最近市场有点"分裂"：一边是象征避险的黄金白银暴涨，一边是代表经济繁荣的股市下跌，到底谁在反映真实基本面？ 更值得琢磨的是，中国对年交易额仅百亿美元的稀土动手，美国那边却忙着搞货币宽松、应对政府停摆，这一堆事看似无关，实则藏着一条全球博弈的暗 线，另外中美双方即将开始谈判，这结果不知道走向如何... 先看最关键的半导体产业链芯片制造跟钢铁厂一样，高炉开了就不能停——钢铁厂停工，上下游矿石、焦炭全烂在手里。 制作芯片 特斯拉Model 3驱动电机得用1公斤钕铁硼磁体，海上风电发电机更是要2吨多，2021年德州暴风雪+台积电产能紧张，就因为缺个指甲盖大的车载MCU芯 片，通用、福特直接关厂几周，市值蒸发几百亿。 现在中国对稀土搞"适当审核"，这"适当"俩字才是关键——没有明确标准，美国半导体企业根本没法规划供应链，这种不确定性比直接断供更致命，毕竟资 本最怕的就是"猜不透"，美国当然不会坐视不管，最近动作全是冲着救市来的。 稀土 芯片厂更狠，上千道工序、2-3个月的晶圆生产周期，只要断一步，晶圆污染报废、设备得重新校准，台积电一座5nm工厂每小时折旧造成的价值就非常可 观，停工几周损失根本算不清。 而稀土，就是卡 ...