大家好，我是佩妮。 最近的鬼故事特别多，一二级市场的朋友肯定也都关注到了。比如： 1）首先是软件行业受到冲击，美股软件股近万亿美元的市值蒸发，被称为 "软件行业的 DeepSeek 时刻" 。 2）接着又来了一篇" 从 2028 年穿越回来" 的全球 AI 危机小作文，把美股都带崩了一点。 虽然那篇小作文我看着感觉也是 AI 生产的，那属实是 AI 做空 AI，感觉这 AI 还挺有正义感的，哈哈哈。 所以，坏消息：美股软件saas股都崩了。 好消息： 中国的软件股没有真正的saas。。。 作为之前看过一段时间软件的一级投资人，咱们不能纯吃瓜群众，还是要深入分析一下。 今天就先说软件了，如果全部一起说了，篇幅太 长。 我们先来总结一下海外关于这波软件股大抛售的核心观点，然后再看看这次崩塌到底是机会，还是真正危机的前兆。 首先，关于国内广为传播的那两篇"小作文"，我觉得咱们尽量不要去管它背后是什么，主要讨论观点。因为我看到有人把那篇"2028 年穿越回 来"的宏观文章当成是研报，那显然不是，毕竟那个机构成立也没多久，其实并没有多大名气。 首先，关于软件股崩塌那篇，核心观点是： AI让软件从卖铲子到直接卖结果。以前 ...