近期在雅江项目落地的刺激下，建材、基建板块强势上涨。相关产品建材ETF（159745）规模突破20 亿，位居市场同类第一，基建ETF（159619）近两日净流入超3亿元。雅江工程作为国家级战略项目， 涉及水电建设、基础设施建设、特高压输电、设备制造、民用爆炸、水泥建材供应等多个产业链环节， 其开工建设将带来上下游产业链需求逐步释放。据摩根士丹利预测，雅江工程将带动西藏GDP年均增速 提升至8%以上，未来10年衍生交通、基建等配套投资超2万亿元；同时，工程将显著拉动水泥等建材需 求。受此利好驱动，大基建、大建材板块近期强势爆发。 此外，反内卷政策持续发力。7月18日，工信部表示将实施新一轮包括钢铁、建材等在内的十大重点行 业稳增长工作方案，推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能。叠加此前建筑企业联合倡议反 内卷、中国水泥协会发布《关于进一步推动水泥行业"反内卷""稳增长"高质量发展工作的意见》等消息 推动，在政策助推和企业积极配合的节奏下，反内卷浪潮有望优化行业格局，基建和建材板块龙头有望 迎来基本面改善。 当前政策定调积极也有望提振建材板块。过去几年建材跟随地产持续下行，从当前高频数据来看，建材 各子行 ...