①全球低空经济论坛将于10月在京召开，这家公司深度布局低空数据+智算引擎+交通服务，拥有强大 的超算支持与数据处理能力，未来3年业绩复合增速约40%；②海外光伏市场具备三大边际好转逻辑支 撑，美国降息后需求或迎来集中释放，这家公司营收65%来自境外，有望受益于景气边际好转。 《风口研报》今日导读 1、中科星图（688568）：①东吴证券苏立赞公司依托中科院空天院与中科曙光两大股东的背景资源， 不仅掌握顶尖科研技术支撑，还拥有强大的超算支持与数据处理能力，是我国低空经济领域的重要参与 者；②公司"数智低空大脑"可提供精准的气象预报、航线规划、飞行告警与风险评估等服务，具备低空 数据保障服务、低空智算引擎和低空交通服务三大核心能力；③公司与莱斯信息基于各自技术优势和市 场资源开启深度合作，后者定位低空空管系统，而公司定位低空服务保障数字底座，多维度支持低空飞 行；④苏立赞预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.87/6.77/9.41亿元，同比增长 42.08%/39.19%/38.88%，对应PE为30/22/16倍；⑤风险提示：合规性与政策变动、市场竞争加剧 等。 2、海外光伏微逆（禾迈股份）：①海外 ...

这家电源制造商上半年整体业绩增长提速，二季度单季营收再创历史新高，公司数据中心电源已向国内 头部服务器系统厂商出货。 调研要点： ①这家电源制造商上半年整体业绩增长提速，二季度单季营收再创历史新高，公司数据中心电源已向国 内头部服务器系统厂商出货； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 欧陆通于8月29日接待多家机构调研时表示，2024年上半年，公司整体营业收入增长提速，盈利能力稳 步向好，并首次进行中期分红。 公司实现营业收入15.99亿元，同比增长23.46%。主要系数据中心电源业务营收实现高速增长，其中高 功率服务器电源收入增长显著；此外电动工具充电器业务重返常态化增长轨道，营收明显回升。第二季 度，公司实现营业收入9.03亿元，同比增长16.37%，环比增长29.82%，单季度营收再度创历史新高。 调研过程中，公司表示，在高功率服务器电源产品及解决方案上，公司已推出了包括3200W钛金MCRPS服务器电源、1300W-3600W钛金CRPS服务器电源、3300W-5500W钛金和超钛金GPU服务器电 源、浸没式液冷服务器电源及机 ...

①与滴滴强强联手发展智驾业务，这家聚焦汽车智能化的新型Tier1上半年还在芯片和"车路云一体 化"等领域实现突破，为未来发展奠定了坚实基础； ②融资受限、盈利承压加速行业洗牌，分析师直指 该环节将率先迎供需拐点，这家公司享受技术红利并布局海外高盈利市场，业绩有望率先反转。 《风口研报》今日导读 1、四维图新（002405）：①公司以智驾为业务主线，上半年相关产品实现毛利率率27.78%，较上年 同期上升20.77pct，此外智芯智云营业收入均实现了同比两位数的增长；②公司公告携手滴滴智慧交通 增资南京智联，民生证券吕伟认为公司不断向智驾行业进行深入发展，携手滴滴发展势头持续强劲；③ 吕伟看好公司面向数字化转型、智能化升级和"车-路-云-图"融合发展机遇，不断提升产品迭代与创新能 力，预计2024-2026年营业收入为36.78/48.22/65.87亿元，对应PS为5/4/3倍；④风险因素：行业景气 度存在不确定性。 2、钧达股份（002865）：①西南证券韩晨认为，由于供需错配，电池片盈利承压，二三线厂商面临资 金困难，预计后续需求淡季行业将加速出清，电池片环节有望率先迎来供需拐点；②公司在技术快速迭 代过 ...

电子终端产品需求回暖，这家电子装联设备供应商客户覆盖富士康、比亚迪等终端品牌厂商和大型制造 企业，公司新业务半导体专用设备已向下游封测厂商供货。 调研要点： ①电子终端产品需求回暖，这家电子装联设备供应商客户覆盖富士康、比亚迪等终端品牌厂商和大型制 造企业，公司新业务半导体专用设备已向下游封测厂商供货； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 劲拓股份于8月28日接待机构现场调研时表示，电子装联设备系公司当前主要营业收入来源、公司基本 盘业务，2024年上半年营业收入占比90.82%。 公司电子装联设备用于组建电子工业中的PCBA生产线，应用范围包含通讯电子、消费电子、汽车电 子、家电电子、航空航天电子等领域，客户包含该等领域知名终端品牌厂商和大型制造企业、上市公司 等，如富士康、华为、比亚迪、鹏鼎控股等均与公司建立了长期稳定的合作关系。 调研过程中，公司表示，电子终端产品需求回暖、性能和工艺要求提高，预计长期将对公司电子装联业 务的市场拓展和产品销售有积极影响。 此外，公司光电显示设备用于显示屏模组等制程，应用领域覆盖AMOLED柔性屏 ...

业内龙头厂商上调这个品种报价，分析师看好第二轮涨价行情已至迎来超级涨价周期，本轮行情高度和 持续性可对标08年大行情，相应龙头厂商股价曾上涨超20倍。 维生素VE（浙江医药、新和成）精要： ①8月28日，帝斯曼DSM将饲料级VE（50%）国内报价上调至220元/kg； ②国盛证券化工团队认为本轮VE都有望成为对标2008年的超级景气，当前贸易商货源进一步集中，下 一阶段价格上行蓄势待发； ③全球16万吨VE、2.7万吨VA，对厂商的利润贡献还是主要看VE，龙头标的都是浙江医药、新和成； ④风险提示：下游需求不及预期。 新一轮报价上调已至，分析师看好这个品种迎来超级涨价周期，无论行情高度和持续性可对标08年大 行情，相应龙头厂商股价曾上涨超20倍 事件：8月28日，帝斯曼DSM将饲料级VE（50%）国内报价上调至220元/kg。 巴斯夫停产后本轮维生素涨价持续性较强，国盛证券化工团队认为，无论在高度还是在持续性上，本轮 VE都有望成为对标2008年的超级景气。 2008年行情复盘：受安迪苏退出催化，VE价格由2007年上半年约38元/kg最高上涨至2008年6月275 元/kg。浙江医药2008年净利润同比增长 ...

①索尼互娱宣布PS5涨价！机构称现象级的游戏产品将加速PC换机，这家公司的产品应用场景为AI手机 以及AI PC等消费电子领域； ②将医疗器械研制与创新纳入发展重点，分析师预计未来具备爆品放量逻 辑的公司会越来越多，这家公司拥有独家高通量流式荧光技术； ③海外映射：英伟达三季度营收指引 高于分析师平均预期，且新一代GPU——Blackwell芯片将在四季度量产和发货，预计营收将达数十亿 美元。 【个股竞价和连板数据（新版）】 连板高度来到了10板，但二板家数却进一步减少至了1家，可见当前依然以抱团行情为主，低位连板股 的匮乏反应出新题材缺乏持续性，现在只能先等短线资金从个别抱团个股中出来才能有机会破局。 【市场主线】 周三市场全天震荡分化，沪指跌0.4%再创调整新低。盘面上，免税概念股开盘大涨，机器人、折叠屏 概念股一度冲高，卡牌IP概念股午后活跃。指数层面，简单概括便是银行股如期调整撬动全市场超 3400只个股上涨，类似的剧情在7月22日和25日的长江电力上也上演过，并且这次相较7月更加有迹可 循，昨日的文章刚好写过"本周场外资金一反常态大举买入中证1000ETF"，而在这之前，今年50、 300ETF净流 ...

①集换式卡牌是国内泛娱乐消费的高增细分赛道，市场规模超百亿，分析师挖掘出产业潜力公司； ② 这家磷化工一体发公司上半年业绩增长受益于产品量价齐升，并推进新能源材料项目，打造第二增长曲 线。 【研选·大事件——读懂大市】 1、王毅同美国总统国家安全事务助理沙利文举行战略沟通，就两国元首近期开展新一轮互动进行了讨 论。 2、国家数据局刘烈宏：正会同有关部门研究制定数据产业发展政策。 3、非法获利均过亿，公安部经侦局披露两起"坐庄"操纵证券市场案。 4、英伟达营收展望不及最乐观预期，新型Blackwell芯片生产遇阻。 5、美联储博斯蒂克：应该将降息提前到第三季度。 卡牌|集换式卡牌是国内泛娱乐消费的高增细分赛道，市场规模超百亿，分析师挖掘出产业潜力公司 集换式卡牌是一种以收集和交换卡牌为核心玩法的游戏，其载体一般是具有特定主题的实体卡牌。全球 范围内典型的集换式卡牌有万智牌、宝可梦卡牌、游戏王卡牌等，国内流行的卡牌有小马宝莉卡牌、奥 特曼卡牌、NBA球星卡等。 华创证券刘欣表示，从市场规模看，集换式卡牌是国内泛娱乐消费的高增细分赛道，市场规模超百亿， 未来5年复合增速超20%，对标海外成熟市场渗透空间大。全球视角 ...

①华为海思+存储芯片+先进封装+集成电路+智能穿戴+AI PC！华为海思已成为这家公司重要客户；② 华为+折叠屏+机器人+苹果+固态电池+虚拟现实！这家公司布局的折叠屏业务供货华为；③固态电池 +低空经济+集成电路+光刻机！公司签署战略合作协议发展固态电池领域。 【重点公告解读】 通富微电：上半年净利润3.23亿元 同比扭亏 通富微电发布2024年半年度报告，报告期内，公司实现营业收入110.80亿元，同比增长11.83%；归属 于上市公司股东的净利润3.23亿元，上年同期为-1.88亿元。公司主要业务情况方面，公司是集成电路 封装测试服务提供商，为全球客户提供从设计仿真到封装测试的一站式服务。产品、技术、服务全方位 覆盖了人工智能、高性能计算、大数据存储、显示驱动、5G等网络通讯、信息终端、消费终端、物联 网、汽车电子、工业控制等多个领域。 点评：公开资料显示，通富微电专业从事集成电路的封装和测试，拥有年封装15亿块集成电路、测试6 亿块集成电路的生产能力，是中国国内目前规模最大、产品品种最多的集成电路封装测试企业之一。 根据iFinD金融数据终端，A股多家公司与海思建立了合作，包括：通富微电等。通富微电表 ...

①华为旗舰手机Mate 70或将于11月发布，AI手机换机浪潮有望开启，这家华为供应商在全球范围内提 供AI终端设备所需的精密功能件、结构件、模组等业务的产业链一站式智能制造服务及解决方案； ② 首届中国数字人大会即将举行，这家公司创新研发了数字虚拟人，通过图片即可生成虚拟人形象，助力 运营商服务场景升级； ③这家公司有为华为海思相关客户提供相关的测试设备和夹具等产品，公司在 华为的智能设备中份额占比接近10%。 【大头条】 一、AI手机|定了！华为旗舰手机Mate 70将于11月发布，AI手机换机浪潮有望开启，这家华为供应商 在全球范围内提供AI终端设备所需的精密功能件、结构件、模组等业务的产业链一站式智能制造服务 及解决方案 据媒体报道，知情人士表示，华为旗舰手机Mate 70预计会在今年11月份左右发布。华为Mate 70系列 采用侧边指纹+3D人脸识别双重解锁方案。系统方面，华为Mate 70系列将首发HarmonyOS NEXT系 统，该系统可以理解为纯血版鸿蒙，同时搭载新一代麒麟处理器。 点评：平安证券发布研报称，当前大模型技术引发了智能手机交互革命，自然语言处理和多模态信息智 能感知共同推动AI ...

①这个小金属价格年初至今涨幅高达近90%创历史新高，供给刚性+军工下游决定价格中枢抬升动力 强，两家国内公司具备原料及全产业链布局优势；②刚需资源旺季将至+供给紧张+全球库存低位，这 家公司拥有300万吨年产能且有两大在建项目，预期股息率5.21%同板块排名第一。 《风口研报》今日导读 1、小金属锗（云南锗业、驰宏锌锗）：①今年年初以来在供应刚性的背景下，国内金属锗大幅去库， 国内锗价于6月初开始大幅上涨，并连创历史新高，8月27日氧化锗12100元/公斤，年初以来+89%， 较历史前高+35%；②需求层面，红外等需求对于锗价格接受度较高，7月国内金属锗表观消费量环比 +16%，累计同比+43%；③中金有色齐丁团队考虑到红外、收储预期和卫星光伏用锗需求逐步提升， 伴生锗供应受制于未来锌产量小幅增长，预计供需增速错配有望驱动锗价中枢抬升；④风险提示：下游 需求不及预期。 2、川恒股份（002895）：①三季度国内旺季将至，磷肥行业开工率底部抬升，目前磷酸一铵/磷酸二 铵平均开工率73%/61%，而库存仅为历史18%/27%分位，同时目前印度、巴西库存均显著低于过去5 年均值，刚需推动下海外将开启补库需求；②浙商 ...