行业研究|行业专题研究|汽车 重卡北斗融合加速落地，保险数字化重 塑风险定价新格局 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 证券研究报告 2025年08月06日 证券研究报告 |报告要点 本报告聚焦北斗强制装机与保险数字化推动下的重卡产业链升级。政策进入兑现期，补贴集 中落地有望带来大规模装机需求。硬件端开始加速上车，随着设备积累，数据要素逐步具备变 现基础，产业规模化发展由此展开。我们基于销量周期、产业政策、技术演进以及商业模式为 主线解析价值链分配。我们认为，当前"重卡+北斗终端"模式推动下，头部企业有望凭规模 和平台优势迎来快速发展，装机规模与数据增值或将是中长期关注的两条主线。 |分析师及联系人 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 19 高登 陈斯竹 喻虎 SAC：S0590523110004 SAC：S0590523100009 SAC：S0590524120002 交通运输部等十三部门在《交通运输大规模设备更新行动方案》中提出，将加快淘 汰更新老旧营运柴油货车，鼓励道路货运经营者加快淘汰国三及以下车辆，推动 国四车辆提前退出。推进北斗终端和先进设备的应用，提升道路运输智能化水平 ...