①布局固态电池关键材料"金属锂"，这家公司相对稀缺产能10月底刚刚投产，对锂电新能源材料领域具 有显著的强链补链作用；②政策发力有望拉动消费市场，这家公司零售、农批两大核心主业做大做强， 线上+跨境+冷链+消费金融+新兴产业新业务注入活力。 《风口研报》今日导读 1、天铁股份（300587）：①宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人，宁德时代目前主攻 硫化物路线，在近期已进入20Ah样品试制阶段；②公司无水氯化锂产品是生产金属锂的主原料，金属 锂负具有高容量和低电位的显著优势，其理论比容量达到3860mAh/g，被业界普遍认为是固态电池负 极材料发展的终极目标；③当前金属锂产能相对稀缺，10月30日公司天铁锂电5.3万吨/年锂盐产能正 式投产，将形成年产3万吨无水氯化锂、1万吨电池级碳酸锂、1万吨电池级单水氢氧化锂、3000吨金属 锂等生产能力；④中信建投证券王介超预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.28/1.57/3.01亿元， 同比增长104.27%/461.46%/91.83%，对应PE为205/36/19倍；⑤风险提示：产能释放不及预期、市场 开拓不及预期等。 2、合百集团（00 ...

特朗普上台后全球通胀预期抬升，今日国内部分农产品期货领涨、有望逐步走出底部区间，分析师看好 通胀预期下农业板块后续超额收益，部分优势公司还有望通过兼并重组弯道超车。 种植业（大北农、苏垦农发、北大荒）精要： ①特朗普当选美国总统后，全球通胀预期抬升，历史数据表明通胀环境下农业板块具备超额收益，今日 菜粕、棕榈油等农产品领涨期货市场； ②国泰君安证券林逸丹梳理种植产业链，发现三季度业绩受部分粮价低迷影响，但进口减少、需求逐步 回暖的趋势下，我国玉米、小麦等粮价有望触底回升，种植板块业绩有望改善； ③四季度种业同时迎来密集催化期，优势公司也有望通过兼并重组弯道超车，助力集中度提升； ④风险提示：农产品价格波动风险等。 通胀预期下，部分农产品期货今日领涨或走出底部，分析师看好农业板块后续超额收益，部分优势公司 还有望通过兼并重组弯道超车 特朗普当选美国总统后，全球通胀预期抬升。历史数据表明通胀环境下农业板块往往有超额收益。今日 期货市场，菜粕、棕榈油等农产品领涨。 华西证券周莎认为且国家出台了一系列刺激总需求措施，政策预期下推动通胀预期升温，且国际形势复 杂且充满不确定性，农业板块或将受益于避险属性，可关注养殖及种 ...

①重磅！中办、国办发布，加快公共数据资源开发利用，这家公司参与深圳数据交易所交易商业平台建 设，产品及服务涵盖数据资源体系建设及数据运营两端； ②逾40家券商启动鸿蒙版交易软件公测，鸿 蒙原生应用生态趋于成熟，这家公司积极参与鸿蒙生态的建设，相关产品陆续导入适配国产鸿蒙系统； ③这家公司的车规级别的通讯模组主要用于座舱产品，在TBOX领域也有相关产品。 【大头条】 一、数据要素|重磅！中办、国办发布，加快公共数据资源开发利用，这家公司参与深圳数据交易所交 易商业平台建设，产品及服务涵盖数据资源体系建设及数据运营两端 据媒体报道，中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于加快公共数据资源开发利用的意见。其中提到， 加强数据服务能力建设。加强数据基础设施建设，推动数据利用方式向共享汇聚和应用服务能力并重的 方向转变。推进多元数据融合应用，丰富数据产品和服务。研究制订数据基础设施标准规范，推动设施 互联、能力互通，推动构建协同高效的国家公共数据服务能力体系。鼓励有条件的地区探索公共数据产 品和服务场内交易模式，统筹数据交易场所的规划布局，引导和规范数据交易场所健康发展。 点评：西部证券认为，政策加码推动数据要素价值加速释 ...

①中办、国办发布关于进一步提升基层应急管理能力的意见，公司是由电信控股的公共安全科技引领 者，今年紧抓政策窗口已落单多个万亿国债项目； ②合作抖音头部主播并对合资公司形成控股，分析 师强call公司原本就是产业链高弹性标的，随着业务边界不断拓宽，有望带来利润增量。 《风口研报》今日导读 1、辰安科技（300523）：①公司是公共安全科技引领者，目前由中国电信集团控股，曾获多项国家 级、部委级、地方政府级和行业级奖项，具有显著的社会影响力；②公司紧抓万亿国债、超长期特别国 债、设备更新等重大政策机遇，多措并举积极推进市场拓展，2024年上半年签约额同比增长近60%； ③东吴证券王紫敬看好公司专注于公共安全行业，技术优势助力全面发展，预计2024-26年归母净利润 分别为0.88/1.10/1.35亿元，同比增长10%/26%/23%，对应PE为44/35/29倍；④风险因素：政策推进 不及预期、技术推进不及预期。 2、孩子王（301078）：①公司发布公告，拟合作辛选控股合资设立杭州链启未来有限责任公司，开展 新家庭电商直播零售业务；②财通证券于健看好双方合作发力直播电商，且业务边界不局限于销售母婴 品类，有望 ...

这家公司AC/DC电源芯片快速上量，DC/DC电源芯片在PC、服务器等领域实现量产，16相多相控制器 可适配国内外多家GPU客户。 调研要点： ①这家公司AC/DC电源芯片快速上量，DC/DC电源芯片在PC、服务器等领域实现量产，16相多相控制 器可适配国内外多家GPU客户； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 晶丰明源于9月25日接待华鑫证券独家调研，2024上半年AC/DC电源芯片产品在各细分市场相继取得了 业务突破，当前正处于快速上量阶段：大家电业务在国内多家白电品牌厂家取得破局，在视源、麦格米 特等标的板卡厂家中的份额取得进一步提升；小家电业务在美的生活电器中取得破局，在国外著名品牌 厂商的业务份额持续提升；应用于手机快充的外置AC/DC电源芯片在两家国内品牌手机厂多个功率段产 品中达成量产，持续投入研发的磁耦通讯产品也在市场上快速放量，以此为核心技术的零待机功耗 25W和35W两款功率段产品已通过海外某品牌手机厂的评估测试。 另外，AC/DC研发进展可观，大家电电源芯片推出更多兼容国外友商的产品并已进入量产环节，同时产 品耐 ...

①有望跟随英伟达GB200导入市场实现量价齐升，这家公司产品配套AI服务器需求大幅提升，现与北美 巨头对接，后续业务放量值得期待；②英伟达Blackwell加速部署，这家公司800G交换机有望加速出 货，且三季报业绩优秀，分析师预计后续有望进一步超预期。 《风口研报》今日导读 1、AI电源（麦格米特）：①根据国际能源署（IEA）的数据，2023年英伟达芯片的电力消耗已达 7.3TWh，预估至2026年，这一数字将升至2023年的十倍，与此同时AI服务器电源需求大幅提升；②AI 服务器功率是普通服务器的6-8倍，通用服务器通常使用2个800W电源，而AI服务器则需4个1800W电 源，服务器电源价格通常与其功率成正相关，故价值量或有所提升；③英伟达GB200 NVL72将以主推 形式于2025年放量，届时AI服务器电源将成为服务器电源市场新增量，预计2026年AC-DC市场规模有 望达53亿美元；④西部证券杨敬梅看好公司正与某国际头部公司对接AI服务器电源相关需求，AI服务器 电源业务放量值得期待；⑤风险提示：宏观经济波动等。 2、沪电股份（002463）：①公司24Q3归母净利润中值为7.05亿元，同比+53 ...

发改委发布会提及地方管网建设改造未来5年总量60万公里、总投资需求4万亿，明年两个1000亿元投 资项目清单中优先支持地下管网建设项目，分析师预计今年4季度有望形成实物工作量，资金矛盾解决 后产业链迎接新空间，分析师梳理产业链受益公司。 地下管网（青龙管业、东宏股份、金洲管道）精要： ①10月8日发改委发布会提到据有关研究，地方管网建设改造未来5年预计达到总量60万公里，总投资 需求4万亿提前下达的明年两个1000亿元投资项目清单中，优先支持一批城市更新重点项目，会优先支 持地下管网建设项目； ②华西建筑建材团队点评认为年初住建部部长提出再改造各类管道约10万公里，按照上述未来5年60万 公里测算，预计年均改造12万公里，改造力度进一步提高； ③国泰君安证券徐强认为，过往城市更新集中在加装电梯、道路修缮等工作，目前重点是转移到城市管 网，华西建筑测算明年提前批资金有望优先进入，在24年Q4季度有望形成实物工作量，平均每年8000 亿城市管网改造投资，资金矛盾解决后预计将给上下游带来新增巨大市场，同时改善收款环境； ④风险提示：城市地下管网投资不及预期。 地方管网建设改造未来5年总投资将达4万亿，提前批项目或在 ...

发改委称低空无人机就业人才缺口高达100万人，低空经济有望迎来从宏观（国家层面产业规划）到中 观（各地地方补贴）再到微观（基建招标、应用场景打造）的纵向加速落地，伴随重要会议重新定调更 好发挥政府投资作用，政府投资项目有望迎来拐点时刻。 低空经济（深城交、苏交科、中信海直）精要： ①10月8日发改委副主任提出，低空经济的蓬勃发展催生了无人机操控员的新岗位，据有关部门测算， 现我国此岗位的就业人才缺口高达100万人； ②开源证券殷晟路认为，低空经济有望迎来从宏观（国家层面产业规划）到中观（各地地方补贴）再到 微观（基建招标、应用场景打造）的纵向加速落地，伴随政治局会议重新定调更好发挥政府投资作用， 低空经济作为新质生产力的代表有望加速推进； ③9月23-29日，深圳文旅局共向市民发布1万份低空飞行产品免费体验券，供游客体验低空旅游、无人 机表演等各类低空飞行产品，有望在深圳率先建立消费者认知及消费习惯； ④华创证券吴一凡预计2027年通航飞机数量较2023年增长44%-119%，按照单机场对应飞机数量7.4、 10、20架来测算，2027年较2023年新增1454、1964、3929架飞机； ⑤风险提示：产业政 ...

①国新办10月10日将举办发布会介绍公共数据资源开发利用有关情况，数据要素有望迈入政策密集兑 现期，这家公司与数字中国研究院联合发布过相关《白皮书》； ②微信、支付宝和鸿蒙宣布大消息， 机构认为四季度鸿蒙星河版的正式推出或是鸿蒙生态的重要拐点，这家公司是华为"鲲鹏/昇腾+行业大 模型/云+开源鸿蒙"全方位合作伙伴； ③海外映射：英伟达涨4.05%，公司举办的AI峰会揭幕，展示大 量前沿AI应用场景。 【个股竞价和连板数据（新版）】 11/36，可以看到昨日三进四这一档的晋级率出现了较为明显的下滑，如果说今日这晋级的11只四连板 个股能有不错的表现，姑且可以视作良性的分歧转一致的过程，而一旦这11只个股又有不少被淘汰， 这种层层筛选可能是行情分化加剧的体现。 【市场主线】 节后第一天沪指涨4.59%，创业板指大涨17.25%、续创历史单日最大涨幅。盘面上，半导体板块开盘 大涨，大金融和金融科技股维持强势，鸿蒙概念股震荡走高，全市场超5000只个股上涨。指数层面， 市场全天大幅高开回落后再度走高，和昨日推演的剧本如出一辙，只是当昨日指数开盘以接近涨停开出 的那一刻，很难不让人联想到去年的828，不过同为"光头阴线 ...

①以史为鉴，A股短期快速拉升后如何演绎；②国新办将于10月10日举行"数据要素"相关新闻发布会， 分析师看好数据要素有望迈入政策密集兑现期，国家数据局累计9项以上数据要素相关政策亟待出台； ③今日全市场机构研报共发布334篇，金融行业评级得到上调，9家公司获得首度覆盖，其中科沃斯等3 股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，嘉益股份首次上榜，前五名依次为邮储银行 >比亚迪>嘉益股份>帝尔激光>英维克。 【宏观策略·机构观点】 | --- | --- | --- | |------------------------------------|----------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...