昨日宇树科技人形机器人G1量产版发布，同时据傅利叶官微显示，9月将有新一代人形机器人全新登 场。分析师认为，行星滚柱丝杠为人形机器人核心零部件，国内市场分散，公司拥有技术优势，且生产 工艺流程接近的丝杠可共享部分加工设备，看好国内人形机器人的加速发展或将打开公司增长空间。 北特科技（603009）精要： ①财通证券张一弛认为，行星滚柱丝杠为人形机器人核心零部件，同时丝杠与转向器齿条结构相近，公 司作为转向器齿条龙头企业，有望利用其技术优势进入人形机器人产业链占据市场份额； ②公司汽车零部件业务的龙头地位稳固，叠加底盘业务和轻量化市场前景广阔，利润空间较大； ③张一弛看好公司轻量化逐步兑现，人形机器人打开增长空间，预计2024-26年实现归母净利润 0.61/1.15/1.71亿元，同比增长20.01%/88.94%47.85%，对应PE为87.43/46.27/31.3倍； ④风险因素：整车竞争的降价压力及原材料上涨、人形机器人产业化不及预期。 8-9月多款国产人形机器人集中发布，这家公司在丝杠制造拥有技术和高端精密设备优势，有望抢占国 内市场份额并打开增长空间 近日，人形机器人行业消息不断，昨日宇树科技人形 ...

下游消费电子市场需求回暖，这家电池供应商部分品类出货量实现翻倍式增长，TWS耳机、智能手表 等领域出货规模创历史新高。 调研要点： ①下游消费电子市场需求回暖，这家电池供应商部分品类出货量实现翻倍式增长，TWS耳机、智能手 表等领域出货规模创历史新高； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 豪鹏科技于8月20日接待三场机构调研，2024上半年，随着消费类市场的整体复苏及公司采取多种措施 紧抓市场机遇，不断扩大产能和出货规模，实现了销售收入增速大幅超越行业平均水平的亮眼表现。 公司实现营业收入23.16亿元，同比增长34.31%；归母净利润2743.66万，同比增长11.16%。从环比情 况来看，公司Q2收入环比Q1增长超过30%，盈利水平也随着季节性的产能利用率提升及公司产能迁 移、扩充和爬坡之后的运营效率提升而进一步修复和增长。 随着下游需求回暖，公司在笔电及周边产品、智能穿戴、便携式储能、蓝牙音箱、个人护理、游戏机及 无人机配套产品等多元领域实现了出货量的同比大幅提升，部分品类出货量实现翻倍式增长。 具体而言，在笔记本电脑领域，在行 ...

《黑神话：悟空》大幅提升游戏行业关注度，这家公司近两月新获7款游戏版号，下半年有望进入产品 大年，同时游戏出海业务发力，上半年境外收入大增110%，且公司重视股东回报，上半年合计拟派发 现金红利约3亿元、分红比例超60%，并同步进行股份回购。 吉比特 （603444 ）精要： ①《黑神话：悟空》发售首日在Steam登顶美、意、法、日等多个国家的热销榜，最终销量有望冲击 2000万，该游戏推动并见证国产游戏全球影响力的提升，亦有望提升游戏行业关注度并提振市场情 绪； ②华泰证券朱珺看好公司近两月共7款游戏获批版号，下半年有望进入产品大年，已上线新游随着产品 进入稳定期预计将释放利润，同时公司积极布局出海战略，2024年上半年，公司境外业务收入2.55亿 元，同比增长113.77%； ③公司重视股东回报，2024年上半年合计拟派发现金红利3.23亿元，分红比例为62.36%，同时上半年 累计进行0.45亿元回购； ④朱珺预计公司2024-26年实现归母净利10.7/11.8/13.2亿元，考虑后续产品储备丰富有望带来边际变 化，且分红比例较高，给予2024年15倍PE估值； ⑤风险提示：新品上线表现不及预期、行业 ...

①《黑神话：悟空》使用了该项技术大幅提升游戏战斗场景流畅度，机构称生成式AI赋能将大幅推动产 业的技术革新并提升用户体验，这家公司已掌握全景采集、空间建模、光学、惯性动捕等相关技术； ②为训练人形机器人，特斯拉高薪聘请数据收集操作员，分析师看好今年以来投资层面已迎来密集催 化，这家公司定位为人形机器人供应链的一级供应商； ③海外映射：Palo Alto Networks涨7.2%，由 竞争对手CrowdStrike引发的微软蓝屏宕机事件令公司业绩表现受到额外关注。 【个股竞价和连板数据（新版）】 资金几乎都聚焦在游戏股上，间接使得昨天连板股数据比较惨淡，首板家数也创了7月24日以来的新 低，能感觉到现阶段不仅有新/老题材的两股资金在角力，同时10cm和20cm个股之间似乎也有不同资 金在参与，尤其目前20cm个股杀跌过于凶猛，可以看看这个切换能否成功。 【市场主线】 周二市场全天高开低走，三大指数均跌1%左右。盘面上，黑神话悟空概念股逆势活跃，银行股维持强 势，中、农、工、建四大行续创历史新高，此外仅钛白粉、电商等少数板块上涨。指数层面，如果不看 上证的话，本周其余两大指数的表现和7月1、2日长江电力创历史新 ...

①售价仅9.9万元起！这一国产人形机器人正式量产，分析师看好弹性大的国产零部件供应链； ②公司 已经成功开发服务器用高速连接器外罩，目前一个料号已经实现批量供应，间接配套英伟达 GB200NVL72服务器。 【研选·大事件——读懂大市】 1、国产游戏《黑神话：悟空》全平台销量超450万份，销售额超15亿元。 2、宇树科技人形机器人G1量产版发布，据介绍，G1量产版具备了大规模生产能力，性能和外观都得 到升级，而它的售价仅9.9万元起。 3、多只沪深300ETF明显放量，117亿元成交是前一交易日近3倍。 4、阿塞拜疆外交部发言人表示，该国已递交了加入金砖国家合作机制的正式申请。 5、一意孤行征税！欧盟披露对华电动汽车反补贴最终调查结果草案。 【研选·行业】 机器人|售价仅9.9万元起！这一国产人形机器人正式量产，分析师看好弹性大的国产零部件供应链 昨日，宇树科技人形机器人G1量产版发布。据介绍，G1量产版具备了大规模生产能力，性能和外观都 得到升级，而它的售价仅9.9万元起。 G1身高130cm、体重约35kg，最大关节扭矩达120N.m，自由度43个，配备了3D LiDAR和RealSense 深度摄像头， ...

①黑神话悟空+虚拟现实+游戏+虚拟数字人+数字经济！这家公司间接持有《黑神话：悟空》开发商游 科互动股权；②黑神话悟空+游戏+数据要素！这家公司是游戏《黑神话:悟空》出版方；③AI眼镜+华为 +机器人+虚拟现实！公司产品能应用到AR眼镜。 【重点公告解读】 华谊兄弟：公司目前的经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 华谊兄弟发布异动公告，公司目前的经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。 点评：华谊兄弟的主营业务为影视娱乐、品牌授权与实景娱乐板块、互联网娱乐三大业务板块。根据财 联社黑神话悟空板块数据显示，华谊兄弟持有英雄游戏5.17%的股权。英雄游戏通过子公司参股国产现 象级游戏《黑神话：悟空》开发商游科互动。 华谊兄弟2022年5月23日发布投资者关系记录表公告，公司与华胜天成联合开发可应用于AR/VR设备 终端的IP内容创造和数字衍生品输出，打造经典IP数字世界联动、经典IP二次创作、在数字世界中提供 与现实世界可对应的资产、功能，如地产、电商、社交娱乐等。双方共同探索打造数字形象新IP：以数 字人等新IP形象，赋能其他数字孪生项目，为各类客户提供新的宣传、营销、商业交易、资产配置等场 景。 华谊兄弟2 ...

①近期港股偏强的逻辑基石；②同比增长151%！二季度可折叠智能手机面板出货量创新高，三折叠手 机或将成为折叠手机形态的全新趋势，铰链数量、屏幕、盖板、中框等相关材料需求有望同步增长；③ 今日全市场机构研报共发布409篇，美好医疗等4股有望迎来拐点，10家公司获得首度覆盖，其中凯立 特材等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，海光信息首次上榜，前五名依次为 重庆啤酒>今世缘>迎驾贡酒>万华化学>海光信息。 《风口研报》08月20日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 の国金证券陈屹指出钛矿全球供需偏紧，预计2024-2026年全球钛矿供需差分别为-27/-43/- 15万吨，因此以三年维度来看，全球钛矿资源仍呈现相对短缺的状态， ◎海外供给由于资源枯竭等原因部分老矿逐步关闭而导致供应减少，国内攀钢集团、龙佰集 团、安宁股份，未来以龙佰集团为代表的企业仍具备一定的钛矿新增产能， 钛金属（龙佰集团 ◎2023年我国钛材下游游求主要集中化工与航空航天领域，分别占总应用量的50%和 国金正券 、宝钛股份、安宁股 20%，根据《2023年中国钛工业发展报告》，2023年3C领域用量呈现爆发增长，全年用量增 ...

①持续火爆！《黑神话：悟空》Steam平台在线玩家突破200万，全平台销售额超15亿元，国产游戏迎 来新机遇，这家公司与字节跳动合作的重磅游戏预约量已近900万； ②山西旅游热度环比上月翻倍，暑 假旅游热情持续升温，这家公司主营以景区交通为主，以酒店、餐饮、动物展览、文创产品销售等与旅 游相关的衍生消费业务为辅的休闲度假型旅游综合业务； ③这家公司联合《黑神话：悟空》定制产品 即将发布。 【大头条】 一、游戏|持续火爆！《黑神话：悟空》Steam平台在线玩家突破200万，全平台销售额超15亿元，国 产游戏迎来新机遇，这家公司与字节跳动合作的重磅游戏产品官网的预约量已接近900万 据媒体报道，国产游戏《黑神话：悟空》在Steam平台的在线玩家突破200万，排名第一；在Steam所 有游戏在线人数历史峰值中排名第三。此外，根据国游畅销榜统计，截至目前，《黑神话：悟空》在 steam上已售出超过300万份，加上wegame、epic和ps平台，目前总销量超过450万份，总销售额超过 15亿元。当前，游戏steam好评率维持在95%+的水平，其中，中文评论占比约为90%。 点评：行业人士表示，这不仅仅是一款游戏，而是 ...

①一次性核准5大核电项目带动核电复苏提速，这家核工业智能装备龙头已与核心客户实现交叉持股， 二季度业绩开始出现大幅反转； ②新兴业务已拓展至集成电路+数据科学+航空航天，这家具有国资背 景的行业"小而美"恰逢管理层换届+首次股权激励授予，有望迎来经营拐点。 《风口研报》今日导读 1、景业智能（688290）：①国常会决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目，天风证券郭丽丽预计 2035年中国或需卸出2825tHM乏燃料，处理需求紧迫性不断加强；②公司核工业产品技术领先，已与 核心客户中核集团实现交叉持股，有望受益于中国核燃料循环产业建设；③公司依托在核工业领域积累 的技术及资源，有序推进军工，以及智能设备、核素及核药等业务，打造第二、第三成长曲线；④郭丽 丽看好公司是核工业智能装备领跑者，质地具备稀缺性，预计2024-26年归母净利润为1.18/1.54/2.02 亿元，同比增长241.4%/30.3%/30.8%，对应PE为28/21/16倍；⑤风险因素：订单取得不连续导致业 绩波动的风险 2、广电计量（002967）：①随着全社会对QHSE（质量、健康、安全、环境）重视度持续提高，第三 方检测发展和新兴行业 ...

①多地宣布氢能车辆免除高速公路通行费，这家公司LNG气瓶为氢能源重卡必须部件、目前流水线改造 完毕日产能达300套以上，利润增长潜力强劲；②分红能力、稳定性均不输银行的优质交运公司，明年 主业还有量价齐升预期，现金流常年充裕。 《风口研报》今日导读 1、富瑞特装（300228）：①陕西省、吉林省宣布针对安装使用ETC装备的氢能车辆，自2024年9月1 日起，在省内全额免除高速公路通行费，此前山东、四川、内蒙古鄂尔多斯三地也发布了氢能车辆高速 费减免的相关政策；②国投证券温晨阳看好LNG气瓶为氢能源重卡必须部件，LNG重卡因其经济性和环 保优势，成为长途物流的主要解决方案，公司有望直接受益于这一趋势，预计未来LNG气瓶的业务收入 将提升；③公司积极从装备制造商向能源运营服务商转型升级，通过与上游气源方紧密合作，在新疆、 陕北、川渝地区建成多个LNG液化工厂"投资建造+运营"项目，有望为公司带来新的利润增长点；④温 晨阳预计公司2024-2026年净利润分别为1.56/2.31/2.80亿元，同比增长6.2%/48.1%/21.1%，对应PE 为21.5/14.5/12.0倍；⑤风险提示：石油天然气价格波动风险。 ...