有当前的时间我们团队的观点尤其是在短剧节AI我们先进行强推的方向那首先看一下这个短剧方向虽然短剧平台的数据啊那根据QM的数据红果的话作为绝对领先的这个免费微短剧的平台11月份的这个月货其实还是在一个持续环比提升的态势里面的那11月份的时候红果的这个月货就达到了1.4亿左右这样的一个水平 在10月份的时候单DAU单日使用时长就已经达到了99分钟同期的话抖音是121分钟丁立的话是这个109分钟像腾讯爱奇艺芒果的话这个数据分别 是超2个亿10月份的时候是超2.5个亿11月份的时候是超3个亿那反推这个平台本身的广告收入也呈现一个环比持续快速提升的一个态势我们认为说当下这个时点到明年都是围绕红果生态去做短距的这种优质内容公司的一个红利息那在红果加速商业化的一个过程里面对于内容方的一个让利是不是也都会呈现一个比例 工作室来提升自己给红果工具的一个产能那这类型的公司也是我们推荐关注的同时呢在这个就是红果快速抢占用户规模和时长的一个情况之下长视频平台以及电商平台也会加速布局这个 但在这个平台快速增长的一个过程里面其实产业的一个规范化也是持续在推进的上周投资者比较关注的事件就是这个广源总局约见红果那随着后续我们认为说平台内容量 ...

各位感谢会议助理,各位投资者,大家晚上好,我是开源证券集团经纪人,今天晚上我们主持这个电话会议,主要是解读AI Agent这个行业的发展报告,呃,二零二零二五年呢,呃,我们觉得这个捐机板块是有大机会,AI一定是这个捐机板块大机会的这个核心啊,AI肯定是二零二五年最亮的星, C端和B端企业服务相关的一个agent的一个收益公司然后接下来的汇报的话我主要就是汇报三部分的一个主要内容分别是Agent的概念和入力场景第二部分是中美的这个科技领域企业在agent C端和B端的一个产品布局和商业化的一个进展最后可以为您们汇报一下这个agent领域的一些收益标的首先 通话模块的一个主要功能包括两部分一部分是将这个大型的任务分解为更小的能够更可实现的一个词幕条从而实现一个这样一个复杂任务的一个高特处理第二点的话是它能够不断的进行这个反思和改进通过对过去行动的一个自我学习从而能够在未来的生活中改善一个它的行动部署而记忆的话包括两部分一部分是短期记忆 比如说比较大的一个商业化的一个运用的一个空间然后在这个C端的话agent主要是承担了一些创意领域的一些工作这些工作的话他们对他们的容错率比较高然后比较强调一个自由度比如说一些游戏娱 ...

Key Takeaways Industry and Company * **Securities Industry**: The discussion primarily revolves around the securities industry, focusing on the performance of retail and proprietary businesses of securities firms. The industry is expected to see a growth inflection point in Q3 and further consolidation in Q4. * **Banking Sector**: The banking sector is highlighted as a key area of focus, particularly in relation to high-dividend yield assets and long-term break-even companies. The sector is seen as stable and potentially benefiting from favorable market conditions. * **Technology Sector**: The technology sector, particularly AI and large language models, is discussed as a significant area of interest. The launch of new models and advancements in the field are expected to drive growth and investment opportunities. Core Views and Arguments * **Growth Inflection Point**: The securities industry is expected to experience a growth inflection point in Q3, with further consolidation in Q4. This is driven by improved market conditions and increased investor interest in high-performing assets. * **High-Dividend Yield Assets**: High-dividend yield assets, particularly in the banking sector, are seen as attractive investment opportunities due to their stability and potential for income generation. * **AI and Large Language Models**: The development of new AI models and large language models is expected to drive growth in the technology sector and create investment opportunities. * **Market Diversification**: The market is expected to remain diversified, with different sectors performing differently. Investors are advised to focus on sectors with strong fundamentals and potential for growth. Other Important Content * **Policy Impact**: The impact of government policies on various sectors, including the securities industry, banking sector, and technology sector, is discussed. The focus is on how policies can influence market conditions and investment opportunities. * **Market Dynamics**: The discussion covers various market dynamics, including market trends, sector performance, and investor sentiment. The focus is on understanding the underlying factors driving market movements. * **Investment Opportunities**: The discussion identifies potential investment opportunities in various sectors, including the securities industry, banking sector, and technology sector. The focus is on identifying assets with strong fundamentals and potential for growth. References * [doc id='1'] * [doc id='2'] * [doc id='3'] * [doc id='4'] * [doc id='5'] * [doc id='6'] * [doc id='7'] * [doc id='8'] * [doc id='9'] * [doc id='10'] * [doc id='11'] * [doc id='12'] * [doc id='13'] * [doc id='14'] * [doc id='15'] * [doc id='16'] * [doc id='17'] * [doc id='18'] * [doc id='19'] * [doc id='20'] * [doc id='21'] * [doc id='22'] * [doc id='23'] * [doc id='24'] * [doc id='25'] * [doc id='26'] * [doc id='27'] * [doc id='28'] * [doc id='29'] * [doc id='30'] * [doc id='31'] * [doc id='32'] * [doc id='33'] * [doc id='34'] * [doc id='35'] * [doc id='36'] * [doc id='37']

Industry and Company Involved * **Company**: Ideal Auto * **Industry**: Electric Vehicles (EVs), Autonomous Driving, AI Core Points and Arguments 1. **AI Upgrade Impact on Ideal Auto**: Ideal Auto discussed the impact of AI upgrades on their business, emphasizing the significance of the "Model Chair" (a combination of language and spatial models) as the operating system and programming language of the AI era. This model is expected to drive the development of various AI products and applications, and is a key factor in Ideal Auto's strategy to expand beyond traditional car manufacturing. 2. **Industry Trend Analysis**: Ideal Auto identified several key trends in the industry, including the importance of the "Model Chair" as the operating system and programming language of the AI era, the potential of AI products and applications, and the competitive landscape of AI development. 3. **Ideal Auto's AI Development**: Ideal Auto has been working on AI development since 2022, aiming to become a leader in language models for autonomous driving in China. They have released three generations of MAD GPT, the first company to integrate large models into vehicles. They also highlighted their technical foundation, including language models and spatial models, and their AI products such as Ideal Mate and advanced autonomous driving capabilities. 4. **Impact of AI Upgrade on Ideal Auto**: The AI upgrade is expected to have a profound impact on Ideal Auto, including strategic changes, organizational restructuring, and business model transformation. The company's growth potential is expected to increase significantly as it expands beyond traditional car manufacturing into AI and other related fields. 5. **Ideal Auto's Vehicle Business**: Ideal Auto's vehicle business is expected to benefit from the AI upgrade and market trends. The company's products, including plug-in hybrid and pure electric vehicles, are expected to perform well in the competitive landscape, particularly in the 300,000 yuan and above high-end market. The company's pure electric vehicle lineup is also expected to gain traction as the market evolves. 6. **Valuation and Market Potential**: Ideal Auto's current valuation does not fully reflect the potential of its pure electric vehicle and AI businesses. The company's market potential is expected to increase significantly as it expands its product lineup and enters new markets. Other Important Points * **Data and Compute Power**: Ideal Auto highlighted the importance of data and compute power in AI development. They have accumulated a large amount of high-quality data from their vehicle sales and are investing in advanced computing capabilities to support their AI research and development. * **Talent Attraction**: Ideal Auto has been actively attracting talent in the AI field to support its research and development efforts. They have also established strategic partnerships with leading AI companies to enhance their capabilities. * **Market Trends**: Ideal Auto discussed the changing market trends in the automotive industry, including the increasing demand for high-end electric vehicles and the growing importance of autonomous driving technology.

对于服务器电源 包括相关电力设备 包括像BRG以及一些特殊电源 如云集电源 巴拿马电源相关的一些需求可能市场给予的关注还是偏弱那么在上半周 这个事情是怎么开始发酵呢? 相当于开启了一个新的赛道因为传统的电力设备 像开关柜 变压器相对来讲是一个很成熟的产品但是随着像数据中心相关需求的带动一些相关标的 这个事情的话我认为确实是值得市场去做一段关注因为本身来说的话其实AIDC的相关的电源需求在过去的话市场也有一些关注因为早期可能大家关注的是英伟达这条产业链那么当时对像麦克米特相关的这些标的其实都有非常多的一些关注但那个节点上来看的话就是对于整个AIDC后续 基本开支这个24年的话呢有可能就这个已经达到了这个差不多800亿啊这个跟百度啊阿里啊腾讯三家的这个总和比较接近了啊后三家大概是1000亿的水平那么这个也在呃这个有一些啊这个呃这个这个这个信息啊这个传言啊这个说这些跳动在25年资本开支的话呢有可能是接近1600亿啊就是相对于20年再翻倍啊所以就是看 这个盈利的角度或者从这个规模利润角度来讲有可能会表现出比较多的一些才性啊因为这里面其实有一些有一些标记来讲的话呢这个可能呃就是相关公司啊我们觉得觉得他过去可能盈利情况并 ...

在一个产业发展的一个初期比如说像AI产业目前初始阶段的话确实没有在业绩上能短期带来这样一个贡献但是估值的波动也会比较大因为大家往往对这种新技术出现的展望它未来的这样一个 各位投资者大家晚上好我是开源征券的传媒互联网实习平台方光照非常感谢各位投资者继续参加我们每周一的传媒周一谈这样一个线上物演 从整个的机构配置机构持仓的角度来讲他们传媒板块 我们判断下来包括到绝对到这个2012月底那么依然还是属于机构配置持仓不多那么比2023年的上半年来讲那么我们认为这块的一个机构持仓应该还是会少不少所以也是导致这样的一个板块波动较大 但是我们还是无论是在这个就像我们之前在这个九月份之前市场板块或者说相对在一个低位调整的过程之中还是说在九月份之后随着市场的这样一波整体上涨传板块有所表现我们都是坚定的还是建议投资者去围绕这个大台趋势去展开布局不拘泥于说短期股价波动 那么参考像互联网和移动互联网到真正的就是大家开始用用户渗透力大幅提升之后真正的看到AI带来的各种应用深入到生活中无论是说跟我们手机的结合还是说跟其他的AI的硬件的这些专属AI的结合那么这块才有望真正带来说AI这个产业它的一个商业化浪潮的这样一个高潮所以我们觉得目前来讲 ...

看一下字节,字节在12月中旬国产引擎的Pose大会上已经提到,正式发布了多包的世界大模型,包括多包3D生成模型,以及全面升级多包通用的模型Pro,音乐模型,文层图等模型。 综合处理能力是较5月份的提升了32%推理能力的上升了13%包括其他的在码上的能力的提升58%那视觉能力的提升43%这个都是豆包这个字节在大目镜侧的一个能力的体现那另外的话我们看到呢 我们的一个估计呢自洁和腾讯今年订购了约约23万颗这个英伟达的芯片包啊位居英伟达客户前列啊然后呃同样的话呢也也能看到这个2024年全球的科技公司在国际上投入的话呢已经能达到2290亿美元啊这是一个非常大的一个量啊这个呢是自洁层面那小米的话呢也在上周呢哎这个 成功举办了人车加全生态的合作大会会上公布当前小米ROT的这个连接数量已经达到8.6亿台全球最大的消费者ROT平台进一步得到巩固在庞大的硬件的连接规模下小米人车加全生态软件生态迸发出强劲的活力这里面的话小米平台OS互联能力日均使用的是超过了4000万次 那我们呢今天呢是著名介绍了一下自家和小米的整个生态链的一个状况那也是建议呢大家一定要重视未来一年自家和小米在TEDx上的一个投入以及产业链生态的一个拉动那首先建议 ...

Disclosure Appendix The Goldman Sachs Factor Profile provides investment context for a stock by comparing key attributes to the market (i.e. our coverage universe) and its sector peers. The four key attributes depicted are: Growth, Financial Returns, Multiple (e.g. valuation) and Integrated (a composite of Growth, Financial Returns and Multiple). Growth, Financial Returns and Multiple are calculated by using normalized ranks for specific metrics for each stock. The normalized ranks for the metrics are then ...

再次感谢您对这项政策的理解和配合谢谢各位好啊我是那个哲昌通信组首席张一鸣那今天呢我和我们组的几位同事王文杰 林亮亮 邢一凡一起来跟大家汇报一下当前整个算力板块我们推荐的一些机会那其实最近整个算力领域的催化 变化是比较多比如说从前面我们整个自己的这块整个AI产业链的一个快速发展的势头以及最近小米甚至其他供氧公司表现出来的积极的这个发展和投入意向都证明了这个国产算力相关这块后边的一个紧急路的一个持续和强化持续的这么一个可能性然后其实还有一个 这两天有一个另外一个比较重要的事情就是GD300相关的进展也比较超预期比如它出的时间已经相对提前在二五年年中那后续相应的一个供应商格局有可能也会产生一些变化从设计方面对它各方面的 也有三四方面的变化这一块我们就会做一些总结所以说在这些大的在这些变化方向我们认为无论是国产算力甚至是海外算力这一块我们认为都是有一些不错的机会今天我们在这一块也会重点进行一下阐述也会重点讲几只公司当然这几只公司也都是我们说一个是有编辑后续有好的编辑变化方向另外就是说能赚有业绩 有估值啊能算弹性空间啊那这几个票当然我先带说一下就是包括聚光股份啊中心通讯啊弹性光啊以及啊我们持续推的夜郎三天客和一中天啊大 ...

展望明年的发展时期在投入这一块,现在也是显示更加乐观的 在过去几年里面,相对而言,我们可以看到推理项率其实增长是非常快的,大概在过去的四年里面增加了32倍,基本上每年是3倍以上的一个增长。这个里面的话,训练项率基本上四年就增长了16倍,每年基本上是接近3倍的这样一个增长。 相关的报告或者它最新的一些test code里面也提到,未来来看的话,网络在这个设计中心对你们的投入或者它的占比会进一步的增长,以前大概可能就是几个点,未来可能会起到十几个点这样一个水平。 同时从技术的发展来看的话我们可以看到速率也会进一步的往上提升那因为拿到这个板卡从H系列到GB然后进一步的到Ruby相关的一些系列对于这种接口速率也会持续的往上去增长那对于我们之前的联动策略其实也在我们的联动策略里面其实也讲到就是伴随着整个这种算力需求的这样一个快速的增长 在网络输入相对之后的情况下,为了确保GPU性不降低或者说保持,相对而言再成为一个发展势头,这个也是未来主流数据中心里面一个重要的挑战。所以说,我们可以看到在前期博通的 从这一点来看,通信的亲民信仰和空间价值是比较大的。 那第二个呢这份领域就是以这个国产商业为核心代表的这样比如说像这个交换 ...