已经冷修过一次窑窿那么这里面的话其实有很大一部分青年停产的玻璃产能在明年是不具备复产和恢复供应的能力的很多二三线企业可能是它因为亏损现金非常深才停掉的产能后续其实也很难再去做非常大的资本开始投入去对这些产能进行一些冷修所以对于明年潜在能够恢复释放的玻璃产能来说可能整体的量也不是特别大而且 不管是今年停产之后进行冷修的产能还是潜在的今年已经变成但最终没有点火投产的潜在能够释放的产能可能其中绝大部分集中在一些投资的企业手里那么光复玻璃的话我们也知道整个的竞争格局是相对比较好两家龙头公司的竞争关系也相对比较温和对于竞争产能的释放具有一定的把控力所以明年整个光复玻璃的供给释放的节奏我们觉得是 有一定的这个可控性的那么从更长远性的格局角度来看的话在过去三年整个光复玻璃行业大破产并且这个大量的新增产能是来自于这个二三线或者说一些新进入者甚至一些跨界企业的这个情况下那么两个玻璃龙头的这个市场份额其实是从21年高点的低于55%现在是降到了不到45%的这样一个状态 往后看的话这个份额也是有回升的这个空间所以玻璃的这个基本面的话应该说是属于一个短期在已经触及逐渐修复明年整个的这个盈利弹性和这个格局的改善趋势也比较清晰的这样一个一 ...

使用的型号从400G往800G进行一个抬升那么这些呢都为明年国内的光模块市场进一步高速的这个增长打下了非常好的一个基础在这里的话呢我们推荐的这个标的呢是华工科技和光讯 那么这两家华工主要的一个看点我们认为明年在于盈利质量的一个改善同时光模块的业务占比会继续的提升那么对于光讯来讲在国内的市场份额进一步的抬升同时公司目前是国内重要的服务器厂商的供应商也是国内重要的互联网厂商的供应商 国内的服务器厂商和国内的互联网厂商正是明年国内光模块市场最为重要的两大推动力量那么公司在这两个领域都处于一个市占率非常高的一个水平那么介于此的话会保证公司明年的一个业绩高速的一个增长 作为交换机板块我们推荐的主要的理由是交换机板块历经了三年左右的一个比较低迷的一个情况整体的估值也来到了一个比较低的水平但是根据一些预测的数据明年交换机市场将会稳步进入到一个回升的 趋势当中那么在这个趋势当中的另外还有重要的看点就是明年AI的交换机的市场的增速将远高于交换机普通交换机行业的一个增速交换机行业明年预计会出现比翼双飞的一个情况一方面是老业务 另外一方面是AI等高速交换机新业务快速的一个增长因此我们也非常看好交换机的这样的一个字板块那么在这里的话 ...

各位投资朋友们大家好很高兴和大家汇报我们行业2025年投资策略品牌强化把握产品生命周期情绪价值引领市场 那首先总体来看的话二四年其实总体的消费还是偏谨慎尤其是我们板块美妆 衣美和环境珠宝其实都是偏科学的这个属性所以在整个消费它在压力的规定下的话尤其是压力会更大一些的那同时从格局来看的话这个逆增实在是趋于加剧另外一方面的话像一些情绪消费相关的比如说潮玩市场依然还是处于景气上行的这个阶段那讲到二五年的话我们 首先就是如果再为我回暖美中央英美环球日报可能是现在来说偏后周期一些但如果早期二五年依然是影视消费天体上这样的态势的话我们觉得 还是存在一些微估值的投资机会比如说一些新型消费或者是一些九亿的消费或者是一些自身品牌在逐步增强的这些标记的话一直表现或者是说知名性会更强一些那首先具体党派来看的话首先美国行业确实内卷是在加剧的也倒地的这个企业渐渐的持续升级所以当下的话我们会看好两条投资主线那第一条的话那就是自己自身竞争实力比较强已经升级到有一些自己独家的地位合同的成分或者是品牌性能比较强的不来量那还有一个就是 所以我们有建议可以自己关注 茶馆的话那现在依然还是处于单价这个减息交费营业市场那公司公正的话这个减息就也会是保 ...

客户,第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议不得交流敏感内幕信息未经华服证件事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形等我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持,谢谢 各位领导早上好我是华福AI互联网传媒首席杨晓峰很高兴为大家分享字节豆包产业链的一个机会那么我们首先分享目前来看的一个数据就是昨天在海外美国地区的应用下载榜里面字节的LM8AI版小红书登顶了第一名 当然这里面也包含一些作为TikTok平替的可能性,但是这也反映出智捷的AI应用不只是在国内,而且在海外表现也非常强劲,这个下载量是比GBT还要高的。 所以从这个角度来看的话我们发现字节的AI应用无论是在国内还是海外都比较强那么国内其实咱们也可以看到字节的豆包一直是位于所有应用下载的第二名或者第一名有时候第一名是那个红果短剧也是字节的短剧所以我们可以看到就是在AI应用方面如果我们不看那种终端领域制的应用的话层C端的应用目前来看用户量最大的就是豆包那么国内的豆包其实在十月份的时候已经达到 咱们可以看一下就是在中国国内的应用的下载包里面除了豆包咱们再往下数数到二十 ...

【财联社单知道】OpenAl向所有 價微營 议持续关注AI应用投资机会；英伟达公布 新一代未来Al加速器设计，这家公司已推 出基于硅光方案1.6T等系列高速光模块产 ස 热点复盘 12月11日 12月9日 12月6日 # / 12月10日 12月5日 板块及龙头股 大消费 一鸣食品 机器人 机器人 机器人 TOP 1 AI 视觉中国 大消费 机器人 TOP2 AI AI AI 机器人 大消费 大消费 TOP3 爱仕达 AI 大消费 新型城镇化 消费电子 藏通通讯 汽车 光伏 TOP4 上海 医药 TOP5 复旦复华 12月11日历史新高个股 行业 股票数量 代表股票 机械设备 均普智能 8 食品饮料 东鹏饮料 2 润普食品 2 -- 成都华微 2 通信 广哈通信 l 汽车 斯菱股份 l 建筑装饰 中岩大地 l 环保 天源环保 l 电力设备 科力尔 l 主要内容 标的 主投、发行的《哪吒之魔童闹海》将于2025年大年初一上映 光线传媒 小负载六轴机器人已大批量销售 中大负载开始批量销售 汇川技术 拟32.08亿元受让宜昌新发投100%股权 构成重大资产重组 湖北宜化 成功研制机器人复材3D打印柔性制造装备 同子 ...

Summary of the Conference Call Company Overview - The conference was hosted by Dongwu Electronics, featuring a presentation by Hou, the CEO of Pengding Holdings, discussing the company's recent performance and future plans [1] Industry and Business Segments Business Segments Performance - **Communications Electronics**: Revenue for the first three quarters reached 15.7 billion, with a year-on-year growth of 9.5% [2] - **Consumer Electronics and Computing**: Revenue was 6.9 billion, showing a year-on-year increase of 22% [2] - **Automotive and Server Boards**: Revenue was 729 million, with a remarkable year-on-year growth of 102% [2] - Overall, all three business segments demonstrated stable growth, particularly the automotive and server segment, which is expected to generate nearly 1 billion in revenue for the entire year [2] Fourth Quarter Outlook - The combined revenue for October and November was 8.8 billion, indicating a year-on-year growth [3] - The fourth quarter is expected to maintain a stable performance similar to the previous year, with projected revenue around 11.6 billion [3] - The PCB industry is experiencing a mild recovery, with new product launches from clients not significantly upgrading hardware [3] Future Expectations Product Innovations and Market Trends - Anticipation for next year's AI product launches, which are expected to drive significant changes in hardware and PCB products [3][4] - Confidence in continued market share growth due to being a full-category supplier [4] - Capital expenditure plans are being finalized, with expectations for improved performance in consumer electronics and computing segments [4] AI Integration - The introduction of AI functionalities is expected to enhance product performance and sales in the consumer electronics sector, particularly in smartphones, which accounted for nearly 70% of revenue last year [11] - The company is increasing investments in high-value products and expects a positive growth trajectory in the coming year [11] Capital Expenditure and Production Capacity - The company has invested several hundred million in automotive electronics production capacity, with plans for further expansion in Thailand [10] - The capital expenditure for next year is still being finalized, but significant investments are anticipated in high-end PCB production [10][21] Market Dynamics - The trend towards higher precision and performance in PCB products is expected to continue, driven by innovations in consumer electronics and computing [20] - The market share for consumer electronics and computing has been steadily increasing, from 30% in 2020 to 36% in 2022, with expectations for further growth [21] Conclusion - The conference highlighted the company's strong performance across various segments, optimistic future growth driven by AI integration, and ongoing investments in production capacity and technology [23]

算力芯片需求从训练转为推理，定制化芯片大有 可为; 豆包Al用户活跃数据断层领先, 豆包生态 产业链全梳理——1211脱水研报 2024/12/11 17:49 e E 【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 今日研报内容: 1、算力芯片需求从训练转为推理,定制化芯片大有可为 2、豆包用户活跃数据断层领先，豆包生态产业链全梳理 3、油&化需求错位，石脑油迎来趋势性拐点 4、制造业升级+进口替代双重增长，机床刀具头部公司经营稳健 【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 摘要: 1、算力芯片:国信证券指出,随着Al应用持续落地,叠加思维链等技术的使用,拉动推理算 力需求快速提升，关注国产算力芯片。 2、豆包AI:市场关注度较高。数据显示，截至11月底,豆包app累计用户规模已超1.6亿,11 月每日平均新增用户下载量稳定在80万。天风证券计算机团队分析称，字节跳动已构建"超级 Al应用工厂",包括A聊天领域的豆包,A杜交领域的猫箱,AI bo开发平台扣子等多维度产品 覆盖用户多场景需求。 关注豆包+数据、豆包+端侧硬件等产业链公司机会。 3、石脑油：天风证券指出,24年底- ...

【狙击龙虎榜】资金继续围绕消费、AI 以及机器人三大方向并向低位切换 明日 市场分歧或有所加大 12 客 龙 2024-12-11 21:38:57 【盘面回顾与展望】 今日指数略有回暖，其中小票表现相对强势，指数 短期没有太大预期的情况下量能也明显回落。情绪 端有所修复，不过还是有点割裂，昨天几个4板票 无一晋级，巧的都是AI，另外跌停也有所增多。整 体来说明天应该是分歧加剧的一天，一鸣食品应该 也要断板了。 板块方面，资金还是围绕消费、 AI以 及机器人三大方向，不过都明显开始往低位去做切 换，消费和Al这边切到了消费电子和豆包，机器人 从人形机器人切到机器狗。其他像是地产、量子科 t、上海板块等均有所表现，但持续性可能会稍微 些。低价股仍然是加分项。整体来说今天的盘 差 面算是对昨天的弱修复，明天分歧可能会有所加 大。另外值得注意的是市场对反包个股的偏好有所 加强，昨天近半数的反包涨停个股今天都成功晋 级。 | --- | --- | --- | |----------|----------|---------------------------------------------------| | | ...

1211强势股脱水 | 这个Al产品月活在国内遥遥领 先 2024/12/11 16:44 6 6 ①豆包AI：豆包以5998万月活在国内遥遥领先，在全球也仅次于ChatGPT，硬件方面公司已率先 发布了AI耳机，下一个目标是AI玩具。 ②量子密码+信创：AI突破都没这么涨过，海外也看好此次谷歌新量子芯片，这家国内公司为国 内量子密码标准制定参与者,联合国科量子、科大国盾量子等公司共同成立G60量子密码应用创 新中心。 ③手机产业链：地方补贴开始陆续出台，未来手机等消费电子产品有望纳入国补范围,而作为端 侧AI落地的主要载体,或就此开启新一轮换机潮。 本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘,相关个股信息仅供参考,不构成投资建议。 1、豆包Al: 遥遥领先 (1) 大涨题材: 人工智能大模型+A眼镜+A邸玩具 数据方面, 11月国内Al应用于万月活俱乐部包括：豆包、文小言、Kimi。 其中豆包以5998万月活遥遥领先，文小言1299万，kimi1282万，此外豆包在全球也仅次于 ChatGPT，增速上11月略超后者，公司旗下视频生成模型PixelDance已开启内测。 字节跳动除了拥有众多Al应用外，还在发力包括 ...

Silence. Hello, everyone. I'm Liangyin, the host of the International Financial Forum. Thank you for tuning in to our live broadcast at 5 p.m. every Monday, Wednesday, and Friday. Our guest today is a member of the IFF, a Spanish foreign bank, and a leading economist in Asia, Mr. Sala. Welcome, Mr. Sala, to our live broadcast. Hello. Hello, hostess. As we can see, the CPC Central Committee officially adopted Sorry, the CPC Central Political Bureau held a meeting on December 9th to analyze the economic work ...