①公司3倍增长的海外高毛利订单将于明年开始正式大规模交付，叠加新疆煤化工前景广阔，皆有望带 来显著的业绩弹性； ②传媒行业中滞涨方向，这家公司全产业链布局有望迎来"困境反转"，大制作影 片有望于春节档上映。 《风口研报》今日导读 1、中泰股份（300435）：①公司是国内深冷技术设备头部企业，海外订单自2023年起开始爆发，但 海外订单交付周期长，预计2025年公司海外订单将开始正式大规模交付；②此前，国资委携手25家央 企计划投资9000亿用于新疆煤化工领域，公司深耕煤化工设备多年，后续项目的推进有望给公司带来 明显的订单及业绩弹性；③中信建投证券秦基栗看好公司业绩明年起有望迎来改观，预计2024-25年归 母净利润分别为2.66/4.50亿元，同比-24.09%/69.37%，对应PE为19.02/11.23倍；④风险因素：宏观 经济波动导致工业需求下降带来的风险。 2、博纳影业（001330）：①国内电影行业有望于2025年反转，国产片及进口片皆有望进入新一轮释 放周期，低基数下2025年增长确定性较高，春节档关注度高；②公司影片储备较为丰富，主旋律商业 方面优势明显，全产业链布局，院线市占率逐年提升； ...

随着锂价企稳，公司铁锂材料业务自三季度开始迎来盈利拐点，且8月共公司与宁德签署协议，获 2025-27年每年至少14万吨的磷酸铁锂材料订单，上下游深度合作保障业绩增长，叠加公司基于汽车零 部件的生产制造经验，向人形机器人领域延伸，有望打开成长空间。 资料来源：公司公告、华泰研究预测 富临精工（300432）精要： ①公司铁锂差异化定位中高端市场，8月与宁德签署协议，获2025-27年每年至少14万吨的磷酸铁锂材 料订单，上下游深度合作保障业绩增长； ②公司基于汽车零部件的生产制造经验，向人形机器人领域延伸，已拓展谐波减速器和行星减速器平台 的电关节产品，样机方案已完成并进行小批量生产； ③随着锂价企稳同时公司高压密新品出货加速，铁锂材料业务自三季度开始迎来盈利拐点，铁锂+汽零 双业务有望保障长期业绩增长； ④华泰证券申建国看好公司铁锂业务转好，加码机器人部件，有望打开成长空间，预计2024-26年归母 净利润4.44/9.62/12亿元，同比增长181.89%/116.53%/24.66%，对应PE为42.04/19.42/15.58倍； ⑤风险因素：下游新能源汽车销量不及预期、原材料价格大幅波动风险。 公司 ...

这家全球碳纳米管龙头获机构密集调研，公司1-9月出货量逐季增加，单壁碳管第四季度将有批量交 货，预计2025年起量贡献利润。 调研要点： ①这家全球碳纳米管龙头获机构密集调研，公司1-9月出货量逐季增加，单壁碳管第四季度将有批量交 货，预计2025年起量贡献利润； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 天奈科技于11月16、18、21日接待机构密集调研，公司是国内乃至全球碳纳米管领域的领先企业，规 模优势和成本优势明显，自主研发了单壁及单多壁复配产品，公司掌握单壁相关产品的核心工艺专利， 并通过设备自制、分段研发等方式形成知识产权保护和技术壁垒。 调研过程中，公司表示，从公司产品今年的出货量来看，公司本年度1-9月出货量增长约44%，且呈逐 季增加的趋势，整体来看，今年全年的出货量有望保持较好的增长趋势。 东吴证券分析师测算，2024年前三季度碳管浆料出货近6万吨，其中第三季度出货2.3万吨左右，环增 近10%，国际客户进展顺利，2024年全年出货预计8万吨+，同增40%+。单壁碳管方面，第四季度将有 批量交货，公司预计2025年起量贡 ...

①华为新钠离子电池专利获公布！机构预计钠电池2025年将正式量产，这家公司与中科大签署合作协 议，联合开展电池及电极材料研究； ②中欧电动汽车关税或取消，分析师认为这将利好我国自主品牌 出海，且2025年出口销量有望延续可观的增长，这家公司主力产品在多个国家已跻身细分市场前列； ③海外映射：金山云涨近25%，野村证券首度赋予其买入评级；毫微大涨89%，公司宣布推出第二代专 注于数字货币挖矿的芯片产品。 【个股竞价和连板数据（新版）】 随着指数调整，首板家数果不其然跌回了30+，但上周五虽然大千生态没能连扳，但连板股的数量和晋 级率依然保持在较高的位置，这里不排除资金后续继续抱团高标，且如果市场不能有效放量的话，这个 抱团趋势很可能会继续向小微盘股靠拢。 【市场主线】 上周五市场午后单边下行，创业板指领跌，沪指下跌超100点失守3300点。盘面上，电商概念股一度大 涨，稀土永磁板块午后异动，此外高位人气股仍逆势走强，但全市场超4900只个股下跌。指数层面， 上周五盘前已经说过，周四的市场已经呈现出罕见的均势，可以等周末的走向确定后再做定夺，没想到 调整提前而至。这里可以先找几个消息层面的利空，由于现在是国内消息 ...

①美股AI应用板块继续大涨，多类AI相关应用与硬件产品出新有望加速用户建立对于AI产品使用习惯完 善生态构建； ②这家公司持续布局AI穿戴产品领域，与豆包大模型深度合作，其高端系列芯片在终端 客户渗透率不断提高。 【研选·大事件——读懂大市】 1、国常会：要进一步加强对平台经济健康发展的统筹指导，加大政策支持力度。 2、外交部：扩大免签国家范围，对保加利亚、罗马尼亚、日本等国实行免签。 3、香港证监会黄天祐主席和梁凤仪行政总裁与中国证监会吴清主席11月19日在香港进行了高层会晤。 4、经济观察报：央国企市值管理更多相关政策在酝酿和推进中。 5、特朗普提名亿万富翁斯科特·贝森特担任财政部长一职。 【研选·行业】 AI应用|美股AI应用板块继续大涨，多类AI相关应用与硬件产品出新有望加速用户建立对于AI产品使用 习惯完善生态构建 美股AI应用继续大涨：金山云大涨25%，SOUNDHOUND AI大涨18%，SNAP大涨7.43%，C3 AI大涨 7%，ZOOM大涨5.76%，PALANTIR大涨4.87%，APPLOVIN大涨4.74%，欧朋浏览器大涨4.61，多邻 国3%。 招商传媒顾佳表示，复盘2011-12 ...

①华为海思+商业航天+6G+无人机+卫星导航+军工！这家公司与华为海思在通讯领域开展相关合作， 产品长期应用在"嫦娥探月系列"、"神舟飞船系列"、"北斗卫星导航系统"等重点工程；②华为+第三代 半导体+无人机+数据中心！这家公司产品已使用第三代半导体技术；③华为+机器人+人工智能！公司 拥有AI机器人。 【重点公告解读】 陕西华达：公司长期主要客户为国有大型军工集团及下属院所 陕西华达发布投资者关系活动记录表公告，公司是国内最早从事电连接器的生产商之一，是国家军用电 连接器核心企业，射频同轴连接器的核心单位，主营业务为射频同轴连接器、低频连接器、射频同轴电 缆组件三大类产品，产品广泛应用于航空航天、武器装备、通讯等领域。长期主要客户为国有大型军工 集团及下属院所，以及通讯龙头企业。 点评：陕西华达还表示，公司长期深耕航天领域，紧跟国家重点战略部署，在航天领域深度布局，项目 履历丰厚。随着近年来商业航天的高速发展，特别是星网、千帆星座等国家重点项目，公司积极发挥在 行业上的优势地位，深度参与项目的研发与技术迭代，为用户提供系统解决方案，未来市场前景广阔。 公开资料显示，陕西华达的主营业务为电连接器及互连产品的研 ...

①牛市跌破20日均线后表现如何；②中欧电动汽车关税或有望取消，欧盟占据中国新能源汽车出口大 约1/3的市场，国产品牌从"出口"到"出海"积极布局，2025年乘用车出口销量有望延续可观的增长；③ 今日全市场机构研报共发布342篇，海南橡胶评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中电魂网络、 中国通号获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，东方电缆首次上榜,前五名依次为东 方电缆>宇通客车>德业股份>有友食品>胜业电气。 【宏观策略·机构观点】 | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|-----------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

①医保局发声！AI辅助诊断首次列入价格构成，目前AI医疗已从概念期逐步迈入应用期，未来有望看到 更多的AI医疗产品上市并盈利；②周策略：定价主力从个人投资者切换至机构，回归震荡市思维。 《风口研报》今日导读 1、AI辅助诊断（万东医疗、热景生物、美年健康）：①11月23日下午，国家医保局召开新闻发布会表 示，在放射检查、超声检查、康复类项目中设立"人工智能辅助"扩展项，意味着AI辅诊首次列入价格构 成；②2024年11月14日，卫健委、中医药局、疾控局三部门联合印发《卫生健康行业人工智能应用场 景参考指引》，涵盖了人工智能应用在医疗健康方面的四大方向，并明确了84个应用场景和详细说 明，AI医疗应用有望迎来加速发展；③国盛证券张金洋指出，AI医疗已从概念期逐步迈入应用期，海内 外公司都致力于将AI融入产品中以提升产品性能或改善用户体验，未来有望看到更多的AI医疗产品上市 并盈利；④风险提示：行业增速不及预期、行业竞争加剧风险等。 2、周策略：①中信证券：定价主力从个人投资者切换至机构，12月料将再次凝聚共识；②申万宏源证 券：震荡市思维，后续乐观预期容易发酵的窗口或在中央经济工作会议前；③招商证券：多重因素共 ...

①事关AI Agent！英伟达黄仁勋称很快公司每个团队将有AI Agents一起并肩工作，这家公司研发的AI 购物助手是一个融合了感知、分析、推荐和执行能力的Agent产品； ②国内首个低空管理与服务操作系 统OpenSILAS发布，机构称低空经济万亿级市场渐行渐近，这家公司已获得国内某头部飞行汽车厂商 的批量定点； ③这家公司与AppLovin、Google等国际主流的广告营销平台建立了合作关系。 【大头条】 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

①上层重提加强通信基建，分析师预计未来3年需新增150万鸿蒙人才，公司与华为携手发力产教融 合，远期身联网等业有望形成新的增长点； ②我国半导体材料关键领域仍需突破，公司是先进结构陶 瓷国内领跑者，"卡脖子"产品已通过客户验证并实现量产，未来成长可期。 《风口研报》今日导读 1、国脉科技（002093）：①上层重提加强通信基建，公司作为国内最早一批通信网络技术服务商，深 度参与国家5G网络建设，立足本土加强建设服务，相关业务有望稳步发展；②公司近年来积极转型推 动产教融合，与华为共建ICT学院协同性突出，目前积极扩招，且已启动新校区的建设，学校办学规模 有望稳步增长；③公司紧抓行业发展的黄金时期，加快在大健康领域的布局，截至2023年，国脉健康 已实现净利润1319万元，中长期有望贡献更多业绩增量；④民生证券马天诣看好公司产教融合打开成 长空间，预计2024-26年归母净利润分别为2.1/2.3/3亿元，同比增长99.8%/9.8%/29%，对应PE为 37/34/26倍；⑤风险因素：新技术发展不及预期及业务拓展风险。 2、珂玛科技（301611）：①先进陶瓷材料性能优异，我国先进陶瓷产业起步较晚，2021年 ...