中国央行正式启动数字人民币从"现金型1.0"向"存款货币型 2.0"的历史性转型。这场变革通过引入计息机制、存款保险和准备金管理三位一 体的制度创新，将数字人民币从单纯的支付工具升级为具备价值储藏功能的金融资产，重塑了数字金融的底层架构。 根据新华社12月29日报道，中国人民银行发布《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，明确自 2026年1月1日起正式启动新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系。央行副行长陆磊明确指出，客户钱包中的数字人 民币现在属于商业银行的负债，是以账户为基础的存款形态。 东吴证券在其行业点评报告中指出，此次升级的核心在于"负债属性重定性+宏观框架入表"，配合"账户体系+币串+智能合约"的技术架构 双重升级，将数字人民币从"试点产品"推向"银行核心负债与基础设施"。截至2025年11月末，数字人民币已累计交易34.8亿笔、金额16.7万 亿元，App开立个人钱包突破2.3亿个。 国泰海通证券研究报告认为，这种定性改变不仅解决了过去数字人民币因不计息而导致的用户留存难题，更通过将其纳入准备金管理体 系，闭环了银行侧的资产负债逻辑，为人民币国 ...