▲ 房贷 文丨谈古论今 大家好，这里是谈古论今。 后台有很多朋友私我，说讲下现在的买房问题。 那就用一个真实的案例，来开启今天的话题吧。 2017年，河北燕郊，一位购房者在市场高点，以426万的总价、贷款298万买了自己的房子。 几年后，他断供了。 房子被迅速法拍，成交价仅240万—— 这意味着，他不仅赔光了百万首付和几年的月供，最后还倒欠了银行几十万。 别看这是几年前的新闻，到今天，还是有很多人对房贷没有概念。 大家对房贷的理解简单粗暴——就是银行借钱给我而已，却对其本质充满了认知缺陷。 我们先看下它的财务结构。 假设你贷款200万，在高点时的利率下，总利息就超过200万，这在数学上叫成本过半。 但银行还有更骚的操作，叫利息前置。 你想啊，银行最懂风险，它知道未来30年你的变数极大，所以它的风控模型，必须在风险最低的前10到15 年，把最大头的利润，也就是利息，先收回来。 这就会让你产生一个致命的心理效应：虚假所有权。 你以为你买了房，但拉长时间线看，在前10年，你对这套房子的产权份额，可能连20%都不到。 本质上，你只是一个向银行预付了巨额租金、并承担了全部资产下跌风险的高级租客。 这个模型利用了我们的一 ...