摘要 锂：短期供给扰动+长期重置成本角度看锂矿配置价值 20250831 当前锂矿市场的主要驱动因素包括固态电池题材的活跃以及供给端的扰动。固 态电池的发展带动了锂矿股票表现良好，尤其是一些布局固态电池的企业如赣 锋、天齐等。此外，江西宜春地区八个矿山在 930 节点之前需要上交储量报告， 这也引发了市场对锂矿供给端变化的关注。青海藏格盐湖停产和江西宜春红头 文件要求提交储量报告都对市场产生了影响。 固态电池的发展对锂矿股价有何影响？ 固态电池题材的发展通常会带动锂矿股价上涨。过去一年中，每当固态电池题 材活跃时，相关锂矿股如赣锋、天齐等都会跟着上涨。这些企业本身也在布局 固态电池，因此受到市场关注。 江西宜春八个矿山 930 节点前提交储量报告，或引发供给端扰动，可能 涉及锂资源税率调整，尾矿二次利用或可免税，直接影响企业成本。 2025 年碳酸锂期货价格波动加剧，主因青海藏格盐湖等停产或减产， 年化产能超 20 万吨，远超 2024 年 Q4 澳洲矿山停产规模，推动期货价 格突破 9 万元。 短期内，2025 和 2026 年锂矿市场预计过剩，分别过剩 19 万吨和 21.5 万吨 LCE，但需警惕海内外 ...