洛书投资创始合伙人李林表示，目前全球处于美联储的降息周期，依旧是相对宽松的大环境，大宗商品 波动率持续在中高位震荡。CTA投资覆盖黑色、有色、能化、贵金属、金融、农产品等板块，是做二级 市场投资相对较好的分散配置工具。中国的期货市场为量化CTA提供了较好的土壤。 排排网基金销售公司总经理林丽在开幕致辞中表示，过去一年，私募行业展现出蓬勃活力，百亿私募阵 营稳步扩大，行业盈利效应显著增强，产品备案数量也实现显著增长。未来，随着市场环境持续优化以 及行业自身不断迭代升级，私募行业将朝着更加多元、成熟的方向发展，展现出更为稳健与可持续的增 长态势。 观理基金创始人、投资总监何国坚认为，对黄金而言，2018年是明显的分水岭。2018年之后，逆全球化 愈演愈烈。在逆全球化背景下，黄金可以发挥避险作用。此外，逆全球化过程中，生产效率会降低，全 球经济增速降低；各国自建生产链，会推高通胀。黄金可以发挥保值增值的作用。黄金是安全资产之 一，是不依赖交易对手的资产。 在随后的主题演讲环节中，博时基金指数与量化投资部副总监刘钊在谈及量化投资在公募领域的发展时 表示，公募量化发展有三大趋势。第一，量化规模增速高于主动。第二，"量化 ...

来源：翠鸟资本 获配结果背后的浮盈逻辑 从最新披露的科创板新股摩尔线程的获配情况来看，幻方量化以6.13万股的获配数量位居榜首，对应获 配金额约700.59万元，发行价为114.28元每股。IPO以来，该股盘中最高触及941元每股。 如果按盘中最高价计算，单股浮盈约826.72元，对应的账面浮盈接近5068万元，是初始投入的7倍以 上。 这是一个足以吸引任何资金关注的数字。 文|翠鸟资本 在很多人的认知里，量化私募更像一台冷冰冰的交易机器，依赖速度、算法和执行优势，很难与"长期 赚钱"四个字真正画上等号。 但如果把视角拉回到一次次真实发生的获配结果、以及多年滚动下来的净值曲线，会发现顶级量化机构 早已完成进化。 量化平台不再只是交易工具，而是一整套高度工业化、可持续运转的赚钱系统。 科创板打新强调账户分散、资金拆分精度等，这些恰恰是算法最擅长的领域。在极短时间内完成最优资 金拆分，确保每一个账户都能"打新吃肉"。 但对专业机构而言，更重要的并不是极值，而是收益区间的中枢位置。 若以更为保守的价格中位区间测算，比如700元每股，单股浮盈约585.72元，对应浮盈约3590万元。即 便如此，这依然是一笔超过5倍回 ...

量化投资 . 以下文章来源于量化投资 ，作者十拳剑灵 十拳剑灵｜用数据做多元配置 • 百万实盘翻倍全程公开｜追求年年稳健盈利 • 陪你穿越牛熊 • 一起慢慢变富 收益又回到337万历史新高了！ 今年两个策略在天天基金和雪球同时上线，加仓和跟车的感觉，和往年特别不一样。少了点"下注"的紧张，多了点"种地"的平常心， 用三百多万本金积累 出了三百多万收益 。 | 家庭账户 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 6,856,598.22 | | | | | 昨日收益 +24,312.98 | | 累计收益 +3,376,663.49 | | | 收益汇总 | | | 更新至12-24 | | 日收益 | 月收益 | 年收益 | 累计收益 | | 日历图 柱状图 | | | < 2025年 > | | 01月 | 02月 | 03月 | 04月 | | +13.02万 | -11.08万 | -8.79万 | -6,892.72 | | 05月 | 06月 | 07月 | 08月 | | +25.42万 | +22.53万 | +21.34万 | +23.35万 | | 09月 | ...

Core Insights - The article discusses the expertise of Fred Piard, a quantitative analyst with over 30 years in technology, focusing on data-driven systematic investment strategies since 2010 [1] Group 1: Expertise and Background - Fred Piard has authored three books and runs an investing group called Quantitative Risk & Value, which focuses on quality dividend stocks and innovative tech companies [1] - He provides various market strategies, including market risk indicators, real estate, bond, and income strategies in closed-end funds [1]

引言 引言：2025年行至尾声，A股整体呈现出" 指数上行、结构活跃 "的典型特征。在科技、红利反复切换、市场主线频繁轮动的背景下， 私 募基金业绩分化显著，而量化私募则成为全年较为亮眼的策略类型之一。（点此查看 量化私募最新业绩出炉！幻方连续3月排名稳居前 2！ ） 尤其是在11月中旬以来市场波动加大的环境中，量化策略凭借模型纪律、分散持仓与高频调仓优势，展现出较强的适应能力，不少产品年 内收益持续抬升。 量化私募策略表现依然亮眼 0 1 | 排名 | 公司简称 | 核心策略 | 很合排名 | 今年来收益 | 产品规模 | 是否有 | 智控人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 和产品数 | 构值 | 司前 7 9号牌 | | | | (1) | 灵均投资 | 股票 | 3 | | 27701 | 15 | 蒸障良 | | 2) | 宁波幻方量化 | 股票 | 11 | T | 238343 | 是 | 梁文锋 | | 3 | 稳博投资 | 股票 | 7 | 应监管要求 查看私募业绩 | 39401 | 德 | 殷陶,郑耀 ...

| 公司规模 | 符合排名规则 的量化产品数 | 产品规模合计(亿元) | 今年来收益均值 | 今年来超额均值 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 100亿以上 | 386 | 538.08 | 34.42% | 14.04% | | 50-100亿 | 165 | 174.88 | 25.23% | 10.31% | | 20-50亿 | 220 | 225.55 | 26.62% | 12.21% | | 10-20亿 | 176 | 125.97 | 25.37% | 10.10% | | 5-10亿 | 224 | 121.46 | 25.75% | 10.84% | | 0-5亿 | 466 | 165.21 | 23.88% | 11.19% | | 总计 | 1637 | 1351.14 | 27.29% | 11.74% | 量化基金经理是金融市场中专注于量化投资的专业人士，他们通过数学模型、算法和大数据分析来管理投资组合，为投资者创造长期价值。同时，在AI 发展的大背景下，沉浸于大数据、算法世界的量化人才，在全球范围内都将被视若珍宝，这也导致了近年来量化机 ...

进入12月，私募基金经理的年度收益排名也进入了最终冲刺阶段。今年1-11月，所管产品至少有3只符合排名规则的私募基金经理共有570位，今年来收益 均值和中位数分别为29.42%、23.89%。 如果按规模划分，从收益中位数来看，百亿私募基金经理表现较好，达到27.92%；从平均收益来看，规模为5-10亿的基金经理收益较好，达到30.33%。 其中，以股票策略为核心的基金经理共有346位，占比60.7%，他们今年1-11月的收益均值和中位数分别为35.26%、31.1%，跑赢同期沪深300指数17.94% 的涨幅。此外，以多资产策略和期货及衍生品策略为核心的基金经理也较多，分别有82位，65位。 从基金经理所属公司的投资模式来看，主观私募基金经理共有301位，占比过半；此外，量化私募基金经理分别有187位，混合型私募（"主观+量化"）的 基金经理有82位。今年中小盘股整体表现占优，为量化私募的基金经理的发挥提供了有利环境；而AI算力等板块的趋势性行情，也为主观私募基金经理 提供了机会。 100亿以上：陆航夺得季军！宁波幻方量化两位基金经理上榜 在百亿私募中，今年1-11月收益位列10强的基金经理的"上榜门槛"为 ...

Jonathan Kitchen/DigitalVision via Getty Images Listen here or on the go via Apple Podcasts and Spotify Seeking Alpha's Head of Quant, Steve Cress on how crazy November was and why quant works (0:45). Micron and CommScope, 2 quant strong buys in AI sector (12:00). Worth buying near 52 week highs? (17:00). Seagate Technology, pick #3 (19:30). Benefits of employing this strategy (22:00). Quant performance during GFC (29:00). Transcript Rena Sherbill: We are back with Steve Cress, our head of quant at S ...

Core Insights - The podcast discusses the volatility in the market during November and highlights three strong buy stocks in the AI sector: Micron Technology, CommScope, and Seagate Technology [5][6][34]. Market Overview - November experienced significant market fluctuations, starting strong, then selling off, and finally recovering [5][25]. - The S&P 500 and NASDAQ reached new highs before experiencing a correction, influenced by concerns over interest rates and the AI bubble [21][23][25]. - The market has shown signs of recovery, with a recent uptick from a low of 652 to around 682 [24][25]. Stock Analysis - **Micron Technology (MU)**: - Market cap of approximately $271 billion, ranked 1 out of 538 in the IT sector and 1 out of 67 in semiconductors [34]. - Valuation metrics show a P/E ratio of 15, significantly lower than the sector average of 30, indicating a 50% discount [38]. - Strong growth prospects with a forward revenue growth of 36% and EPS growth of 191% compared to sector averages of 8% and 10% respectively [39]. - Analysts have positively revised earnings estimates, with 29 upgrades in the last 90 days [41]. - **CommScope Holding (COMM)**: - Market cap of about $3.66 billion, ranked 2 out of 538 in the IT sector and 1 out of 39 in communications equipment [42]. - The stock has a PEG ratio at a 51% discount to the sector, with a cash amount per share of $3.18, 42% higher than the sector average [43]. - Profitability has improved, with an A grade compared to a C+ six months ago [44]. - **Seagate Technology (STX)**: - Year-to-date performance shows a 212% increase, with a 126% rise over the last six months [52]. - The company has strong growth metrics, with EPS growth of 102% versus the sector's 10.5% [54]. - Valuation remains fair, with a PEG ratio at a 63% discount to the sector [55]. Investment Strategy - The discussion emphasizes a diversified investment approach, focusing on value, growth, and profitability metrics rather than solely on stock price movements [48][49]. - The quant system employed allows for daily updates and analysis of approximately 5,000 stocks, enhancing the ability to identify strong investment opportunities [12][15]. Performance Metrics - The quant system has shown a strong track record, with simulated trades yielding a 227% return over five years compared to 33% for Wall Street strong buys and 66% for the S&P 500 [19].

Core Insights - The article discusses the expertise of Fred Piard, a quantitative analyst with over 30 years in technology, focusing on data-driven systematic investment strategies since 2010 [1]. Group 1: Expertise and Background - Fred Piard has authored three books and runs an investing group called Quantitative Risk & Value, which focuses on quality dividend stocks and tech innovation companies [1]. - He provides various market strategies, including market risk indicators, real estate, bond strategies, and income strategies in closed-end funds [1].