【机构调研】这家功能涂层材料供应商 三季度营收创单季新高 2024-10-23 19:55:12 调研要点 : ①这家功能涂层材料供应商三季度营收创单季新 高，公司集成电路用功能涂层等创新型产品进入行 业头部客户供应体系，智能驾驶领域与华为系主机 厂建立战略技术合作； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业 务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和 分析师公开报告为准。 松井股份董事长等公司高管于10月17、18、22日 接待多批机构调研，2024年1-9月公司共实现营业 收入52682.67万元，同比增长26.91%；其中，第 三季度营业收入达20348.85万元，同环比分别增长 20.22%、8.17%。 伴随下游消费电子需求旺季的到来，公司与北美消 费电子大客户、华为、荣耀、小米、OPPO、VIVO 等众多国际知名终端保持深度合作，市场份额稳中 有升；AF产品、烧结油墨、集成电路用功能涂层等 创新型产品打破既有的行业竞争格局，开始进入行 业头部客户供应商体系，实现里程碑式突破。 在乘用汽车领域，公司前期参与的重要汽车战略客 户新项目、头部新能源汽车品牌热销新车型相继进 入量产爬坡阶段；新客户、 ...

各位投资者大家早上好我是华创证券新工坊副主刘依依 那么最近呢根据我们九月底以来组织的十多场渠道调研和走访我们也是持续的在深度密集的跟踪已就换新政策的影响那么也是非常欣喜的在近期明显的观察到其实最近已就换新的这个政策其实对于整个渠道端的信心以及上市公司实际的接单口径都是产生了非常积极的这个影响 那么今天早上的这个电话会呢我们主要是集中在移交换新的干货那么聚焦几个方面第一块是整体的模式第二块是整体品类的节奏第三块是区域的情况第四是回款节奏的梳理第五是额度的问题第六是如何评价和展望第七是对应到整个行情我们怎么看 那么第一呢整体这个已旧换新的政策大家其实可以简单的理解成是一个家电的扩散受益的一个政策大家其实会发现3月到8月份第一轮家电的已旧换新的补贴大概是10%及以上那么是不用领券的那么从9月开始是领券国补和市补不用已旧换新所以其实对于家具来说它就是一个简单的消费券的概念 那么从机制来讲大部分的区域补贴的比例基本都在15%或者20%一般会按照品类去设置峰值比如说上海给予的售价15%的补贴那么每单的总金额不超过2000 广州市的这个家装储位换新活动的补贴15%累计补贴金额单人不超过2万那么并且第二批次是增加了10个智能 ...

【机构调研】铁锂供需反转盈利拐点将 至，这家公司高端产品销量快速攀升 2024-10-22 19:30:47 调研要点 : ①铁锂供需反转盈利拐点将至，这家磷酸盐正极材 料供应商出货量自2020年以来稳居全国第一，公司 高端产品系列销量快速攀升； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业 务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和 分析师公开报告为准。 湖南裕能董事长等公司高管近期接待多批机构调 研，公司磷酸盐正极材料出货量自2020年以来稳居 全国第一，超长循环的CN-5系列和超高能量密度 的YN-9系列今年以来销量快速攀升，云南裕能二 期16万吨磷酸锰铁锂项目，预计在今年四季度将陆 续投产。 公司是宁德时代重要的磷酸铁锂材料供应商，产品 | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | | | | 应用于宁德时代的多款电池中。 调研过程中，公司 表示，公司与头部电池厂保持了紧密的研发合作， | | | ...

下面有请主持人发言谢谢 各位投资人大家下午好我是国泰居安的家电手机更新师蔡文娟今天跟我共同主持会议的还有我们组的徐世强好 那我们今天很高兴请来了一位京东平台的专家跟我们来讲一讲关于最近京东双11也好还有就是拟旧换新政策执行对于这个平台在这个平台上面的一些情况那专家您好 新闻界吗你好 崔总好 嗯 周先生您好要不先有请您能不能给我们简单的讲一下因为的确我们知道今天是大部分的双11促销今天是预售完成以后今天晚上应该是复威卡的阶段嘛那我们从就是预售到现在复威卡大概一个礼拜的情况能不能给我们先简单介绍一下加在这个品类到目前的一些数据啊情况和过去以往的双11的就是头一周相比的话那大概的一个增长情况能不能给我们做一个简单介绍谢谢 好的 主持人好 大家好接下来呢简单分享一下在公司内部宇宙换星在今年双11接近一些表现首先呢今年京东的双11呢做的是限售并不是预售是从上周一的晚8点开始那从上周一一直到因为我现在只拿到上周五的这个数据就是从周一到周五整个京东家电在 空调的部分是做了23.5亿它的同比增长是在85%就算10月14日的晚发一直到10月18日的24点空调是做了23.5亿同比增长85%在冰箱部分是做了15.4亿同比增长是52 ...

【机构调研】这家射频集成电路供应商 手机终端领域射频开关被客户引入并批 量交付 2024-10-21 19:51:32 调研要点 : ①这家有源相控阵T/R组件供应商在低轨卫星和商 业航天领域多款产品已开始交付客户，公司手机终 端射频开关被客户引入并批量交付； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业 务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和 分析师公开报告为准。 国博电子于10月16日接待多家机构调研时表示，公 司主要从事有源相控阵T/R组件和射频集成电路相 关产品的研发、生产和销售，其中T/R组件是低轨 卫星载荷平台的核心之一，在卫星载荷中价值占比 较高。公司在低轨卫星和商业航天领域均开展了技 术研发和产品开发工作，多款T/R组件产品已开始 交付客户。在射频集成电路领域，公司已开展卫星 通信领域多个射频集成电路的技术研发和产品开发 工作，多款产品已被客户引入。 公司重视并积极开拓终端领域，多款终端用射频芯 片产品已经开始向业内知名终端厂商批量供货。在 手机终端领域，公司的射频开关、天线调谐器产品 量产，多个射频开关被客户引入并批量交付， DiFEM相关芯片量产交付；开发完成手机PA、LNA 等射频 ...

20241021 科大讯飞调研纪要 公司副总裁、董事会秘书江涛解读 2024 年三季报业绩 问：公司第三季度实现了营收、毛利稳健增长，当季利润转正，如何看待公司的管理策略， 以及全年的经营预期？ 答：1、公司面对当前国内国际形势错综复杂、地缘政治博弈不断复杂化全球贸易保护主义 日渐增强、宏观经济面临各种新情况和新问题等挑战，主动优化营收结构，聚焦"B+C"端 业务发展。公司正在持续通过一系列机制推动面向战略市场领域的产品聚焦，基于战略方向、 市场空间、竞争优势、团队力量等评估确定了重点战略聚焦业务，保障了公司经营健康度。 例如，在大模型赋能下，C 端硬件销量稳健增长，前三季度学习机销量增长超过 100%，前 三季度消费者与开放平台业务收入增长 44%，智能汽车业务增长 49%，较好的抵消了 G 端 业务如智慧城市信息工程收入下降的影响。同时，公司坚定大模型研发投入，市场化落地有 序推进。据第三方相关统计，讯飞星火大模型中标数量、中标金额均保持通用大模型厂商第 一，公司在央国企市场的大模型布局领先，将进一步推动 GBC 结构的平衡和优化，打开未 来增量空间的同时提升公司经营抗风险能力。 2、近期中央各部委陆续出 ...

【机构调研】这家内资FPC龙头新增非 低价订单2024年下半年陆续起量 2024-10-17 20:01:57 调研要点 : ①这家内资FPC龙头屏幕软板全国市场占有率约 50%，新增非低价订单2024年下半年陆续起量，公 司算力业务板块2万台AI算力服务器已建成投产； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业 务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和 分析师公开报告为准。 弘信电子于10月16日接待多家机构调研，公司上半 年算力业务实现收入11.07亿元，整体趋势来看， 下半年预期好于上半年。公司基于目前的市场情况 作出相关分析，并于近期发布员工股权激励，激励 计划授予的限制性股票解除限售考核年度为2024- 2026年三个会计年度，每个会计年度考核一次，各 年度营业收入考核目标分别为70亿元/100亿元/125 亿元，可作为公司整体经营目标的相关参考。 公司的增长逻辑主要在于行业技术创新带来的大规 模换机潮以及新兴领域的增量需求拓展。 近几年国 内软板产业因为内卷和价格下跌基本没有扩产，需 求的进一步提升会导致国内头部厂商的产能不足， 外资厂商的订单外溢，利好国内FPC头部企业。 公司长期专注FP ...

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以下是专家观点： Bryce：展望下目前主要封测厂稼动率情况，分传统封装、先进封装口径。 专家：目前传统封装稼动率，从 Q2 开始有所下降，Q2 时由于消费类行业刺激，整体 UTR 可以达到 80%左右，但目前只有 70~80%水平，主要基于一些打线类产品利用率没有继续提 升。展望 Q4，从客户的 forecast 来看，可能相较 Q3 有所提升，回到 80%左右的水平。总体 而言，相较于去年 60-70%的利用率水平，已经算好转了。从晶圆厂的放量来看，还未有扩 充的需求，大部分有望恢复至 Q2 水平，但大幅的增长可能要等至明年。先进封装方面，情 况好一些，基本在 80%以上，尤其是目前大陆一些晶圆级以上的先进封装，基于目前可以供 应的厂并不多，所以供给紧张，利用率在 90%以上。 Bryce：传统封装明年可能会有较好增长或反弹的依据是什么？是目前下游是出现了一些明 显复苏迹象吗？ 专家：从一些迹象能看出。无论是目前客户的利用率，还是价格，能看到一些回升空间，长 电等部分大厂已经尝试在和客户谈涨价。 Bryce：目前主要客户库存水平及后续如何展望？ 专家：之前库存在 1~3 个月水平，随着这一波消费类好转的现 ...

【机构调研】这家航天七院唯一上市平 台资产注入可期 2024-10-15 19:36:58 调研要点 : ①这家航天七院唯一上市平台资产注入可期，公司 电子功能材料板块聚焦高性能膜材料本土替代，压 力测试膜产品打破海外厂商垄断； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业 务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和 分析师公开报告为准。 航天智造于10月15日举行业绩说明会，公司电子功 能材料聚焦PCB和FPC领域关键高性能膜材料本土 替代，开发了电磁波屏蔽膜、压力测试膜、导电胶 膜等系列产品，其中压力测试膜获评河北省制造 业"单项冠军"产品，打破海外厂商垄断，对实现产 业链自主可控具有重要意义。 目前，公司电子功能材料产品市场正处于客户开发 和成长阶段，已与京东方、天马微电子、比亚迪等 电子、半导体领域的龙头企业建立稳定合作关系。 2024年上半年，以压力测试膜为主导的电子功能材 料市场正在进一步拓展，收入1777.68万元，同比 增长44.71%。 调研过程中，公司表示，作为航天七院唯一上市平 台，公司致力于推动航天技术在民用产业的应用， 逐步形成了特种能源、精密机械和智能控制"三位 一体"的技术能力 ...