变压器（明阳电气）精要： ②国信证券王蔚祺看好公司是国内变压器头部企业，已向腾讯、京东、华为、字节跳动等客户的数据中 心提供成套开关设备，并于5月推出MyPower数据中心电力模块产品； 已向字节跳动等头部客户提供成套开关设备，这家国内变压器龙头还于今年推出针对性数据中心电力模 块新品，有望受益智算带来的配套电气设备庞大投资需求 一、招商证券游家训：智算带来数据中心投资需求，配套电气设备值得关注 据三方预测，全球数据中心装机总功率将从2023年的49GW增长至2026年的96GW，47GW的增量中 40GW由智算拉动，占比达85%。 二、国信证券王蔚祺：明阳电气是变压器头部企业，已供货数据中心头部客户，海外与海上打开远期空 间 （1）人工智能推动数据中心建设，公司已供货头部客户 公司已向腾讯、京东、华为、字节跳动、中国移动、中国电信、易华录等客户的数据中心提供成套开关 设备，并形成稳定的客户合作关系，项目经验超200个。 (2) 海上风电迎来全球景气共振，海上光伏开发拐点将近 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|------- ...

VR/AR/MR迈入消费级市场，这家光学硬件头部供应商业绩再创历史新高，公司已具备包括近眼虚空显 示在内各类光波导技术及光机的一站式光学解决方案能力。 调研要点： 水晶光电于12月25日接待机构线下调研时表示，在业绩表现上，截至2024年9月公司实现净利润 87913.58万元，扣非净利润83063.10万元，创历史新高，ROE水平达到9.92%，创近六年历史新高。 公司能够取得这个业绩，主要是由于四重反射棱镜产品在大客户机型上的渗透，公司作为主要供应商， 随着三季度客户订单释放提升了公司设备稼动率。 华鑫证券分析师认为，VR/AR/MR迈入消费级市场进程对光学硬件的可量产性、轻便性和优良的显示效 果提出了更高的要求，公司作为深耕光学领域的光学硬件供应商，公司积极布局AR业务发展，已具备 为VR/AR/MR设备提供从光学材料（晶圆、方片）到各类光学元器件、近眼虚空显示的各类光波导技术 及光机的一站式光学解决方案能力，预计随着AI对AR产业的推动，公司或将深度受益。 ①VR/AR/MR迈入消费级市场，这家光学硬件头部供应商业绩再创历史新高，公司已具备包括近眼虚空 显示在内各类光波导技术及光机的一站式光学解决方案 ...

即将推出"AI交互服镜"搭载AI Agent，这家公司构建多元化产品矩阵，覆盖"办公""教育""医疗""娱乐"等 多个关键场景，加速构建Al端侧落地应用能力，2024年创新显示业务收入占比逐渐提升，撑起第二增 长曲线。 ①国泰君安证券蔡雯娟看好公司自有品牌KTC即将推出"AI交互服镜"，该服镜搭载智谱AI Agent，可直 观获取并理解用户感官接收的信息，并在两侧配备了摄像头和闪光灯，与Meta-雷朋等主打拍摄功能的 Al智能服镜有异曲同工之妙； ③公司相继推出移动智慧屏、智能美妆镜、VR眼镜、直播机、投影仪、智显屏、OLED悬浮电视等新 品，2024年Q1-Q3，公司创新显示业务收入占比提升至10%左右，预计将撑起公司显示业务第二增长 曲线; ⑤风险提示：原材料价格波动、行业竞争格局恶化等。 KTC为康冠科技旗下的自有品牌，近期在官方公众号披露即将推出一款"AI交互眼镜"。从海报可以看出 KTC Al交互服镜在两侧配备了摄像头和闪光灯，与Meta-雷朋等主打拍摄功能的Al智能服镜有异曲同工 之妙。 2024年Q1-Q3，公司创新显示业务收入占比提升至10%左右，预计将撑起公司显示业务第二增长曲 线。 | - ...

①眼镜成为奢侈品品牌新"口红"品类，研发和渠道加码赋能AI眼镜放量，智能眼镜加速突破； ②我国军 用嵌入式计算机核心供应商，弹载配套产品2025年起或实现恢复性增长，新的星载和无人机配套产品 市场需求广阔且增速较快。 2、国家外汇局：前三季度来华证券投资净流入931亿美元，连续4个季度保持净流入。 5、美国财长耶伦就债务上限问题致信美国国会领导层。 眼镜品类时尚概念加速演化，追求融合功能与美学的极致体验：德国高端眼镜品牌Lotos、丹麦高端眼 镜品牌Lindberg引领精英感、职场风，Oakley和RudyProject眼镜加码运动功能，Ray-Ban雷朋×Saint Laurent，Mugler x Gentle Monster等合作系列广受追捧，Meta与雷朋联名推出的智能眼镜在设计上 更加贴近经典的太阳眼镜风格。运动、智能眼镜也被赋予更多时尚潜力。 1、央行：实施好适度宽松的货币政策，保持流动性充裕。 4、金融监管总局：银行保险机构应当建立针对大数据、云计算、移动互联网、物联网等多元异构环境 下的数据安全技术保护体系。 AI眼镜|眼镜成为奢侈品品牌新"口红"品类，研发和渠道加码赋能AI眼镜放量，智能眼镜 ...

签订1. 14亿元项目合同 签封 与专业投资机构合作投资8亿元设立启金翌鑫 拟投建赞比亚中央省Kitumba铜矿项目和20万吨/年多金属综合循环回收项目 拟58.06亿元投建年产10万吨电子级玻璃纤维零碳智能生产线及配套500MW风电项目 增减 回购 业绩 定增 | --- | --- | |----------|----------------------------------------------| | 一拖股份 | 终止重大资产出售事项 | | 万业企业 | 拟择机出售富乐德全部股票资产 | | 中设股份 | 终止筹划重大资产重组事项 | | 天岳先进 | 拟发行H股并在香港联交所上市 | | 比亚迪 | 董事会同意授权公司管理层制定《市值管理制度》 | 编辑整理: 财联社 ①华为海思+铜缆高速连接+人形机器人+数据中心！这家公司高速通信线可用于数据中心、服务器领 域；②芯片+算力+AI眼镜+机器人+人工智能！这家公司签署战略合作书共同建设面向AI智能体、机器 人等重点行业的训推一体创新平台，在上海搭建算力研发体系；③华为+铜缆高速连接+芯片！公司应 用于数据中心的800G高速有源铜缆有向市场销售。 ...

叉集团>青岛啤酒>贵州茅台。 | --- | --- | --- | |----------------------------|----------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

《风口研报》 今日导读 主题一 合同标的涉及A、B、C、D、E五个型号碳纤维及碳纤维织物，合同执行期间涉及2024年7月1日至2027 年12月31日多个执行期间。 从合同期限上看，本次较前次（2021年）的2.5年进一步延长至3.5年，彰显客户信赖与认可。 经营预测指标与估值 2022 2025E | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|--------|--------|--------|--------|-------| | | | | | | | | 营业收入 (人民币百万) | 2,511 | 2,518 | 2,534 | 3,055 | 3,589 | | +1-% | (3.69) | 0.26 | 0.66 | 20.55 | 17.48 | | 归属母公司净利润 (人民币百万) | 934.25 | 873.17 | 865.92 | 983.73 | 1,119 | | +1-% | 23.19 | (6.54) | (0.83) | 13.61 | 13.73 | | EPS (人民币 ...

①高速铜连接市场份额有望逐步扩大，公司电磁线主业积极扩产，控股子公司更是供货给安费诺、乐庭 智联等头部客户，未来三年业绩增速都将两倍于2023年；②低空/车载激光雷达+光刻机+条码机器视 觉，这家公司供货蔡司、徕卡等光学巨头，部分产品水平已达到世界顶尖水准，目前多个业务板块同时 迎来快速增长。 主题一 今日，甬兴证券彭毅首次覆盖精达股份，公司是全球电磁线领军企业，控股子公司恒丰特导供货给安费 诺、乐庭智联等，有望受益于数据中心高速铜连接技术发展趋势。 盈利预测与估值 一、控股子公司恒丰特导供货给安费诺、乐庭智联等，精达股份持有80.68%股份 公司产品广泛应用于新能源汽车、光伏逆变器、人工智能、军工、航空航天、家电、特种电机、5G通 讯及电子产品等领域，并在长三角、珠三角和环渤海地区拥有三大生产基地。 1、精达股份（600577）：①公司传统主业漆包线广泛应用于新能源汽车、光伏逆变器、人工智能等领 域，市场占有率居前，拟发行可转债积极扩产、有望增厚业绩；②公司控股子公司恒丰特导供货给安费 诺、乐庭智联等，有望受益于数据中心高速铜连接技术发展趋势；③此外，公司还是上海超导第一大股 东，上海超导深耕第二代高温超导 ...

【大头条】 据媒体报道，上海市人民政府办公厅印发《关于人工智能"模塑申城"的实施方案》，其中提到，打造超 大规模自主智算集群。建设自主可控智算支撑底座，支撑全市人工智能创新应用的算力需求。加快通用 图形处理器、专用集成电路、可编程门阵列等自主智算芯片攻关，强化分布式计算框架、并行训练框架 等自主软件研发。建设自主智算软硬件适配中心，推进自主智算芯片测试和集群验证。培育智算云服务 商，探索训推一体的服务模式。优化市级智能算力公共服务平台，提升算力资源统筹调度能力。提升绿 电供给能力，降低全市各类智算中心用电成本。 公司方面，数据港实控人是上海静安区国资委，公司作为国内领先的第三方数据中心服务提供商，已建 成35座数据中心，主营业务规模371.1兆瓦，实现了京津冀、长三角、粤港澳大湾区东部枢纽及西部核 心区域的前瞻战略布局。宝信软件是上海本地股，实控人是中国宝武，公司积极参与国家算力枢纽节点 和国家数据中心产业集群建设，推进宝之云IDC各基地的建设。 据媒体报道，知情人士消息，荣耀自2024年四季度启动股份制改造以来进展顺利，股改已于今日 （2024年12月28日）完成，荣耀终端公司名称变更为"荣耀终端股份有限公 ...

①发改委"低空司"正式官宣，这家公司深度绑定亿航智能入局eVTOL核心成本项、供应链卡位优势突 出，同时小鹏、吉利等长期合作伙伴均已入局eVTOL；②ChatGPT多次中断服务凸显电源重要性，国 内电源供应商有望受益于数据中心稳定性提升需求，且字节、腾讯等有望迎新一波资本开支投入。 1、AIDC基建（麦格米特、锐捷网络、光迅科技）：①12月27日OpenAI的AI服务器中断服务，自12月 11日Sora上线至今，API调用、ChatGPT聊天机器人不到一个月已发生2次重大停电；②微软数据中心 电力故障或是罪魁祸首，电力是一切数据中心运行的必要条件，国盛证券宋嘉吉认为数据中心电源供应 商有望受益于提高数据中心稳定性的需求；③AIDC设备领域，当前国产化趋势加速，国内主要互联网 厂商如字节跳动、腾讯、阿里巴巴等资本开支均开始向AI倾斜，多条产业链环节将因为互联网厂商在AI 相关领域的资本投入受益；④风险提示：AI发展不及预期。 主题一 事件：12月27日凌晨2点30分左右，OpenAI的AI服务器中断服务。在此之前，OpenAI服务器就曾多次 出现停电问题，自12月11日Sora上线至今，API调用、ChatGP ...