①中兵系唯一性核心资产+光电材料与元器件，分析师强call公司不仅定增扩产把握信息化发展机遇， 且集团仍有光电类资产； ②新一轮国企改革或已按下了加速键，公司股权变更稳步推进，有望依托股 东资源优势，打造世界级资源产业基地。 《风口研报》今日导读 1、光电股份（600184）：①公司是国内光电装备系统科研、生产的重要基地，是国内外光学材料科研 生产的主要供应商，当前积极推进定增扩产迎接行业复苏，且有望受益光学市场蓬勃发展创造空间；② 新一轮国企改革或已按下了加速键，民生证券尹会伟认为公司目前是兵器工业集团下属唯一光电类上市 公司，目前兵器工业集团仍有光电类资产，可持续关注国企改革进程；③尹会伟看好公司产品的核心竞 争力及定增扩产对精确制导与光电业务发展带来的助力，预计2024-26年归母净利润分别是 0.53/0.73/0.99亿元，同比-23.3%/38%/35%，对应PE分别是78/56/42倍；④风险因素：产品研发不及 预期、产品价格下降。 2、盐湖股份（000792）：①公司公告实际控制人青海省政府国资委、控股股东青海国投与中国五矿拟 共同组建中国盐湖集团，且控制权拟变更；②国联证券王琪看好公司有望依 ...

这家金属结构件供应商持续供货塞力斯问界系列，独供M9型号模具及汽车零部件产品，公司近期供货 量快速表示，8月同比增长7倍。 调研要点： ①这家金属结构件供应商持续供货塞力斯问界系列，独供M9型号模具及汽车零部件产品，公司近期供 货量快速表示，8月同比增长7倍； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 铭科精技于9月5日在业绩说明会上表示，公司作为赛力斯的合格供应商，一直稳定参与赛力斯问界系 列车型的持续供货，主要集中在车身类模具开发、五金零部件及部分总成，并深入参与车型轻量化开 发，为其提供新材料工艺的设计与加工提供模具开模技术支持。 其M5、M7、M9车型的供货已经在重庆工厂批量交付，且为其M8车型、蓝电车型的定点供应商。值得 注意的是，公司为M9提供模具及汽车零部件产品，相关产品与M9(五座)车型为同平台适配产品，均为 独供产品。 调研过程中，公司表示，截止2024年8月底，公司与赛力斯合作的主力车型项目供货量近期持续增长且 呈现快速增长趋势。公司2024年8月份相关业务供货量较2023年8月份同期同比增长701%，2024年第 二季 ...

AI服务器、AI手机/PC拉动高阶MLCC镍粉用量，行业触底信号已现拐点逐步确立，这家公司供货海内 外巨头产品销量大幅回升、二季度利润环比增长150%，另有多款硅基材料新品处于送样评测阶段，平 台型优势有望持续显现。 博迁新材（605376）精要： ①AI发展驱动被动电子元器件行业呈现向小型化、高频化、高功率化发展，AI服务器、AIPC、AI手机等 带来高阶MLCC用小粒径镍粉用量的快速增长； ②中信建投证券王介超看好公司镍粉、铜粉产品主要应用于MLCC的生产，伴随下游消费电子行业的复 苏，产品销量大幅回升，二季度实现归母净利润3899.86万元，同比增长158.94%，环比增长 150.33%； ③除镍粉、铜粉等传统产品外，公司已开发多款导电性良好且含低银含的HJT银包铜粉新品，多款软磁 合金材料、硅粉、硅合金粉均处于送样评测阶段，公司平台型优势有望持续显现； ④王介超预计公司2024-2026年归母净利润1.2/2.0/2.9亿元，同比增长478.82%/65.18%/44.33%，对 应PE为45/27/18倍； ⑤风险提示：MLCC消费不及预期、产能建设或释放不及预期等。 AI服务器、AI手机/PC拉 ...

①三部门要求在医疗领域开展扩大开放试点工作，干细胞被誉为继药物治疗、手术治疗后的"第三次医 学革命"，这家公司预计今年将推出干细胞存储管线； ②预约数超250万，华为三折叠屏手机突然来 了，这家公司摄像头结构件产品通过舜宇光学进入华为产业链； ③海外映射：阿斯麦跌5.38%，荷兰 政府扩大设备出口管制范围，分析师预计国内晶圆厂先进制程扩产节奏未来几年有望超市场预期。 【个股竞价和连板数据（新版）】 考虑到上周五有超4700只个股下跌，20只首板似乎也不是不能接受，现在市场可以简单的分为华为和 非华为板块，但前者自9月4日起便没有出现过新的连板标的了，主要集中在高标，因此才会出现近期2 进3的晋级率下滑的情况，因此现在就看两边的角力谁能胜出了。 【市场主线】 上周五市场午后单边下行，沪指再创阶段新低，创业板指领跌。盘面上，大金融股开盘一度走强，国企 改革概念股表现活跃，此外以深圳华强为代表的高位股继续获资金抱团。指数层面，周五的调整可以有 多个解读，首先站在技术面的角度，上证指数上探2800点后回落，深证和创业板涨了几天跌一下，都 很合理。其次站在资金面的角度，这里还是看中证1000ETF，看似小幅放量，实则主 ...

①华为折叠手机新品发布会来袭，预订量已破200万，分析师看好相关产业链公司受益； ②公司罐头切 入量贩渠道，椰子多用途拓展贡献增长新驱动力。 【研选·大事件——读懂大市】 1、中央军委主席习近平日前签署命令，发布《军队生态环境保护条例》，自2024年10月1日起施行。 2、国家金融监督管理总局印发金融机构涉刑案件管理办法，定义四种重大案件情形。 3、《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》公布，10月8日起施行，规定拉长离职 人员入股禁止期。 4、我国外汇储备规模连续9个月稳定在3.2万亿美元以上。 5、美联储"三把手"威廉姆斯：现在下调联邦基金利率是合适的。 【研选·行业】 折叠屏|华为折叠手机新品发布会来袭，预订量已破200万，分析师看好相关产业链公司受益 华为将于9月10日14:30举办华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会。华为三折叠手机——华为 Mate XT非凡大师于9月7日12:08开启预订。预订开启不到24小时，华为商城显示该产品预约人数已超 200万。 中信建投刘双锋表示，三折叠手机相较于目前主流左右折手机不仅在折叠形态有了大幅改动，而且相应 的手机零部件价值量也大幅增加。 首先 ...

①折叠屏+华为+苹果+消费电子+虚拟现实+固态电池！这家公司为AI折叠屏手机供货；②折叠屏+智能 穿戴+固态电池！这家公司拥有折叠屏系列产品；③芯片+先进封装！公司半导体产品可用于存储芯片 制造。 【重点公告解读】 长信科技：拟推不超3376万股的2024年限制性股票激励计划 长信科技公布2024年限制性股票激励计划(草案)，本计划拟向激励对象授予的限制性股票涉及的标的总 股票数量不超过3376万股，约占本计划草案公告时公司总股本2,454,922,284股的1.38%。本计划限制 性股票的授予价格为2.97元/股。 点评：公开资料显示，长信科技主要业务包含汽车电子和消费电子等业务领域。公司主导产品包括液客 户车载sensor、车载sensor模组、车载盖板(2D和3D)、车载显示模组、超薄液晶显示面板、超薄玻璃 盖板等。 长信科技8月22日在互动易上表示，公司为H客户提供手机、可穿戴、NB和PAD中高端显示模组产品； 2、长信科技已于2016年通过Sharp成功打入A公司NB&PAD的供应链，成为国内唯一通过A公司认证的 减薄业务供应商。同时，长信科技向北美电子消费巨头A公司供应多世代柔性可穿戴显示模组；3 ...

①强势板块补跌是否意味着市场见底；②荷兰政府扩大设备出口管制范围，分析师预计国内晶圆厂先进 制程扩产节奏未来几年有望超市场预期，未来光刻机贸易、国内技术进步可以更加乐观；③今日全市场 机构研报共发布515篇，中信证券、华宝新能评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中春风动力等 3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，欧派家居首次上榜，前五名依次为东鹏饮 料>泸州老窖>古井贡酒>欧派家居>天味食品。 | --- | --- | --- | |------------------------------------|-------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

①阿里官宣三年整改完成，这家公司获阿里系持股超10%，且联手蚂蚁打造能源互联网业务，有望迎来 盈利、增长双改善； ②拥有两大拳头产品的大众消费品龙头，公司正积极切入高增长的零食量贩渠 道，且椰子多用途拓展贡献增长新驱动力。 《风口研报》今日导读 1、阿里系（朗新集团、金桥信息） ：①民生证券吕伟认为阿里巴巴整改进入新阶段，互联网厂商迎来 密集催化，后续互联网厂商的业务创新、资本开支方面有望持续加速，看好与阿里为代表的互联网厂商 紧密合作的公司；②吕伟梳理了阿里系持股的计算机公司，其中持股比例超过10%的包括恒生电子、朗 新科技、千方科技、石基信息、安恒信息，其中不乏有上市公司与阿里、蚂蚁深度合作；③中泰证券孙 行臻认为公司电力数字化基本盘稳健，新电途依托阿里生态赋能和AI技术优势，发展趋势向好；④孙行 臻看好公司联手蚂蚁打造的能源互联网业务打造第二增长曲线，盈利空间前景可期，预计2024-26年归 母净利为6.74/8.08/9.76亿元，同比增长12%/20%/21%，对应PE为13.64/11.37/9.42倍；⑤风险因 素：政策落地不及预期、行业竞争加剧。 2、欢乐家（300997）：①罐头和椰汁为公司 ...

①火爆！华为三折叠手机MateXT非凡大师预约人数已超220万，这家公司的耐弯折OCA光学胶已稳定 在国内外部分主流折叠终端量产，华为MateX5等新折叠机型均采用公司产品； ②万亿级赛道低空经济 再迎利好！这家公司在加快eVTOL产业布局和战略合作进程，致力于成为低空经济通用飞机创新制造 企业的全球领跑者； ③这家公司固态锂电产品已导入辉能、清陶等固态电池客户，并批量销售。 【大头条】 一、折叠屏|火爆！华为三折叠手机MateXT非凡大师预约人数已超220万，这家公司的耐弯折OCA光学 胶已稳定在国内外部分主流折叠终端量产，华为MateX5等新折叠机型均采用公司产品 据媒体报道，9月7日（周六）12时08分，备受期待的华为三折叠手机MateXT非凡大师开启预订。据了 解，预订通道刚开启，就出现预订人数秒破万的情况，火热程度再创新高，不少网友调侃新的"电子茅 台"出现。当天华为在深圳的线下部分门店也出现排队现象。截至发稿，华为商城显示该产品预约人数 已超220万。 点评：德邦证券称，当前主流智能手机厂商基本完成了折叠屏产品线的布局与迭代，折叠屏手机行业逐 步进入稳定增长期。未来AI大模型与折叠屏手机的深度融合 ...

①AI推动数据中心HVAC暖通空调需求爆发，海外龙头上半年订单已超2023全年，这家公司HVAC业务 占比80%，深度绑定龙头受益下游向好趋势；②全球混动车型渗透率攀升，这个细分小龙头受益于此利 润端改善与现金流持续增长，经营拐点已现。 《风口研报》今日导读 1、儒竞科技（301525）：①从HVAC（暖通空调）外股2024年中报反馈来看，当前欧洲热泵去库或告 一段落，且AI趋势下数据中心暖通空调业务（尤其是北美市场）进入景气周期；②热泵和商用空调是公 司基本盘业务领域，2020-2022年营收占比合计均在80%左右，公司与艾默生、阿里斯顿、开利、雷 勃、博世、海尔等国内外知名厂商合作，有望充分受益下游向好趋势；③公司现金流良好，截至2024 年中报，公司在手现金及现金等价物23.6亿元，且2022年度、2023年度、2024年半年度公司销售商品 提供劳务收到的现金占营业收入的比例持续提升，从88%提升至103%；④开源证券殷晟路预计公司 2024-2026年归母净利润分别为2.34/3.73/5.64亿元，同比增长8.0%/59.8%/51.0%，对应PE为 20.4/12.7/8.4倍；⑤风险提示：行业竞 ...