如何看待当前军贸+商业航天的双轮驱动行情 20260108 摘要 美国总统提议大幅增加军费开支，预计 2027 财年达到 1.5 万亿美元， 相较于 2026 财年提升约 50%，刺激了美股及海外军工股上涨，预示着 全球军备支出进入历史性拐点，将带来需求端暴增。 国际局势动荡，美国针对委内瑞拉和格陵兰岛的行动，以及中东地区紧 张局势，促使各国增加军事预算，全球军事装备需求预计将迎来拐点式 激增，利好军贸相关企业。 中国在全球军贸市场地位显著提升，凭借政治站位、武器装备实力和性 价比优势，以及美国霸权主义加剧部分国家的不安全感，加速了对中国 军贸产品需求的导入，军贸出口成为不可逆的大趋势。 推荐关注两类军工资产：一是中航首、沈飞、国睿科技等卡位型资产， 在武器装备领域具有重要战略意义；二是广东宏大、精品特装、航天南 湖、高德红外等可落地且低成本可持续订单型资产，具备较高确定性的 订单落地预期。 全球太空投资热潮由 SpaceX 引爆，国内可回收火箭技术突破、国家航 天强国战略、地方政府政策支持以及上交所绿色通道，共同推动了商业 航天发展，2026 年被视为太空投资之年。 Q&A 目前国防军工板块的表现如何？ 今 ...

每经AI快讯，光威复材发布公告称，2026年1月6日、2026年1月7日，光威复材接受华泰柏瑞基金等投 资者调研，公司董事会秘书王颖超参与接待，并回答了投资者提出的问题。 每经头条（nbdtoutiao）——独家对话特斯拉FSD跨美第一人：4400公里"零接管"，手没碰过方向盘！作 为激光雷达销售员，他为何站队马斯克的"纯视觉"？ （记者 曾健辉） ...

光威复材(300699.SZ)发布投资者关系活动记录表，公司2014年成功研发M40J级碳纤维，2018年成功研 发M55J级碳纤维，两个产品都以有关项目牵引，其中M55J级纤维是承担的国家863项目产品，2021年 实现国产化替代和成熟应用，并开始批量生产，业务主要是与国内卫星相关的院所或与卫星制造相关的 产业链公司进行合作配套，目前公司是我国航天卫星用碳纤维的核心供应商，2025年12月凭借"航天用 高强高模碳纤维"获得工信部制造业单项冠军称号。 ...

编号：【2026】第 001 号 | | 特定对象调研 □分析师会议  | | --- | --- | | 投 资 者 关系 活 | □媒体采访 □业绩说明会 | | 动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 □其他 | | | 华泰柏瑞基金、国泰基金、永赢基金、兴业基金、方正证券、 西部证券、深圳创富兆业、北京文博启胜投资、景顺长城基 | | 参与单位 | | | | 金、兴业证券、申万证券、泉果基金、中邮资管、上海证券、 | | | 亚太财险、众惠保险、泓德基金、伏明资管 | | 时间 | 2026 年 1 月 6 日、2026 年 1 月 7 日 | | 地点 | 公司会议室 | | 上 市 公 司接 待 | 董事会秘书王颖超 | | 人员姓名 | | | 投 资 者 关系 活 | 1、公司高强高模纤维业务介绍？航天院所是否已实现 | | 动 主 要 内容 介 | 纤维的国产化替代？ | | | 公司 2014 年成功研发 M40J 级碳纤维，2018 年成功研发 | | 绍 | M55J 级碳纤维，两个产品都以有关项目牵引，其中 M55J 级 | | | 纤维是承担的国家 863 ...

1月8日，卫星+航天再度成为全市场"最靓的崽"。一键布局商业航天+卫星导航+低空经济+大飞机的通 用航空ETF华宝（159231）早盘持续震荡攀升，临近尾盘再度发力，场内价格收涨4.46%，刷新上市以 来单日最大涨幅，放量突破上市新高。盘中资金加速流入，单日获资金净申购1400万份！ | 序号 | 代码 | 名称 | 估算权重 | 涨跌幅 | 申万三级行业 | 10日涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 688552 | 航天南湖 | 1.08% | 20.00% | 军工电子Ⅲ | 30.62% | | 2 | 688066 | 航天宏图 | 1.38% | 19.99% | IT服务Ⅲ | 46.80% | | 3 | 002023 | 海特高新 | 1.78% | 10.02% | 航空装备皿 | 18.24% | | 4 | 600879 | 航天电子 | 3.08% | 10.00% | 航天装备Ⅲ | 62.49% | | 5 | 600372 | 中航机载 | 1.82% | 9.99% | 航空装备Ⅲ | 20.02% ...

证券之星消息，1月8日航空装备板块较上一交易日上涨4.78%，超卓航科领涨。当日上证指数报收于 4082.98，下跌0.07%。深证成指报收于13959.48，下跌0.51%。航空装备板块个股涨跌见下表： 从资金流向上来看，当日航空装备板块主力资金净流入24.87亿元，游资资金净流出12.53亿元，散户资金 净流出12.34亿元。航空装备板块个股资金流向见下表： | 代码 | 名称 | 主力净流入(元) | | 主力净占比 游资净流入 (元) | | 游资净占比 散户净流入 (元) | | 散户净占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600372 中航机载 | | | 5.56 Z | 13.24% | -2.76 Z | -6.57% | -2.80 Z | -6.67% | | 000768 中航西飞 | | | 2.91亿 | 7.76% | -4729.66万 | -1.26% | -2.44 Z | -6.50% | | 300699 光威复材 | | | 2.76/Z | 7.92% | -7879.81万 | ...

截至2026年1月8日 13:24，中证国防指数(399973)强势上涨4.46%，成分股航天南湖(688552)上涨 19.52%，航天电器(002025)上涨10.01%，航天电子(600879)上涨10.00%，内蒙一机(600967)，光威复材 (300699)等个股跟涨。国防ETF(512670)上涨4.64%，最新价报0.99元。 国防ETF紧密跟踪中证国防指数，中证国防指数选取隶属于十大军工集团公司旗下的上市公司证券，以 及为国家武装力量提供武器装备，或与军方有实际装备承制销售金额或签订合同的相关上市公司证券作 为指数样本，以反映国防产业上市公司证券的整体表现。 消息面上，当地时间1月7日，美国总统特朗普提议将2027年美国军费开支定为1.5万亿美元（约合人民 币超10万亿元），理由是"当前在动荡且危险的时期"。2026年军事预算定为9010亿美元。特朗普的提议 将使资金增加66%。 此外，商业航天今日强势回归，整体来看国防军工表现优于卫星。机构指出，原因方面，或是因为商业 航天的核心卡点在于火箭可回收，所以整个板块火箭涨幅＞卫星。火箭可回收核心在于发动机+电子控 制系统，市场前期只意识到火箭发 ...

1月8日早盘，军工盘中突发异动，急速冲上行业涨幅榜首位！ | 代码 | 名称 | 现价 | 涨跌幅 ▼ | 主力净流入额 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 801740 | 国防军工(申万) | 2141.06 | 2.37% | 57.13 Z | | 801230 | 综合(申万) | 4352.83 | 1.54% | 1.047, | | 801720 | 建筑装饰(申万) | 2218.47 | 1.33% | 36.14Z | 高人气军工ETF华宝（512810）火箭发射，快速冲高2.63%，场内价格连续第3日刷新历史最高纪录！ 所覆盖的80只军工股逾70只飘红，商业航天概念再度领涨，光威复材一度飙升逾11%，航天电子、航天 电器、航天科技集体大涨。 | | | 分时 多日 1分 5分 15分 30分 60分 日 周 · | | | | | | | F9 盘前盘后 图加 九粒 图纸 工具 @ 2 > | | 型工ETF华宣 O | | 512810 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

商业航天持续活跃，消息面上，星河动力航天将于近期择机实施"谷神星一号海射型（遥七）"商业运载 火箭发射任务，任务代号为"望海潮"。谷神星一号是星河动力航天自主研制的商业小型固体运载火箭， 是中国民营航天领域的 "明星型号"，此次任务若顺利实施，星河动力航天或将成为 2026 年首家完成发 射的民营航天企业。 国金证券指出，全球航天产业处在SpaceX等为代表的商业航天企业崛起之际，正经历着类似大航海时 代的结构性变革。中国商业航天开始到达从政策孵化期向工业化爆发期过渡的关键节点。2026年将是中 国商业航天产业的阿尔法元年，行业逻辑将从单纯的题材映射转向基于供应链业绩兑现的基本面投资。 国防ETF紧密跟踪中证国防指数，中证国防指数选取隶属于十大军工集团公司旗下的上市公司证券，以 及为国家武装力量提供武器装备，或与军方有实际装备承制销售金额或签订合同的相关上市公司证券作 为指数样本，以反映国防产业上市公司证券的整体表现。 数据显示，截至2025年12月31日，中证国防指数(399973)前十大权重股分别为航天电子(600879)、航发 动力(600893)、中航沈飞(600760)、中航光电(002179)、菲 ...

1月8日早盘，商业航天+卫星概念加持的通用航空再度走强，航天电子、光威复材携手拉升10%，航天 宏图大涨7%，航天环宇、西部超导、应流股份涨超5%。一键布局商业航天+卫星导航+低空经济+大飞 机的通用航空ETF华宝（159231）昨日止步8连阳后今日再度上涨，场内现涨2.16%！资金加速流入， 实时净申购1000万份！此前已连续5日获资金净买入合计2647万元。 | 综合屏 F9 前震权 超级叠加 面线 工具 份 (7 >> 日 周月 · | | | | | | 通用航空ETF华富 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 数0.710 幅2.16%(0.015) 开0.689 高0.710 低0.689 均0.695 畳 0.5991 MA120 0.5991 2025/09/04-2026/01/08(83日)▼ al | ન્ઝ | | 0 7 1 0 +0.015 +2.16% | | | 159231 | | | | | | | SZSE CNY 10:29:12 交易中 查看L2全国 | | | | | 10 | ...