①可提高航天及军用装备响应性、准确性和可靠性，分析师强call公司产品已多次参与多项国家重大专 项配套，军民两用潜力无限； ②家电出海龙头汽零布局再下一城，分析师强call公司去年相关收入增速 已高达近350%，一并发布的员工持股计划彰显信心。 《风口研报》今日导读 1、星辰科技（832885）：①伺服系统在机载、舰载、车载等领域的侦查、瞄准、打击、行进等大系统 或子系统中起重要甚至关键作用，公司已经成为军用伺服的优先配套企业，多次参与多项国家重大专项 配套；②民用市场更是空间广阔且市场份额较为分散、本土替代空间大，公司在民用领域的产品主要包 括风电变桨伺服系统和注塑机伺服动力系统，随着下游需求向好，需求有望进入上行区间；③东吴证券 朱洁羽看好伺服市场星辰大海，军民两用潜力无限，预计公司2024-26年归母净利润分别为 0.16/0.22/0.3亿元，同比增长29.15%/32.34%/37.44%，对应PE分别为61/46/34倍；④风险因素：行 业竞争加剧风险。 2、万朗磁塑（603150）：①公司拟以2.5亿元获得国太阳科技有限公司51%的股权，此次切入EPS系 统，汽零第二曲线布局更加完善；②作为稀缺 ...

这家汽车电子软件服务商具备全域全栈开发能力，自研行泊一体化等解决方案，公司与百度智能云达成 战略合作，为其子公司提供地图数据处理和测试技术服务。 调研要点： ①这家汽车电子软件服务商具备全域全栈开发能力，自研行泊一体化等解决方案，公司与百度智能云达 成战略合作，为其子公司提供地图数据处理和测试技术服务； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 光庭信息于7月16-19日期间接待多家机构现场调研，公司多年来专注于汽车电子软件行业，拥有丰富 的开发经验，并具备全域全栈开发能力。 在自动驾驶软件方面，公司自研了行泊一体化等解决方案，并在ADAS领域研发360°环视影像、自动泊 车解决方案（APA）等，形成了自主的IP产品对外开展业务，2023年度起公司在国内包括吉利极氪汽 车、东风汽车等多家主机厂的旗下部分车型上实现了相关IP产品销售业务的突破。 此外，公司曾作为中国信通院C-V2X工作组成员，在工作组成立的早期参与了相关标准、技术路线、应 用场景的交流与评审工作。公司曾研发了V2X底层协议栈，并具备多家国内外OEM厂商在3G/4G/5G TB ...

①总规模达1000亿元！上海三大先导产业母基金发布，集成电路产业母基金重点投向这几个细分领 域，该公司精密清洗设备面向的高端芯片制造行业企业客户； ②"工业母机+"百行万企产需对接活动启 动，并将持续至2027年底，分析师指出制约国产工业母机的关键一环将被打通，这家央企机床龙头生 产量世界第一； ③海外映射：特朗普表示，如果他能重返白宫的话，他将确保政府100%保留其拥有的 比特币，并会将比特币列为美国战略储备资产。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 B 日 B H 日 टट 月27 02 s r 676 5月 E 首板教區 并二反抗抗 上周五开盘有多达9只个股一字涨停，显示出情绪在当时已经到达了顶点，因此分歧在所难免，虽然上 周五中位连板股的晋级率较差，但目前首板家数依然有50+，可见整体情绪还是比较良性的。 上周五连板ㄣ 代码 600099 001379 600635 600676 300923 001316 600686 002357 6 ...

①随着中报业绩冲击的落地，军工板块整体景气度有望迎来复苏，分析师看好三条主线； ②国产数据 库龙头，打破了国外数据库厂商的技术垄断，已经成功突破中国人寿、国家电网等头部客户。 【研选·大事件——读懂大市】 1、王毅会见美国国务卿布林肯，双方同意继续保持各层级沟通。 2、央行：优化合格投资者境内证券期货投资资金管理，稳步推动金融市场高水平制度型开放。 3、证监会：研究谋划进一步全面深化资本市场改革开放的一揽子举措。 4、国家统计局：要积极扩大国内需求，畅通国民经济循环，因地制宜发展新质生产力。 5、中证金融公司：暂停转融券两周以来，转融券规模下降30.67%。 【研选·行业】 军工|随着中报业绩冲击的落地，军工板块整体景气度有望迎来复苏，分析师看好三条主线 《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》中指出坚持党对人民军队的绝对领导， 深入实施改革强军战略，为如期实现建军一百年奋斗目标、基本实现国防和军队现代化提供有力保障。 中信建投黎韬扬表示，自今年6月下旬以来，一系列军工企业较大金额订单持续披露，显示我国军队装 备建设订单已经开始陆续恢复，随着中报业绩冲击的落地，军工板块整体景气度有望迎来复苏。 ...

①无人驾驶+车路云+卫星物联网+人工智能+新能源汽车！这家公司拥有卫星物联网解决方案产品；② 无人驾驶+车路协同+百度+新能源汽车！这家公司与百度合作推出中国首辆商用级无人驾驶微循环车； ③公司跨界投资主营GPU芯片企业。 【重点公告解读】 美格智能：董事会、监事会完成换届选举 美格智能公告，公司于2024年7月26日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了公司董事会、监 事会换届选举的相关议案。 点评：美格智能的主营业务是无线通信模组和物联网解决方案业务，主要产品无线通信模组（涵盖智能 模组、算力模组、数传模组等）、物联网解决方案产品及相关技术开发服务。美格智能7月16日在互动 易上表示，公司在2023年已发布车规级5G + C-V2X系列模组产品。相关产品可以应用于车路云一体化 领域。目前已与下游Tier-1客户开展合作。 美格智能2023年10月17日在互动易上表示，公司目前正在研发的下一代5G+C-V2X车规级模组，符合 IATF 16949车规级认证，采用SoC架构芯片开发，支持5G R16\C-V2X\E-call等功能，可提供20K DMIPS 的CPU算力，软件层面采用Hypervisor ...

①全球首颗5nm智驾芯片流片成功！国产汽车芯片迎催化良机，这家公司作为专注于高速有线通信芯片 的Fabless企业，已形成主流车载百兆/千兆PHY芯片的全面布局； ②创纪录！国家电网2024年电网投 资将首超6000亿元，这家公司已经成功研制国际首台550千伏高速断路器、国内首台±800千伏直流高 速开关； ③这家公司表示有向浙江省智能网联汽车创新中心的"无人驾驶物流车"提供部分产品。 【大头条】 一、汽车芯片|全球首颗5nm智驾芯片流片成功！国产汽车芯片迎催化良机，这家公司作为专注于高速 有线通信芯片的Fabless企业，已形成主流车载百兆/千兆PHY芯片的全面布局 据媒体报道，7月27日，在2024蔚来创新科技日上，蔚来汽车董事长李斌宣布，全球首颗车规级5nm高 性能智驾芯片蔚来神玑NX9031流片成功。作为业界首款采用5nm车规工艺制造的高阶智能驾驶芯片， 神玑NX9031拥有超过500亿颗晶体管，芯片和底层软件均已实现自主设计。 点评：东海证券表示，据中商产业研究院，中国汽车芯片市场规模有望在2024年达到905.4亿元，同比 增长6.5%，市场规模稳步扩张。在汽车产业逐步迈向智能化的新阶段，基础软件 ...

①半年报预增的设备更新细分龙头，分析师测算仅政策推动下的替换增量就超过过往全年销量，另有半 导体和光伏设备的替代逻辑； ②数据入表有望加速，分析师强call公司作为全国领军有望参与落地，且 数据资讯业务有望长期上行。 《风口研报》今日导读 1、汉钟精机（002158）：①东兴证券任天辉认为公司在冷冻冷藏领域壁垒较高，仅政策推动下的更新 替换带来的增量就超过了2021年高点全年销量2463万台，在未来制冷剂涨价和节能降耗政策双重驱动 下有望充分受益；②公司还是光伏真空泵行业龙头，着半导体产品逐渐拓展，以及光伏行业逐渐企稳， 未来真空产品收入亦有望企稳乃至回升；③热泵市场高景气有望拉动公司业绩增长，任天辉预计公司 2024-26年归母净利润分别为9.64/11.48/13.26亿元，同比增长11.42%/19.06%/15.51%，对应PE为 8.95/7.52/6.51倍；④风险因素：下游需求不及预期。 2、上海钢联（300226）：①7月，国家数据局发布了首批20个"数据要素X"典型案例，公司产品为上 海唯一一个成功入选的数据应用案例，领军大宗商品行业数据应用；②截止2023年底，公司的数据库 已建设行业大类 ...

近期一系列事件使得市场逐渐意识到中国企业将在沙特能源转型中的潜在角色以及海风市场招标量与装 机量的双线并涨，公司光伏支架布局沙特产能，风电扩产瞄准海上+海外，有望同时受益于海外需求的 双高景气。 振江股份（603507）精要： ①公司深耕海内外市场，客户渠道丰富，是众多国内外知名企业的零部件供应商，且于2023年新开拓 了Ideematec等优质客户； ②公司沙特光伏支架工厂预计初始产能为3GW，未来可扩展至5GW，目标2024年投入运营，且为迎合 大兆瓦风电机组发展趋势，公司相继公布了江阴和南通工厂项目； ③华鑫证券张涵看好有望同时受益于海外需求的双高景气，预测2024-26年收EPS分别为1.65/2.33/2.85 元，同比增长65.8%/41%/22.2%，对应PE为13.2/9.4/7.7倍； ④风险因素：光伏装机不及预期风险、风电装机不及预期风险。 海上风电+沙特光伏双重驱动，分析师强call这家新能源"小而美"全球产能布局积极推进，有望受益于 海外需求高景气 此前，海南矿业、晶科能源、TCL中环相继公告计划在沙特投建新项目，使市场意识到中国企业将在沙 特能源转型中的潜在角色。 而近期国家能源招标 ...

这家公司承担低轨大规模星座系统建设的元器件研发和供货任务，多个产品已成功应用于低轨商业卫星 产业中。 调研要点： ①这家公司承担低轨大规模星座系统建设的元器件研发和供货任务，多个产品已成功应用于低轨商业卫 星产业中； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 臻镭科技7月接待多家机构调研时表示，模拟相控阵产业在国内已较为成熟，公司作为集成电路设计企 业，可提供电源管理芯片和微系统及组件等产品，数字相控阵产业尚处于快速发展阶段阶段，公司可提 供适配于数字相控阵雷达的高速高精度ADC/DAC芯片、电源管理芯片、微系统及模组等产品。 调研过程中，公司表示，在商业航天领域特别是低轨大规模星座系统的建设中，公司承担着越来越多的 元器件研发和供货任务，已成为国产基础元器件最重要的供应商之一。 公司已成为国内通信、雷达领域中射频芯片和电源管理芯片的核心供应商之一，且是国内少数能够在特 种领域提供终端射频前端芯片、射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC芯片、电源管理芯片、微系统及 模组等产品整体解决方案及技术服务的企业之一。 公司的电源管理芯片、微系统及模 ...

近期美股波动加大，VIX恐慌指数（标普500波动率）有底部抬升趋势，避险资产黄金价格中枢有望提 升，分析师新覆盖一家市值仅百亿的黄金弹性标的，资源禀赋好且有资产注入预期，或受益本轮金价上 行。 玉龙股份（601028）精要： ①全球央行黄金储备增加支撑长周期金价走强，同时VIX即恐慌指数底部开始抬升，作为避险资产的黄 金需求有望增长，黄金价格有望再创新高，黄金股估值中枢将持续提升； ②公司当前坚定出清贸易业务，聚焦黄金+新能源矿业，且黄金业务资源禀赋较好、有资产注入预期、 增储扩建潜力大、成本优势显著； ③旗下帕金戈金矿2023年黄金产量2.85吨，创矿区近15年以来产量新高，助运营管理巴拓金矿且后期 有望资产注入； ④信达证券张航预计24-26年公司归母净利润分别为6.31亿元、6.89亿元、7.55亿元，对应EPS分别为 0.81元、0.88元、0.96元，给予25倍PE，目标市值158亿； ⑤风险提示：宏观经济波动风险等。 VIX恐慌指数底部抬升有利于避险资产，分析师新覆盖一家市值仅百亿的黄金弹性标的，资源禀赋好且 有资产注入预期，或受益于后期金价中枢上行 当前美联储降息在即，叠加特朗普上台预期较强，后 ...