在实施方式上，公司授权董事长行使投资决策权并签署相关文件，包括选择金融机构、产品品种、投资 金额及期限等，财务部门负责具体组织实施并建立台账。 风险控制与收益平衡 广东粤海饲料集团股份有限公司（证券代码：001313，证券简称：粤海饲料）于2025年11月28日召开第 四届董事会第十一次会议，审议通过了《关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案》。公司计划 使用额度不超过10亿元的闲置自有资金购买低风险现金管理类产品，以提高资金使用效益，该事项尚需 提交股东会审议。 现金管理方案核心要点 公告显示，此次现金管理的资金来源为公司及下属子公司的闲置自有资金，额度上限为10亿元（指有效 期内任一时点的最高余额），有效期自股东会审议通过之日起12个月，在此期间可循环滚动使用。投资 产品期限均不超过12个月，具体品种包括协定存款、通知存款、定期存款、结构性存款、大额存单及理 财产品等，但不涉及股票、证券投资基金等风险品种，亦不投资以股票、利率、汇率衍生品为标的的理 财产品。 该议案已获董事会审议通过，尚需提交公司股东大会审议。根据公告，股东大会审议通过后，相关现金 管理操作将在12个月有效期内启动。粤海饲料强调，此次 ...

Core Insights - The article emphasizes the importance of actively managing personal pension accounts beyond just opening them, highlighting the need for appropriate product selection and asset allocation to enhance retirement savings [1] Product Selection - Personal pension accounts can invest in four main product categories: savings deposits, public funds, financial products, and commercial pension insurance, each with distinct characteristics [2][3][4] - Savings deposits offer high safety and stable returns but may only slightly exceed inflation over the long term, limiting growth potential [2] - Financial products present a risk-return profile between deposits and funds, providing operational flexibility [3] - Public funds have significant long-term return potential but come with higher net value volatility, requiring a certain level of risk tolerance [3] - Commercial pension insurance is suitable for those with lower risk tolerance seeking stable retirement security [4] Importance of Insurance Products - Insurance products play a crucial role in retirement planning by providing stability and long-term benefits [5] - For example, whole life insurance products can guarantee survival benefits at predetermined ages, offering a reliable tool against longevity risk [5] - Insurance policies also provide risk coverage during the policy term, ensuring financial support for beneficiaries in case of unforeseen events [5] - The cash value of insurance products is clearly stated in contracts, providing clients with a tangible sense of security [5] Product Configuration Based on Risk Preference - There is no perfect product; a combination strategy is recommended [8] - Risk-seeking individuals may increase their allocation to fund products while including a small portion of insurance, deposits, and bank financial products to pursue higher returns [8] - Risk-averse individuals should focus on insurance and savings products to ensure the safety and stability of most funds [9] - A balanced approach involves a core combination of funds and insurance, using funds for growth and insurance for securing benefits and protection [10]

Core Viewpoint - The article highlights the discrepancies between advertised high returns of financial products and the actual returns experienced by investors, emphasizing the need for transparency and responsible marketing practices by financial institutions [1][2][3]. Group 1: Issues with Performance Display - Financial institutions often showcase selective past performance metrics, emphasizing the best-performing periods while downplaying less favorable results, leading to potential investor disappointment [1][2]. - The performance metrics displayed can vary significantly based on the selected time frame, which can mislead investors if they do not scrutinize the details [2][3]. Group 2: Importance of Asset Management - The core of financial management lies in asset allocation and management capabilities, which are crucial for retaining investor trust and long-term relationships [2]. - Investors are increasingly focused on the financial institution's ability to manage assets effectively, especially in a market where products no longer guarantee returns [2][3]. Group 3: Recommendations for Investors and Institutions - Financial institutions are urged to adhere to regulations and maintain consistency in how past performance is displayed, ensuring that it reflects stability and logical coherence [3]. - Investors should prioritize long-term performance over short-term gains, recognizing that consistent performance is often more valuable than sporadic high returns [3].

（编辑 姚尧） 证券日报网讯 11月27日晚间，青岛啤酒发布公告称，公司拟使用闲置自有资金进行理财投资，单日最 高余额不超过人民币100亿元，期限自2025年12月1日至2026年11月30日，资金可循环使用。 ...

每经AI快讯，三雄极光（SZ 300625，收盘价：12.27元）11月27日晚间发布公告称，广东三雄极光照明 股份有限公司于2025年11月26日召开了第六届董事会第六次会议和第六届监事会第六次会议，审议通过 了《关于拟使用部分暂时闲置自有资金购买理财产品的议案》，同意公司及其控股子公司拟使用最高额 不超过人民币13亿元（含13亿元）的闲置自有资金购买中、低风险理财产品，单个理财产品最长投资期 限不超过12个月。使用期限自股东大会审议通过之日起一年内有效。在上述使用期限及额度范围内，资 金可循环滚动使用。同时提请股东大会授权董事长行使该项投资决策权并签署相关合同与文件，公司财 务总监负责组织实施。 每经头条（nbdtoutiao）——灌水21万亿，高市早苗1.7万亿强化国防！日本负债率已远超债务危机时的 希腊，对美巨额投资致大规模资本外流，"卖出日元成国际趋势" （记者 胡玲） 截至发稿，三雄极光市值为34亿元。 2024年1至12月份，三雄极光的营业收入构成为：照明行业占比100.0%。 ...

2025年11月27日，交通银行（601328）发布公告称，根据《理财公司理财产品销售管理暂行办法》 中"理财公司与代理销售机构合作，理财公司与代理销售机构应当在代理销售合作协议签订10个工作日 内，至少通过本公司、代理销售机构的官方渠道予以公告。"的要求，特此公告：交通银行已与北银理 财有限责任公司签订理财产品代理销售协议，将依法合规代理销售北银理财有限责任公司依法发行的理 财产品。具体代销产品可通过交通银行门户网站www.bankcomm.com查询（查询路径：首页-个人业务- 投资服务-个金产品信息披露-代销产品-公募理财）。 ...

◎记者 张欣然 马慜 在自营理财规模压降推进、净息差持续承压的背景下，中小银行正对资管业务开展新一轮结构性调整。 上海证券报记者采访获悉，近期，多家银行理财机构集中扩展中小机构代销渠道，代销业务权重快速提 升。同时，一些中小银行在执行压降要求时，也开始探索"联创理财"等合作模式，以在合规框架内保留 部分投研能力。 业内人士认为，随着监管导向、经营环境及资源禀赋的变化，中小银行理财业务正向"轻资管，轻投 研"逐步演进，但未来整体格局仍将呈现一定的多样性。 自营规模压降下代销成主赛道 在自营理财规模压降期限临近的背景下，中小银行正在将理财业务重心由自主管理转向代销。 上述东北地区中小银行资产管理部人士表示，该行正在探索与理财公司的"联创理财"合作，预计最快明 年推出。"我们有部分优质资产可以与理财公司共同筛选，双方会建立一个三方认可的资产库，按事先 约定的分工来推进投资。如果库内某笔资产发生风险，一般会根据'谁主导、谁负责'的原则提前协商风 险承担方式。"他说。 他坦言，目前投资者从产品说明书中难以看出背后的合作结构，这是业内常见的做法。 监管导向成为这一变化的最直接推动因素。多家中小银行人士向上海证券报记者表示 ...

理财"下沉战"火力全开。11月以来，工银理财、中银理财、信银理财、浦银理财、宁银理财、渤银理 财、浙银理财等多家理财公司密集牵手地方中小银行拓展代销渠道，加速抢占下沉市场。但在行业扩张 的热潮中，部分平台理财产品收益率展示"美化"的问题也逐步显现。 分析人士指出，理财代销下沉是市场供需共同作用的结果，既能帮助理财公司抢占长尾市场，也能缓解 中小银行转型压力，但收益率展示"美化"本质上违背了资管行业"卖者尽责"的核心原则。要根除这一现 象，保障投资者的知情权与选择权，需构建全链条与动态化的监管体系。 理财代销加速狂奔 理财行业代销渠道下沉动作持续加码。11月25日，信银理财集中披露多则合作公告，宣布近日已与江苏 滨海农村商业银行、江苏丰县农村商业银行、江苏高邮农村商业银行、江苏睢宁农村商业银行、江苏泰 兴农村商业银行5家地方中小银行签署《理财产品代理销售合作主协议》，即将开展理财产品代销业务 合作。而就在前一日，宁银理财也公告新增华夏银行、顺德农商银行为代销机构，旗下部分理财产品将 通过这两家机构渠道发售。 国有大行理财子公司的下沉动作同样密集。11月以来，工银理财为拓展服务覆盖范围，与徽商银行签署 合作协议， ...

理财"下沉战"火力全开。11月以来，工银理财、中银理财、信银理财、浦银理财、宁银理财、渤银理财、浙银理财等多家理财公司密集牵手地方 中小银行拓展代销渠道，加速抢占下沉市场。但在行业扩张的热潮中，部分平台理财产品收益率展示"美化"的问题也逐步显现。 分析人士指出，理财代销下沉是市场供需共同作用的结果，既能帮助理财公司抢占长尾市场，也能缓解中小银行转型压力，但收益率展示"美 化"本质上违背了资管行业"卖者尽责"的核心原则。要根除这一现象，保障投资者的知情权与选择权，需构建全链条与动态化的监管体系。 理财代销加速狂奔 理财行业代销渠道下沉动作持续加码。11月25日，信银理财集中披露多则合作公告，宣布近日已与江苏滨海农村商业银行、江苏丰县农村商业银 行、江苏高邮农村商业银行、江苏睢宁农村商业银行、江苏泰兴农村商业银行5家地方中小银行签署《理财产品代理销售合作主协议》，即将开 展理财产品代销业务合作。而就在前一日，宁银理财也公告新增华夏银行、顺德农商银行为代销机构，旗下部分理财产品将通过这两家机构渠道 发售。 国有大行理财子公司的下沉动作同样密集。11月以来，工银理财为拓展服务覆盖范围，与徽商银行签署合作协议，建立理财 ...

11月25日，在中国理财网搜索发现，全市场存续理财产品已超3.8万只，仅11月以来新发的理财产品就 超过1900只。 "现在的理财产品数量实在太多了，产品系列也多，别说是投资者，有时候连银行的客户经理都搞 不清楚！"某城商行理财公司首席投资官向中国证券报记者直言。11月25日，记者在中国理财网搜 索发现，全市场存续理财产品已超3.8万只，仅11月以来新发的理财产品就超过1900只。 此外，部分理财产品名称超过20个字，"瑞盈""美好""锦上添花"等吉祥词汇高频出现。有的理财 产品还下设多个子份额，投资者直呼"挑花眼""看不懂"。记者调研发现理财产品数量庞大、名称雷 同，使得投资者对其特点、未来表现等难以琢磨，只能靠历史收益率或业绩比较基准来排序挑选。 投资者直呼"挑花眼" "想通过银行App购买理财产品，结果在产品一栏翻了好几页都看不到底。理财产品名称都差不多， 有些会把最短持有期融在名称里，这样还能好一些。仅看手机页面，那么多产品根本分不清。我一 般都点'收益率从高到低'按钮，选收益率最高的几款产品。"北京投资者李女士的困扰是不少投资者 的共同感受。 面对数万只理财产品，多位受访者表示，自己犯了"选择困难症 ...