（原标题：大利好爆发继续！继续干） 今日晚间收评资讯：股指分化，本周关注 3500 是否守住，看多不变可精选个股。板块快速轮动，题材唱戏为主，雅下电站题材爆发，建材水泥、 水利建设等板块大涨。得益于雅鲁藏布江下游水电工程开工利好，相关个股开盘涨停，其他题材如创新药、军工等也表现良好。个股呈结构性行 情，需调仓换股、汰弱换强。 大利好爆发继续！继续干（25.7.22午评） 相关ETF 近五日涨跌: 3.90% 和讯自选股写手 风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者 应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性， 对此和讯不做任何保证和承诺。 本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担 股票名称 "xx电工","雄帝","恒宝" 板块名称 "建材水泥","民爆","水利建设","地下管网工程建设","创新药","军工","稀土稀缺","稀土永磁","高端装备","人形机器人","电池光 伏","核能核电","可控核聚变","科技" ...

光大期货金融期货日报 光大期货金融期货日报 光大期货金融期货日报（2025 年 07 月 23 日） 一、研究观点 | 品种 | 点评 | 观点 | | --- | --- | --- | | | 昨日，A 股市场继续上涨，Wind 全 A 收涨 0.61%，成交额 1.93 万亿元。中 | | | | 证 1000 指数上涨 0.38%，中证 500 指数上涨 0.85%，沪深 300 指数上涨 | | | | 0.82%，上证 50 指数上涨 0.72%。周末，雅鲁藏布江下游水电工程开工建 | | | | 设，投资规模约 1.2 万亿元，带动基建板块冲高，建材继续上涨 4.5%，煤炭 | | | | GDP 单日涨超 6%。6 月经济和金融数据发布，二季度我国 同比 5.2%，6 月 | | | | 社零同比 4.8%，规模以上工业增加值同比 6.8%，固定资产投资累计同比 | | | | 2.8%，房地产开发投资累计同比-11.2%，需求扰动仍在，投资继续回落；金 | | | | 融数据方面，M1 4.6%，表现亮眼，企业短期贷款同比多增明显。近期 同比 | | | 股指 | 中央财经委召开第六次会议， ...

| | | | | 【国泰海通建材】市场一致预期估值表 (鲍雁辛团队) 20250723 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 证券代码 | 证券名称 | 总市值(亿元) | | 归母净利(亿元) | PE | | PB | | | | | | 2025E | 2026E | 2025E | 2026E | (MRQ) | | | 600585.SH | 海螺水泥 | 1381 | 90.0 | 100.0 | 15.3 | 13.8 | 0.76 | | | 600801.SH | 华新水泥 | 319 | 25.0 | 30.0 | 12.7 | 10.6 | 1.08 | | | 000672.SZ | 上峰水泥 | 100 | 8.0 | વે છ | 12.6 | 10.6 | 1.11 | | | | 塔牌集团 | 104 | 7.5 | | 13.9 | 13.0 | 0.86 | | | 002233.SZ | | | | 8.0 | | | | | | 000877.SZ | 天山股份 | ...

本报（chinatimes.net.cn）记者王兆寰 北京报道 放量大涨 7月22日，A股再次迎来放量大涨，三大股指盘中均创年内新高。沪指再次逼近3600点。雅下水电概念 涨幅达11.77%，位居第一；民爆概念上涨6.04%，位居第二；水泥概念上涨4.58%，位居第三。 据同花顺iFinD统计进一步显示，雅下水电概念主力资金净流出5.57亿元；民爆概念和水泥概念累计净 流出主力资金达15.7亿元。 中信建投最新报告指出，2025年7月19日雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，该工程位于雅鲁藏布江下 游地区，总投资约1.2万亿，是西藏年总投资金额的6倍，对拉动西部基建开发、推进清洁能源建设和水 电开发具有重大意义。 报告认为，雅下工程体量大、难度高，约为2024年我国全年水利投资的88.7%，预计水利水电建设、隧 道掘进/盾构、民爆、电力设备、地基处理、建材等多方面企业均受益。 2025年7月22日，在科创板开市六周年之际，A股震荡走高，三大股指集体上涨，盘中均创出年内新 高。 截至收盘，沪指涨0.62%，收于3581.86点，盘中创出新高3584.72点。沪深京三市成交额19286亿元，较 上日放量2015亿元。 ...

金十数据7月23日讯，港股主要指数高开高走，截止中午收盘，恒生指数涨1.13%，恒生科技指数涨 1.76%。盘面上，大型科技股、大金融股等权重拉升助力大市上扬，快手(01024.HK)、百度(09888.HK) 涨超4%，腾讯控股(00700.HK)涨超3%，中州证券(01375.HK)大涨14%。短视频概念股、纸业股、在线 教育、医药外包概念涨幅居前；建材水泥、风电股、重型机械股、猪肉概念跌幅居前。华新水泥 (06655.HK)跌超8%，东方电气(01072.HK)、翰森制药(03692.HK)跌超4%。 港股午评：恒指涨1.13%续刷阶段新高 科技股、金融股走强 ...

近期在雅江项目落地的刺激下，建材、基建板块强势上涨。相关产品建材ETF（159745）规模突破20 亿，位居市场同类第一，基建ETF（159619）近两日净流入超3亿元。雅江工程作为国家级战略项目， 涉及水电建设、基础设施建设、特高压输电、设备制造、民用爆炸、水泥建材供应等多个产业链环节， 其开工建设将带来上下游产业链需求逐步释放。据摩根士丹利预测，雅江工程将带动西藏GDP年均增速 提升至8%以上，未来10年衍生交通、基建等配套投资超2万亿元；同时，工程将显著拉动水泥等建材需 求。受此利好驱动，大基建、大建材板块近期强势爆发。 此外，反内卷政策持续发力。7月18日，工信部表示将实施新一轮包括钢铁、建材等在内的十大重点行 业稳增长工作方案，推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能。叠加此前建筑企业联合倡议反 内卷、中国水泥协会发布《关于进一步推动水泥行业"反内卷""稳增长"高质量发展工作的意见》等消息 推动，在政策助推和企业积极配合的节奏下，反内卷浪潮有望优化行业格局，基建和建材板块龙头有望 迎来基本面改善。 当前政策定调积极也有望提振建材板块。过去几年建材跟随地产持续下行，从当前高频数据来看，建材 各子行 ...

行 业 报 告 行业点评 《农村公路条例》公布，乡村基建持续推进 强于大市( 维持) 行情走势图 相关研究报告 【平安证券】行业动态跟踪报告*建材*雅下水电项目 开工，利好西藏水泥企业——建材洞察系列之三*强 于大市20250721 【平安证券】行业半年度策略报告*建材*格局逐步优 化，期待"止跌回稳" ——建材行业2025年中期策略报 告*强于大市20250629 证券分析师 郑南宏 投资咨询资格编号 S1060521120001 ZHENGNANHONG873@pingan.com.cn 杨侃 投资咨询资格编号 S1060514080002 BQV514 YANGKAN034@pingan.com.cn 事项： 据新华社7月22日消息，国务院总理李强日前签署国务院令，公布《农村公路 条例》，自2025年9月15日起施行。 平安观点： 研 究 报 告 技术等级要求的公路。意味着待升级改造的农村公路有12.5万公里。根 据《2024年交通运输行业发展统计公报》，2024年全年新改建农村公路 里程达16.41万公里；另据交通运输部数据显示，今年1-5月全国农村公 路完成固定资产投资1311.6亿元，完成新改建农 ...

ETF午间收盘涨跌不一，香港证券ETF(513090)领涨4.09%，日经225ETF易方达(513000)涨3.69%，日本 东证指数ETF(513800)涨3.61%，建材ETF易方达(159787)领跌4.45%，建材ETF(516750)跌3.81%，建材 ETF(159745)跌3.17%。 ...

建材反内卷的深度剖析 长江证券研究所建材研究小组 2025-07-23 %% %% %% %% 1 证券研究报告 • 证券研究报告 • 评级 看好 维持 分析师及联系人 分析师 范超 分析师 张佩 分析师 李金宝 分析师 李浩 SAC执业证书编号：S0490513080001 SAC执业证书编号：S0490518080002 SAC执业证书编号：S0490516040002 SAC执业证书编号：S0490520080026 SFC执业证书编号：BQK473 SFC执业证书编号：BVZ972 分析师 董超 SAC执业证书编号：S0490523030002 %% %% %% %% research.95579.com 2 01 建材反内卷的三大路径 02 03 水泥：暂无增量政策约束，协同基础较好 04 玻纤：关注对新增产能的约束 玻璃：光伏期待政策，浮法等待市场 目 录 05 碳纤维：无序投产或被限制 06 消费建材：供给出清，龙头份额提升 research.95579.com %% research.95579.com 3 01 建材反内卷的三大路径 %% %% %% %% research.95579.co ...

盘面回顾：盘中震荡不改上行趋势。周二 A 股出现盘中震荡，但下方买方力量强劲，10:30 后开始 震荡攀升，收盘主要指数以红盘报收。板块表现涨多跌少，领涨板块包括煤炭、建材、建筑、钢铁、有 色等，领跌板块包括银行、计算机、通信、电子、纺织服饰等。 风险提示：全球地缘格局出现超预期局面，关税预期的反复摇摆，关税冲击的后续影响，美联储降 息延后，海外经济衰退超预期，国内经济复苏不及预期，政策执行不及预期等。 周二早盘指数一度出现震荡，但随即震荡攀升。周二 A 股早盘一度出现回调，银行股领跌市场， 但 10:30 后市场开始震荡攀升，全天主要分类指数基本以红盘报收，仅万得微盘股指数小幅下跌。目前 指数沿着短期均线震荡盘升的态势明确，上行趋势保持良好，不必对短期震荡过度担忧。由于上证指数 已经正式突破 2024 年 11 月 8 日的高点，因此判断自 2024 年四季度以来的横盘震荡已经告一段落，短 期震荡对中期方向不会产生影响。近期市场对于贸易冲突的担忧情绪进一步缓解，7 月政策窗口期愈来 愈近，预计市场将在震荡中继续维持缓慢盘升的格局。 后市展望：近期产业层面催化剂较多，后市可以乐观一些。近期各大行业催化剂较多， ...