①事关可穿戴产品，字节跳动有大动作，行业需求迎来井喷式增长，这家公司的可穿戴显示模组已供货 华为、苹果； ②工信部拟实施大规模设备数字化改造更新，这家公司子公司可为客户提供数字化、信 息化的智能制造技术综合解决方案； ③这家公司生产的平板显示模组设备可用于手机折叠屏生产。 【大头条】 一、智能穿戴|事关可穿戴产品，字节跳空有大动作，这家公司的可穿戴显示模组已供货华为、苹果 据媒体报道，字节跳动已完成对开放式耳机品牌Oladance（主体公司：深圳大十未来科技有限公司） 的收购，并实现100%控股，而包括黑蚁资本、蓝驰创投在内的投资机构股东已全部退出。据悉， Oladance创立于2021年，团队成员来自BOSE，2021年发布全球首款OWS全开放耳机OWS1，在美国 Kickstarter上开启众筹时，项目上线1小时即拿下15万美金，如今Oladance产品畅销海内外30余国 家，占据着开放式耳机相当份额的市场。字节入局耳机行业，一方面是为了补充"AI+硬件"战略的入口 产品，另一方面也表明其对耳机行业未来潜力的看好。 点评：随着技术的快速发展，智能穿戴行业需求迎来井喷式增长。据IDC预测，2024年全球可穿 ...

①这个化工细分品种的全球龙头之一破产即将落地，产能占全球5.5%或引发供需反转，国内这两家公 司有能力补上供应缺口； ②为数不多的仍在较高速增长且具备强消费韧性的赛道，上半年龙头企业皆 已收获亮眼中报，下半年在出口修复+汇率顺风预期下，三季度业绩或仍可期待。 《风口研报》今日导读 1、高性能有机颜料（百合花、七彩化学）：①有机颜料龙头德国辉柏赫申请破产，涉及产能为2.5万 吨，据德国破产法院官网8月27日信息近期或将有新进展；②有机颜料受环保、行业竞争激烈等因素供 给受限，需求端汽车金属面漆、高档油墨、食品包装等快速发展的行业对高性能有机颜料的需求将持续 增长，未来高性能有机颜料供需仍将偏紧；③开源证券化工金益腾团队认为，若德国辉柏赫破产，百合 花、七彩化学等国内企业将填上德国辉柏赫破产带来的相关产品的供应缺口，进而获得广阔发展空间； ④风险提示：行业竞争加剧，原材料价格波动等。 2、宠物经济（乖宝宠物、佩蒂股份、中宠股份）：①今年亚宠展规模数据再创新高，且龙头上半年国 内表现亮眼，二季度营收增速在25%-40%不等；②据海关总署，低基数推动下，今年上半年/7月我国 宠食出口额同比增长21%/20%，出口量分 ...

高性能PCB及高速FPC需求将持续增长，这家行业小龙头覆盖90%以上国际汽车头部企业和Tier1零部件 供应商，公司开展多个AI产品预研，已具备AI服务器高阶HDI、HLC、FPC及R+F板制作能力。 调研要点： ①高性能PCB及高速FPC需求将持续增长，这家行业小龙头覆盖90%以上国际汽车头部企业和Tier1零部 件供应商，公司开展多个AI产品预研，已具备AI服务器高阶HDI、HLC、FPC及R+F板制作能力； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 景旺电子于9月1日接待多家机构线上调研，2024年上半年，公司实现营业收入58.67亿元，同比增长 18.26%；实现归母净利润6.57亿元，同比增长62.56%。汽车和消费电子业务保持同比高速增长，随着 汽车电动化、智能化的渗透率进一步提升，AI的加速迭代带来的基础设施建设投资加快，以及折叠屏手 机、AI端侧设备的百花齐放，公司的产品结构有望进一步优化。 从中长期角度来看，随着人工智能、低空飞行、卫星通信、人形机器人、无人驾驶等新兴技术的兴起与 应用，PCB行业仍将迎来较大的发展机遇和向 ...

①消费电子创新刺激大客户设备采购，这家公司产品结合AI算法、头部客户订单陆续落地下半年逐步交 付可期，另布局半导体封装固晶领域构建新曲线；②石化新建合成树脂产能将是过去5年的2倍以上， 这家受益公司新签订单创历史新高、且现金流优异，市场占有率超30%为细分龙头。 《风口研报》今日导读 1、快克智能（603203）：①消费电子复苏有望带动相关设备公司业绩修复，公司与大客户预研项目去 年创新高，今年相关订单陆续落地，精密焊接及AOI设备业务具备向上弹性，下半年订单逐步交付可 期；②公司精进AOI设备研发，应用AI算法提升检测效率，成为大客户首批全检设备供应商。为加强海 外服务，公司已在越南设立全资子公司，同时积极铺展国际销售网络；③基于焊接底层技术的同源性， 公司切入半导体封装固晶键合领域，现可提供IGBT及SiC模块封装解决方案、半导体激光去胶等设备， 积极构建新成长曲线；④东海证券王敏君预计公司2024-2026年归母净利润为2.61//3.42/4.23亿元，同 比增长36.78%/30.75%/23.86%，对应PE为19/15/12倍；⑤风险提示：行业竞争加剧、设备验证不及 预期。 2、博隆技术（603 ...

未来10年全球算力规模将增长100万倍，这家光传输全产业链企业DCI产品批量交付，公司将在2025年 投入海外生产基地推动更多国际订单落地。 调研要点： ①未来10年全球算力规模将增长100万倍，这家光传输全产业链企业DCI产品批量交付，公司将在2025 年投入海外生产基地推动更多国际订单落地； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 德科立董事长等公司高管于8月28-30日期间接待多家机构调研时表示，2024年上半年，公司实现营业 收入40911.38万元，较上年同期增长13.90%；实现归属于上市公司股东的净利润5420.21万元，较上 年同期增长13.47%。剔除股份支付费用影响后，实现归属于母公司所有者的净利润6262.67万元。 公司数据和接入类产品同比增长60%，主要是DCI产品增长较快，同时上年同期的基数较小导致。在数 据和接入类产品上公司做了较为清晰的发展规划，产品仍将保持较高的增长预期。 据AI头部企业估测，全球算力规模每半年增长一倍，未来10年的算力规模将增长100万倍，这将带来带 宽需求的成百千倍增长。大语言模型（L ...

公司二季度收入高增，归母净利润创上市以来最好情况，分析师从公司全年四个季度的收入角度看， 一、四季度有滑雪场的经营收入，三季度有对外开展素质培训类课程。此外，假设新学年招生情况变 好，四季度预计收入会更高。综合看，二季度反而有望成为全年收入最低的季度。 凯文教育（002659）精要： ①公司上半年实现营业收入1.52亿元，同比增18.9%，其中二季度实现收入0.75亿元，同比增25.8%， 同比增速继续加速； ②中泰证券郑澄怀指出，上半年公司国内赛道持续发力，获华为ICT认证级服务伙伴授权，假设新学年 招生情况变好，二季度有望为全年收入最低季度，下半年收入景气度仍可期； ③郑澄怀认为，二季度归母净利润创上市以来最好情况，且业绩基本计提在二季度，看好公司基本面向 好持续确认，预计2024-26年归母净利润0.10/0.58/1.09亿元，同比120%/489%/88%，对应PE为 227.9/38.7/20.6倍； ④风险因素：教育行业政策风险。 二季度业绩创上市以来最好情况，分析师强call公司基本面向好持续确认，且刚获华为ICT认证级服务 伙伴授权，下半年景气度仍可期 事件：凯文教育2024年上半年实现营业 ...

①工信部表示打造低空经济等新增长引擎，叠加全球低空经济论坛2024年年会召开在即，分析师看好 产业布局有望加快，这家公司刚刚公告与峰飞航空的战略合作； ②国家市监总局宣布阿里三年整改完 成，机构称平台经济企业收入和利润端有望持续回暖，这家公司收录了众多商家资源，实现精准的人货 匹配； ③海外映射：FDA已正式批准扩大相关公司生产的一款天花疫苗的适应症范围，允许其用于帮 助高风险人群预防猴痘病毒感染。 【个股竞价和连板数据（新版）】 首板数量、一进二和二进三的连板数量和晋级率都迎来回升，虽然这往往意味着情绪酷爱迎来分歧，但 只要回落幅度可控，就像首板数量能在30+以上，一进二晋级率保持在15%左右，二进三则不要跌落到 25%以下，那么短期不用过度恐慌。 【市场主线】 上周五市场全天延续反弹，创业板指领涨。盘面上，保险股开盘走强，消费电子概念股持续大涨，半导 体板块同样展开反弹，午后地产股迎来冲高。指数层面，在银行股持续调整+场外资金开盘集中买入中 证1000ETF的共同影响下，市场继续着这场"蓄谋已久"的反弹，就像8月27日文章中提到的"中报披露即 将结束，再叠加指数振幅变小和之前创新高的银行股走弱，还有海外美 ...

①该景气赛道市场规模已超百亿，2022-27年复合增速有望超过20%，分析师看好相关产业链公司； ② 下游需求持续改善，公司MLCC产品有望充分受益于行业回暖。 【研选·大事件——读懂大市】 1、央行：8月开展了公开市场国债买卖操作，全月净买入债券面值为1000亿元。 2、国常会：研究推动保险业高质量发展的若干意见。 3、财政部：坚决防止超财力出台政策、新上项目，严厉打击违反财经纪律的行为。 4、国家统计局：8月制造业PMI为49.1%。 5、证监会副主席陈华平：将在证券基金期货行业纠治拜金主义、奢靡享乐、急功近利、过度投机、"炫 富"等不良风气。 【研选·行业】 卡牌|该景气赛道市场规模已超百亿，2022-27年复合增速有望超过20%，分析师看好相关产业链公司 据卡游招股书，2022年国内集换式卡牌市场规模为122亿元，预计2022-27年的复合增速超过20%。头 部公司的盈利能力强，卡游2022年实现收入超40亿，调整后净利润16亿，利润率约40%。 中信建投杨艾莉认为，卡牌赛道高成长性的背后，核心是两点： 1、IP是核心购买理由，覆盖全年龄向。人们始终愿意为喜爱的IP进行周边产品收藏，卡牌涉及的IP覆 ...

①华为海思+信创+国产软件+鲲鹏！这家公司为华为海思提供ARM和X86服务器芯片的技术服务；②折 叠屏+消费电子+华为！这家公司产品可用于折叠屏手机；③折叠屏+芯片+虚拟现实+华为！公司向国际 品牌厂商提供折叠屏手机配件。 【重点公告解读】 卓易信息：在信创市场上公司将继续保持与海思等国产芯片厂商的紧密合作 卓易信息发布投资者活动记录公告，在信创市场上，公司作为技术实力领先的独立固件供应商已经在国 产自主可控的信创领域积累了较高的市场声誉及客户基础，公司将继续保持与海思、海光、飞腾、兆芯 等国产芯片厂商及华为、浪潮、联想、超聚、新华三等计算设备厂商的紧密合作，确保公司技术始终处 于领先地位，结合客户芯片及产品发布节奏提供优质快速的固件适配服务。 点评：公开资料显示，卓易信息的主营业务为云计算设备核心固件业务以及云服务业务。卓易信息目前 是英特尔全球技术服务商，持续为英特尔、华为、联想等客户提供技术服务。卓易信息3月7日在互动 易上表示，公司为华为海思提供ARM和X86服务器芯片的BIOS和BMC固件技术服务。 卓易信息2023年12月27日在互动易上表示，公司致力于信创相关产品的研发，公司的Byocore全面 ...

①银行大跌、TMT崛起，风格切换能否形成趋势；②"华为+信创"或将成为信创格局重要变量，9月多个 重要峰会有望持续影响我国信创供应端市场，核心品类竞争力将大幅提升，且党政信创有望迎来新一轮 基于长期国债的景气周期；③今日全市场机构研报共发布2592篇，洋河股份等11股评级得到上调，12 家公司获得首度覆盖，其中中海油服获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，山西汾酒 首次上榜,前五名依次为山西汾酒>五粮液>珀莱雅>阳光电源>恒立液压。 | --- | --- | --- | |-------------------------------|-------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...