①湖南省副省长强调运用四大工具提升上市公司投资价值，有望进一步提高可投性和提升投资者回报水 平，这家国资委控股的公司拥有家喻户晓的IP和媒体资源； ②七部门出手稳定肉牛奶牛生产！乳业消 费结构升级背景下，乳企创新和盈利提升潜力可期，这家公司即将推出乳酸菌饮料产品； ③海外映 射：LVMH涨11%，中国出台利好政策后，市场看好中国需求复苏。 【个股竞价和连板数据（新版）】 本周二/周三/周四的首板家数分别为82/31/120，2月6/7/8日的首板家数分别为131/61/442，虽然数量 不同但比例还是很相似的，再叠加指数的走势，这一轮反弹的连板股表现很可能会和春节前后相似，风 险可能会出现在首板家数大幅下滑的日子。 【市场主线】 周四市场午后再度大涨，三大指数均涨超3%，沪指站上3000点。盘面上，地产产业链全线爆发，大消 费股集体走强，大金融股则维持强势，全市场超5100只个股上涨，逾百股涨停。指数层面，昨日午后 先是看到上证突破了周三的高点2952，想着今天文章要围绕着"这轮反弹相比去年828的强势之处在于 反包了前一天的长上影"来讨论，还能统计下过往从2900涨到3000点所需时间，没想到收盘就已经收复 ...

①光刻胶+芯片+先进封装+第三代半导体！这家公司光刻胶产品主要用于芯片制造过程中的光刻制程； ②央企改革+破净股！这家公司前8月新签合同金额超2500亿元；③华为+信创+网络安全！公司信息安 全产品已在政务、央企和国防等领域应用部署。 【重点公告解读】 飞凯材料：2024年第四次临时股东大会决议 飞凯材料2024年第四次临时股东大会决议公告，公司审议通过了《上海飞凯材料科技股份有限公司关 于为全资子公司提供担保的议案》。 点评：公开资料显示，飞凯材料的主营业务为高科技制造领域适用的屏幕显示材料、半导体材料及紫外 固化材料等的研究、生产和销售。主要产品为紫外固化光纤光缆涂覆材料、其他紫外固化材料、显影 液、蚀刻液、剥离液、电镀液、锡球、环氧塑封料、光刻胶等。 飞凯材料2023年9月11日在互动易上表示，公司光刻胶产品有两类，一类是应用在面板领域的正性光刻 胶和负性光刻胶产品，一类是应用于半导体领域的i-line光刻胶及KrF光刻配套Barc材料光刻胶，其中公 司的IC光刻胶主要用于芯片制造过程中的光刻制程。 飞凯材料9月6日在互动易上表示，目前公司封装材料产品有应用于先进封装领域的湿制程电子化学品 如显影液、蚀 ...

①9月政治局会议释放不寻常信号；②修复弹性大+经营反应灵敏，这个"底部"板块深度受益宏观经济预 期提振，政策周期+行业库存周期有望形成共振，龙头公司已从2021年高点回落超70%；③今日全市场 机构研报共发布145篇，亚普股份评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中瑞丰新材等4股获新财 富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，欧派家居首次上榜，前五名依次为今世缘>贵州茅台 >继峰股份>洽洽食品>欧派家居。 【宏观策略·机构观点】 | --- | --- | --- | |----------------------------|-------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

①政治局会议首次提出"促进房地产止跌回稳"，这家第三方评估龙头覆盖施工、政府、城投、地产等多 类客户，新建+存量市场前景广阔；②这家一线城市国资委旗下唯一文旅平台，有望受益于内需逐步恢 复后的出境游爆发，且未来可承接集团旗下优质资源。 《风口研报》今日导读 1、深圳瑞捷（300977）：①政治局会议首次提出"促进房地产止跌回稳"表述，并有具体财政货币举措 支持（如保证必要的财政支出、实施有力度的降息、严控房地产增量、降低存量房贷利率）；②华西证 券戚舒扬看好公司是A股少数以第三方评估为主营业务的上市公司之一，下游覆盖产业、保险、施工、 政府、城投、地产等六大类客户，已建立涵盖全国700多个城市和超50万项目标段实测实量和风险评估 数的"瑞捷数据库"；③工程评估+工程保险天然契合，公司有望充分受益于IDI-TIS和存量房体检和保险 等业务，业务新增增长极有望释放；④戚舒扬预计2024-2026年公司归母净利润0.45/0.63/0.83亿元， 同比增速10.0%/40.6%/32.0%，对应PE为55/39/30倍；⑤风险提示：固定资产投资不及预期、政策推 动不及预期等。 2、岭南控股（000524）：①公司为 ...

这家超跌汽零细分小龙头当前市值已经不足70亿，但近期催化不断，独供华为智界R7空悬+切入特斯拉 自动驾驶产业链供应多产品，新业务已定点销售金额预计超200亿，业绩有望拐点向上。 资料来源: Wind, 上海证券研究所 (2024年09月25日收盘价) 保隆科技（603197）精要： ①公司为空气悬架国产化领军，目前华为智界R7上市，标配空悬且为公司独供，根据客户预测已定点 项目未来销售金额超过230亿元； ②智能驾驶业务发展潜力较大，获多个项目定点，公司的高清环视摄像头、前向多目摄像头、毫米波雷 达等方面获得突破； ③空气悬架和传感器等新业务营收高增，上海证券仇百良预计公司2024-2026年归母净利润分别为 4.03/5.31/6.67亿元，同比增长6.31%/31.85%/25.55%； ④风险提示：市场竞争风险等。 这家超跌汽零细分小龙头近期催化不断，独供华为智界R7空悬+特斯拉自动驾驶产业链有突破，新业务 已定点销售金额预计超200亿 上海证券仇百良最新跟踪覆盖空气悬架国产化标的保隆科技，当前公司至少有两大催化：一是丝为智思 R7上市，标配空悬目为r公司独供，前期腾势z9gt同样为公司配套空簧车型；二 ...

这家区域性特大型钢铁企业近期召开了业绩说明会，公司树立以"扭亏增盈、归母为正"为根本目标，上 半年两基地付现费用同比降低约7亿元，分析师看好其有望"困境反转"。 调研要点： ①这家区域性特大型钢铁企业近期召开了业绩说明会，树立以"扭亏增盈、归母为正"为根本目标，"困 境反转"未来可期； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 山东钢铁于9月24日举行2024年半年度业绩说明会，公司透露，上半年，按照"集中一贯、机构精简、 流程高效、职责清晰"的思路，分层推进、分步实施山东钢铁总部和济南钢城基地组织架构、管理流程 变革，总部部门、直属机构（单位）设置分别压减 52.4%、55.6%。下半年，公司按照"抓好生产、带 好队伍、跟踪世界先进技术动态"的职能定位，推进生产单元瘦身减负，提升运营效率。 此外，公司通过"减价"降费、"减事"降费、"减量"降费等措施降低生产外委费用；通过物流优化、协同 降费、谈判降费等措施降低物流运输费用，确保减产情况下吨钢费用持续降低，上半年两基地付现费用 同比降低约7亿元。 信达证券左前明认为，公司作为区域性特大型钢 ...

地产业务受益政策加码，这家公司PB仅0.4倍的地方城投上半年主要开发项目销售金额约81亿，同比增 速逾3000%，销售增速在TOP50房企中排名第一，当前多个项目完成封顶、进入交付期，下半年有望 迎来结算高峰，全年新推货值有望接近150亿元。 城投控股（600649）精要： ①央行称近期将下调存款准备金率0.5个百分点，存量房贷利率平均降幅0.5个百分点左右，全国二套房 贷款最低首付比例由25%下调至15%，地产行业有望受益 ②2024年上半年公司主要开发项目销售金额约81亿，同比增速逾3000%，增速在TOP50房企中排名第 一，据测算，公司全年新推货值有望接近150亿，推动销售实现逆势增长，下半年也有望迎来结算高 峰； ③公司8月24日公告，投资上海市闵行区两个城中村改造项目，投资总金额达183亿元，本次大举补库 进一步彰显公司在上海的拿地优势，目前上海城中村建设已进入攻坚战，公司作为地方城投平台迎来机 遇； ④华泰证券陈慎预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.55/12.32/14.95亿元，同比增长 33.80%/121.61%/21.37%，对应PB为0.44/0.42/0.40倍； ⑤风 ...

①多型武器装备将首次亮相！机构称近期军工企业接连披露较大金额订单，这家公司产品应用领域覆盖 了陆军、海军、空军、火箭军等各军种； ②上海发放5亿元服务消费券，北京西城将新添市内免税店， 分析师看好政策发力下消费潜力有望逐步释放，这家公司以北京为核心区域布局，是中国最大的零售企 业集团之一； ③海外映射：美光科技盘后涨14%，公司第一财季收入展望超过预期。 【个股竞价和连板数据（新版）】 连板数据和昨日预期的差不多，一进二转化率超20%，考虑到指数是冲高回落的，因此首板数量较少也 不意外。需要留意的是，近两日像中交地产这种之前人气较高的容量票频繁炸板，像这种中等市值个股 的炒作应该是从大众交通开始的，这里或许是市场风格由大而美向小而美进行转变。 【市场主线】 周三市场全天冲高回落，沪指2900点得而复失。盘面上，破净股开盘走强，大金融股持续大涨，传 媒、跨境支付、地产等板块盘中冲高。指数层面，两市成交额11574亿，较上个交易日放量1860亿， 至少从昨日的表现来看，这次反弹的"子弹"还没打完。此外，虽然午盘前后A股逐步冲高回落，且这根 上影线不是很好看，但收盘依然有超4000只个股上涨，更为关键的是，越来越多 ...

①已有超1万个应用和元服务上架原生鸿蒙应用市场，可满足消费者99.9%的使用时长，分析师看好相 关产业链公司； ②银行IT领军企业，不仅是华为开发者联盟的生态市场服务商，还成为了首批鸿蒙开 发服务商。 【研选·大事件——读懂大市】 1、中共中央、国务院：提高劳动报酬在初次分配中的比重，加强对企业工资收入分配的宏观指导；以 不发生规模性失业风险为底线 持续促进就业质的有效提升和量的合理增长。 2、火箭军向太平洋海域成功发射1发洲际弹道导弹。 3、沪深两市成交额自5月6日以来首次突破1万亿元。 4、据国家发改委消息，经中澳双方商定，澳大利亚国库部部长查默斯将于9月26日至27日访华，中国 国家发展改革委主任郑栅洁将与查默斯部长共同主持召开第四次中澳战略经济对话。 5、华为Mate 70系列整机已量产，或于11月上市。 【研选·行业】 鸿蒙|已有超1万个应用和元服务上架原生鸿蒙应用市场，可满足消费者99.9%的使用时长，分析师看好 相关产业链公司 2024年9月21日，华为全联接大会2024上，华为终端云总裁朱勇刚宣布：已有超1万个应用和元服务上 架HarmonyOSNEXT（原生鸿蒙）应用市场，可满足消费者99. ...

①华为海思+光刻机+第三代半导体+芯片+先进封装+6G！这家公司为华为海思提供芯片代工服务，为 全球光刻机巨头厂商提供晶圆制造服务；②央企改革+破净股！这家全球最大投资建设集团之一获得近 150亿重大项目；③华为+英伟达+AI PC！公司已经实现端到端打通VR/AR制造的一站式服务能力。 【重点公告解读】 赛微电子：股东杨云春将380万股本公司股份解除质押 赛微电子公告，股东杨云春于9月20日将其所持有的380万股本公司股份解除质押，占公司总股本比例 为0.52%，质权人为海通证券股份有限公司。 点评：赛微电子主营业务是MEMS芯片的工艺开发及晶圆制造，以及新增的半导体设备业务。公司主要 产品包括集微传感器、信号处理和控制电路、微执行器等。 赛微电子2019年8月21日在互动易上表示，公司的角色是为华为（海思）提供硅光子芯片的代工服务， 包括工艺开发和晶圆制造。赛微电子2023年10月8日在互动易上表示，公司一直为全球光刻机巨头厂商 提供透镜系统MEMS部件的工艺开发与晶圆制造服务，该类业务一直为公司工艺门槛极高的优势业务。 赛微电子2021年11月29日在互动易上表示，公司控股子公司聚能创芯具备GaN（氮化 ...