①猪价创下本轮周期新高，前期去产能影响持续兑现，基本面迎来好转； ②国内个护龙头在产品升级 和渠道扩张双重共振下实现业绩快速提升，中高端产品占比提升带动整体盈利水平提升。 【研选·大事件——读懂大市】 1、银行间主要利率债收益率全线上行，截止北京时间16:30，10年期国债活跃券240011收益率上行 3.7bp报2.237%，30年期国债活跃券230023收益率上行4.75bp报2.4275%，10年期国开活跃券240210 收益率上行3.5bp报2.29%。 2、8月12日，李继尊已卸任证监会办公厅主任，赴深圳正式就任深交所总经理。 3、市场传闻多家做市商不进行长债做市交易，记者求证获悉，部分券商还在继续做市，多家银行停止 长债做市。 4、白宫官员称伊朗可能最早在本周对以色列发动"重大"袭击。 5、美英法德意发表联合声明，呼吁重启加沙停火谈判。 【研选·行业】 养殖|猪价创下本轮周期新高，前期去产能影响持续兑现，基本面迎来好转 根据博亚和讯，8月9日生猪价格20.63元/kg，周环比上涨3.67%；15kg仔猪价格38.36元/kg，周环比 上涨0.24%。根据涌益咨询，本周出栏均重为125.83 kg， ...

①卫星导航+6G+低空经济+无人机+人工智能+芯片！这家公司产品已适配卫星导航功能；②算力+人工 智能+大数据+百度！这家公司签署近11亿元数据中心合同；③无人驾驶+华为+工业互联网！公司中标 无人驾驶项目。 【重点公告解读】 海能达：从目前市场端来看 公司占相关的370M设备已开标的半数以上 海能达发布投资者关系活动记录表公告，从目前市场端来看，公司占相关的370M设备已开标的半数以 上，预计今年会贡献较大的收入增量，带动国内业务收入增长。除370M之外，自组网、天通终端、应 急通信车需求，也会对公司其他产品线有拉动。近期整个应急招标接近尾声，三季度起就会开始逐步体 现收入，具体节奏跟验收实施相关。往后看国内业务的增量，随着铁路400M、公共安全单北斗升级、 电力等行业的专用网络部署都会带来增长空间。 点评：海能达是全球主要的专业无线通信设备提供企业，公司主要从事对讲机终端、集群系统等专业无 线通信设备的研发、生产、销售和服务以及部分OEM业务。主要业务为窄带专网产品及解决方案、 4G/5G宽带专网产品及解决方案、公专融合产品及解决方案、指挥调度智能集成与应急通信解决方案、 卫星通信产品及解决方案、AI产品 ...

①美股和日股还有第二轮调整吗；②全国多地猪价突破21元/公斤，行业在需求淡季下实现强势上涨， 分析师指出当前行业产能恢复速度依然偏慢，高猪价延续持续性或超预期，相关公司估值仍处历史底部 区间；③今日全市场机构研报共发布380篇，云天化、百亚股份、景旺电子评级得到上调，13家公司获 得首度覆盖，其中康恩贝、长江电力获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，百亚股份 首次上榜，前五名依次为安琪酵母>贵州茅台>盐津铺子>中炬高新>百亚股份。 《风口研报》8月12日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 ①储能或为三季度电新行业景气度最强音，亚非拉领域景气度较佳，华福证券电新邓伟认为 公司中东/印度等市场有望超预期, ②公司作为印度本土唯二有产能的逆变器、沙特唯三进大型地面电站供应链的，2024年公 上能电气 司海外地面光伏出货预期超10GW，25年海外地面出货有望翻倍， 华福证券 ③公司是印度、中东非&中亚等新兴市场地面逆变器核心供应商之一，有望充分受益新兴市 300827 场地面高求魅发: ④邓伟预计公司24-25年业绩分别为5亿+、7亿+，对应24、25年PE分别为22x、16x，按25年 20x估值，对 ...

①2024世界机器人大会召开在即，AI加速人形机器人落地，这家公司的人形机器人业务的初步定位是 伺服控制产品与解决方案提供商，相关产品初步意向订单总共有近万台/套； ②320W超光速秒充来 了！刷新当前手机快充效能纪录，这家公司有多款氮化镓快充产品，目前的重要合作伙伴有苹果、华 为、OPPO等； ③这家公司获评交大安泰"大湾区生态伙伴"单位。 【大头条】 一、机器人|2024世界机器人大会召开在即，AI加速人形机器人落地，这家公司的人形机器人业务的初 步定位是伺服控制产品与解决方案提供商，公司产品初步意向订单总共有近万台/套 据媒体报道，2024世界机器人大会将于8月21日至25日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心 举行。本届大会以"共育新质生产力 共享智能新未来"为主题，将秉持国际化、专业化、高端化的办会 水准，围绕产业链，部署创新链，打造生态链，为世界机器人领域的创新合作创造新契机，为全球经济 注入新动力。本届博览会首次设立前沿创新展区，邀请高校、科研院所集中展示一批实验研发阶段的前 沿创新成果，如六足导盲机器人、飞行机器人等，对机器人未来应用创新方向提供思路。此外，本届博 览会现场将迎来20余款人 ...

我国工业行业已处于去库存尾声，刀具行业景气度有望反转，这家本土刀具头部企业营收增长毛利改 善，海外市场增量贡献持续扩大。 调研要点： ①我国工业行业已处于去库存尾声，刀具行业景气度有望反转，这家本土刀具头部企业营收增长毛利改 善，海外市场增量贡献持续扩大； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 华锐精密董事长等公司高管于8月6日接待多家机构电话调研，2024年上半年，公司实现营业利润 8268.71万元，同比增长12.96%；净利润7193.77万元，同比增长15.35%；扣非净利润7085.74万元， 同比增长19.52%。 报告期内，公司加快"走出去"步伐，加大海外开拓力度，持续开拓新客户，完善海外渠道布局，2024 年上半年实现海外营业收入2304.69万元，同比增长43.11%。 西南证券分析师表示，公司2024年第二季度归母净利润高增长主要在于营收增长、毛利率改善、费用 率降低。参考历史经验，判断当前我国工业行业已处于去库存尾声，后续将迎来补库周期，刀具行业景 气度有望反转。 此外，海外刀具市场规模约是国内的4倍，公司作为国产 ...

2020年公司正式纳入省国贸体系后，积极探索推进国有民营混合所有制改革，目前正着力打造浙江省 中医药健康产业主平台。分析师看好公司2023年有17个品种系列年销售收入过亿元，过亿品种数量较 2022年增加2个，其中核心产品肠炎宁系列稳定放量，另有特色化学药、特色健康消费品齐头并进，未 来有望内生增长与外延整合齐发力。 康恩贝（600572）精要： ①公司扎实推进"大品牌大品种"工程，2023年公司有17个品种系列年销售收入过亿元，核心产品肠炎 宁系列稳定放量，多品牌集群带来稳健增长动力； ②公司以"特色化学药及健康消费品业务"为两翼，呼吸道用药"金康速力"牌乙酰半胱氨酸收入稳步增 长，自主研发的"金艾康"汉防己甲素在同品市场份额第一，并依托后疫情时代康复需求，销售收入快速 增长； ③东吴证券朱国广看好公司在国资入主后，着力打造浙江省中医药健康产业主平台，预计2024-26年的 归母净利润为7.08/8.08/9.19亿元，同比增长19.62%/14.19%/13.7%，对应PE为16/14/12倍； ④风险因素：医药行业政策风险、市场竞争加剧风险。 纳入国资体系后，公司着力打造成省级健康产业主平台，去年就有1 ...

这家高精度卫星导航定位服务商建成完整车规产品开发体系，实现对小米SU7车型的量产出货，公司与 百度达成合作，独供萝卜快跑第六代无人车P-Box产品。 调研要点： ①这家高精度卫星导航定位服务商建成完整车规产品开发体系，实现对小米SU7车型的量产出货，公司 与百度达成合作，独供萝卜快跑第六代无人车P-Box产品； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 华测导航董事长等公司高管于8月9日接待多家机构现场调研，公司是国内高精度卫星导航定位产业的 领先企业之一，逐步构建起高精度定位芯片技术平台、全球星地一体增强网络服务平台两大核心技术护 城河，并逐步打造公司各类高精度定位导航智能装备和系统应用及解决方案在资源与公共事业、建筑与 基建、地理空间信息、机器人与自动驾驶等应用板块的竞争力。 调研过程中，公司透露，公司已成功建立车规产品完整的开发流程和管理体系，在乘用车自动驾驶领 域，除以前年度已量产车型外，今年上半年，公司还实现了小米SU7等的量产出货。 民生证券分析师表示，公司各主营业务全面开花，自动驾驶业务迎来催化。公司建筑与基建业务实现收 入5 ...

亚非拉储能或成电新方向三季度景气最强音，这家公司拥有印度唯二逆变器产能、中东已进入供应链， 明年出货预期翻倍，还有重磅中东储能项目0-1兑现预期。 上能电气（300827）精要： ①储能或为三季度电新行业景气度最强音，亚非拉领域景气度较佳，华福证券电新邓伟认为公司中东/ 印度等市场有望超预期； ②公司作为印度本土唯二有产能的逆变器、沙特唯三进大型地面电站供应链的，2024年公司海外地面 光伏出货预期超10GW，25年海外地面出货有望翻倍； ③公司是印度、中东非&中亚等新兴市场地面逆变器核心供应商之一，有望充分受益新兴市场地面需求 爆发； ④邓伟预计公司24-25年业绩分别为5亿+、7亿+，对应24、25年PE分别为22x、16x，按25年20x估 值，对应市值140亿+； ⑤风险提示：光伏储能不及预期。 亚非拉储能或成电新方向三季度景气最强音，这家公司拥有印度、沙特等稀缺产能且已进入供应链，明 年出货预期翻倍，还有重磅中东储能项目0-1兑现预期 近期电新方向储能关注度边际提升，天风证券电新团队认为储能为三季度景气度最强音，关注底部的欧 美逆变器方向。 其中亚非拉领域，除了此前德业股份、阳光电源之外，上能电气也 ...

①C919或有望2025年获欧盟认证！机构看好随着商业运营的常态化进行和产能的持续爬坡，C919市场 渗透率有望逐步提升，这家公司是商飞ARJ21-700的某机载设备供应商； ②广电、影视公司定增方案 有序推进，分析师看好政策支持激发文化娱乐消费动能，这家公司方案已获审核通过并与中国电影、华 夏电影等公司进行深度合作； ③海外映射：台积电7月营收剧增45%预示当季业绩继续超预期，分析师 看好下半年半导体行业复苏的确定性较高。 【个股竞价和连板数据（新版）】 短线情绪回落在数据上还是相当明显的，体现在①连续4天二进三的晋级率在25%以下；②连板高度连 续4天下降或者持平（最高板无法晋级）；尤其是后者，上次出现类似的情况已经可以追溯到2023年6 月初，虽然短时间内要想再出现五/六板以上的情况可能有点难，彼时也是过了1个月左右，但考虑到连 板高度已经四连降，短期大概率会有一个小修复。 【市场主线】 上周五市场全天冲高回落，创业板指领跌。盘面上，地产及城镇化概念股震荡走强，折叠屏概念股盘中 拉升，而此前活跃的医药和商业航天等高位股集体调整。指数层面，7月31日两市成交额9033亿元仍历 历在目，8月9日便只剩下了5 ...

①7月家电出口延续高景气，分析师梳理出中报超预期标的； ②三氯蔗糖今年有望开启景气度上行周 期，公司作为龙头具备9500吨/年产能，业绩弹性大。 【研选·大事件——读懂大市】 1、央行：对金融机构持有债券资产的风险敞口开展压力测试，防范利率风险；防止形成单边一致性预 期并自我强化，坚决防范汇率超调风险。 2、财政部50年超长期特别国债 (第一次续发)已招标结束，加权中标收益率2.3685%。 3、国家统计局：7月份PPI同比下降0.8%，环比下降0.2%；7月CPI同比上涨0.5%，环比上涨0.5%。 4、中共中央、国务院印发意见，首次系统部署加快经济社会发展全面绿色转型。 5、纳斯达克对低价股动手，清除股价低于1美元/股的可疑公司。 【研选·行业】 家电|7月家电出口延续高景气，分析师梳理出中报超预期标的 在欧美补库、东南亚等新兴市场新增需求等因素共同驱动下，7月家电出口延续快速增长。 根据海关总署，7月家电出口金额为86.3亿美元，同比+17.18%，家电出口数量为3.95亿台，同比 +22.98%。 中报业绩陆续公布，华福证券谢丽媛出超预期标的： 九号公司：多点业务全面开花； TCL智家：营收延续快速增 ...