3月16日，金融监管总局发布《理财公司监管评级暂行办法》，明确从公司治理、资管能力、风险管理、信 息披露、投资者权益保护和信息科技六个维度对理财公司进行监管评级；评级结果将分为1—6级和S级，数 值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。 截至2025年12月末，全国32家理财公司存续理财产品规模30.7万亿元，占市场全部理财产品33.3万亿元的 92%。 "理财公司经过六年多发展，规范转型取得积极成效，已成为我国资产管理行业的重要组成部分。同时也应看 到，部分机构存在发展定位需进一步明确、专业投资能力有待提高、净值化转型仍需深化、风险管控不够完善 等问题。"金融监管总局有关司局负责人称。 因此，本次《办法》将发挥评级"指挥棒"作用，督促理财公司树立审慎稳健的经营理念，切实履行受托管理职 责。 具体来看，《办法》设置了公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护和信息科技六大评级 模块，分值权重分别为10%、25%、25%、15%、15%和10%，并针对性设置加分项、扣分项、级别调整因素， 对理财公司经营管理和风险状况进行综合评价。 盘中，暴力拉升！利好，突袭芯片！ 中东动荡！"黑天鹅"起飞， ...

2026 年 3 月 17 日 行业研究 理财公司发展 "提质"重于"扩量" ——《理财公司监管评级暂行办法》点评 银行业 买入（维持） 作者 执业证书编号：S0930519050002 010-57378038 wangyf@ebscn.com 分析师：董文欣 执业证书编号：S0930521090001 010-57378035 dongwx@ebscn.com 行业与沪深 300 指数对比图 资料来源：Wind 要点 3 月 16 日，金融监管总局网站发布《理财公司监管评级暂行办法》（简称《评级 办法》）及有关司局负责人答记者问内容。《评级办法》对理财公司监管评级的总 体要求、评级要素、基本程序和分类监管等作出规定。 《评级办法》旨在引导理财行业高质量发展，市场对于政策思路已有预期 理财公司市占率超 9 成，《评级办法》出台进一步引领理财行业高质量发展方向。 历经 6 年多发展，截至 2025 年末，我国 32 家理财公司存续理财产品规模达到 30.7 万亿，占全部理财产品余额的 92%，成为理财行业的绝对主力。随着占比升 破 9 成，理财公司市占率提升幅度趋缓，但仍有向上空间。与此同时，部分机构存 在发 ...

国家金融监督管理总局发布《理财公司监管评级暂行办法》 二是明确监管评级基本程序。监管评级包括机构自评估、初评、审核、结果反馈等环节。评级结束后，监管部门发现评级期间未掌握的重大情 况，或者理财公司风险或管理状况发生重大变化的，可对监管评级结果进行动态调整。 三是明确分类监管原则。监管评级结果分为1—6级和S级，是监管部门配置监管资源、开展市场准入、采取差异化监管措施的重要依据。 《办法》的发布实施，有利于强化监管导向，发挥评级"指挥棒"作用，督促理财公司切实履行受托管理职责；有利于加快行业转型发展，引导理 财公司提升投研能力和风控能力；有利于合理配置监管资源，提高监管精准性和科学性。下一步，金融监管总局将加强督促指导，抓好《办法》 贯彻落实工作，不断提升理财公司监管质效，推动理财公司稳健规范发展，更好服务居民财富管理需求和实体经济高质量发展。 国家金融监督管理总局有关司局负责人就《理财公司监管评级暂行办法》答记者问 为深入贯彻落实中央金融工作会议关于推动银行理财子公司加快转型发展的决策部署，健全理财公司监管制度体系，推动构建与能力相匹配的差 异化发展与监管模式，金融监管总局近日发布《理财公司监管评级暂行办法》 ...

截至2025年12月末，全国32家理财公司存续理财产品规模30.7万亿元，占市场全部理财产品33.3万亿元 的92%。 "理财公司经过六年多发展，规范转型取得积极成效，已成为我国资产管理行业的重要组成部分。同时 也应看到，部分机构存在发展定位需进一步明确、专业投资能力有待提高、净值化转型仍需深化、风险 管控不够完善等问题。"金融监管总局有关司局负责人称。 因此，本次《办法》将发挥评级"指挥棒"作用，督促理财公司树立审慎稳健的经营理念，切实履行受托 管理职责。 3 月 16 日 ， 金 融 监 管 总 局 发 布 《 理 财 公 司 监 管 评 级 暂 行 办 法 》 （ 以 下 简 称 《 办 法》），明确从公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护和信息 科技六个维度对理财公司进行监管评级；评级结果将分为1—6级和S级，数值越大反 映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。 具体来看，《办法》设置了公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护和信息科技六 大评级模块，分值权重分别为10%、25%、25%、15%、15%和10%，并针对性设置加分项、扣分项、级 别调整因素，对理财公司经营管 ...