性的这种 ...

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更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 Derek R. Bingham +1(415)249-7435 | derek.bingham@gs.com Goldman Sachs & Co. LLC Brendan Corbett +1(415)249-7440 | brendan.corbett@gs.com Goldman Sachs & Co. LLC Varsha Venugopal +1(415)393-7554 | varsha.venugopal@gs.com Goldman Sachs & Co. LLC Brian Singer, CFA +1(212)902-8259 | brian.singer@gs.com Goldman Sachs & Co. LLC Evan Tylenda, CFA +44(20)7774-1153 | evan.tylenda@gs.com Goldman Sachs International Emma Jones +61(2)9320-1041 | emma.jones@gs.com Goldman Sachs Australia Pty ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 January 2, 2025 01:07 PM GMT Global Technology M Global Idea AI Supply Chain: CES Preview, Key Checkpoint for AI PC It remains to be seen whether the new features in AI PC at CES would lead to better graphic demand. Meanwhile, we see smaller possibility of NVIDIA's WoA AI PC chip launch (Computex more likely), as software compatibility may take more time. What to expect? CES is the largest consumer electronics trade show. In recent years, AI + IoT have been the key focus. For ot ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 J P M O R G A N Asia Pacific Equity Research 02 January 2025 China wind power – blowing in the wind Applying AI to identify wind power stock opportunities: generation decline in December could be a negative event We apply machine learning techniques to predict China wind farms' monthly power generation using weather data. Power generation for wind farms is a function of installed capacity and wind energy available (fairly consistent in the long term). However, monthly wind speed ...

B端应用高ROI场景将率先实现PMF报告分析了AI大模型在算法和算力层面技术发展的趋势以及AI大模型作为效率提升工具和直接赋能业务场景这两个方向的商业化落地效果和现状最后前瞻性分析了AI Agent对于前沿技术的发展前景接下来我给大家进行详细介绍首先我介绍一下AI大模型在算法和算力层面的技术发展现状和趋势 因此为了突破这一瓶颈AI大模型在向两个新的方向发展一个是合成数据另一个是Inference Scanning近年以来在这两个领域已经出现了较多的创新成果例如Android Peak在24年6月发布的Cloud 3.5 SONNET使用了合成数据在多个测试级上表现优于GT4O而OpenAI的OE大模型则是Inference Scanning的典型暗意 24年以来由于全球可获取的训练数据有限叠加OpenAI GPT-5发布持续延期等事件业内开始质疑大模型性能迭代在放缓ScanLinux遇到了瓶颈而我们观察到的情况是随着数据规模和模型复杂度的不断增加ScanLinux的编辑效益逐渐放缓尤其是在训练数据端全球可获取的优质数据训练已经触及了天花板当前的进一步在数量级上的提升已经相对困难 我们观察到的第二个现象是各厂商 ...

感谢各位投资者下午的时间也感谢万泽的平台啊然后今天下午的话有这个机会啊跟大家做一个交流啊那么今年就是2025年哈今年正好也是2025的一个开年但是今年这个这个第一开年可能呃太理想哈整个这个大盘也调整的比较比较比较大啊那我觉得但是呢我觉得就是说从这个产业的呃角度来看的话呢呃我们认为这2025年 对于计算机和这个AI这个大行业来看的话我们认为还是非常非常看好的虽然今天的调整幅度也确实是比较大但是呢从去年这个2024年比如说我们从这个年初到年末来看的话其实整个这个收益的角度来看还是在这个AI这个行业收益就是这样尤其是这个去年2024年涨幅这个最大的也是这个国产算力的R5G 那么涨幅也是属于这个A股里面最大的那么涨幅前十里边的话大概有四个吧我记得是四个应该都是AI或者是AI算力相关的这个相关的股票啊所以呢从2025年的角度来看的话呢我们认为呃我们在11月初的时候其实就已经这个发布了今年的这个呃投资策略报告啊那么里边的话我们主要的一个核心的关键啊也就是 我今天想讲的这篇报告的这个核心点啊那么在11月初的这个报告里面我们讲2025年最大的这个产业机会和资本上共振机会其实还是AI那么AI里边的话呢但是这里面有变化就是过去在 ...

很多的技术路线调整可能暂时看不是什么那么大的变化,但是在股价上的表现就会比较剧烈一点。这可能也是投资者的博弈的心态,我觉得是比较重的。那我们研究员的研究呢,就是基于现在掌握的一些技术发展的情况以及商业模式,希望对未来的发展方向做一个探讨,不一定都对。因为很多实验室里的一个技术可能一旦实现突破,它对未来的影响可能是比较大的。所以说也欢迎各位投资者与我们一起进行探讨和切磋。 回到正题就是CPU技术对AI互联互通技术的路线的影响为了让更多的投资者能听懂所以我们先要对英文简称做一个定义首先就是CPUCPU英文全称就是Compacted Optics共封装光学它最开始的意思就是将光引擎和交换芯片封装在一起的光学产品现在这个定义扩展了我泛指将光引擎和芯片这个芯片包含交换芯片也包含计算芯片封装在一起的产品 那这个定义里边的光引擎呢它是光电转换的一个核心部件它作用就是把光转换成电或者把电转换成光那光引擎呢它既可以作为光模块的核心的部件也可以拿出来将就用那大家为什么要进行光电转换这个就很简单了因为在计算芯片或者交换机芯片里边这个信号处理是用电信号的但电信号在传输的过程中摔点太严重了所以说就需要通过就无法长距离传输所以说我们就要 ...